友邦环宇盈活：7年回本6.5%复利，但有个数字90%的人看不懂

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近刷到一条新闻：2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存跌破1%，只有0.95%。

很多人问我：钱放银行越来越不值钱，港险真的能跑赢通胀吗？

正好手边有份**友邦「环宇盈活」**的计划书，今天就用问答的方式，把这份计划书拆透，让你5分钟看懂港险到底怎么赚钱。

Q1：这份计划书讲的是什么产品？

先说基本信息。

这是一份友邦「环宇盈活」的计划书，投保人是0岁男宝宝，总保费25万美金，分5年交，每年交5万美金。

保单货币是美元，保障年期是终身。

这款产品属于英式分红，说白了就是收益分成三块：保证的、稳定增长的、最后一次性给的。

具体怎么算？往下看。

Q2：收益是怎么算出来的？

我跟你讲个真实情况，港险的收益结构和内地储蓄险完全不一样。

友邦环宇盈活的收益由三部分组成：保证金额+复归分红+终期分红。

保证金额：这是保险公司必须给你的最低金额，不管市场多差，这笔钱雷打不动。

复归分红：类似每年发的工资，一旦派发就锁定了，不会再减少。复归红利占比越高，产品波动越小，提领也更灵活。

终期分红：这是进攻型选手，只有退保或理赔时才一次性给你。占比越高，产品波动越大，但也意味着收益上限更高。

很多人问我：港险非保证部分占比这么高，靠谱吗？

说白了，这正是港险高收益的来源。

非保证≠拿不到，只是要看保险公司的投资能力，后面会讲怎么判断。

Q3：什么时候能回本？

这点你一定要记住：缴费期间退保基本都是亏的。

第1年刚交5万，退保收益连已交保费的1%都拿不到。

第5年交完25万，退保收益还是追不上总保费。

为什么？因为保单前期要扣初始费用、管理费，成本都摊在前面了，这是行业常态。

关键节点来了：第7年预期回本，第18年保证回本。

预期回本是按标准收益演示算的，保证回本是只算保证部分。

如果你打算买港险，至少要做好7年以上不动这笔钱的准备。

Q4：长期持有能赚多少？

我给你算笔账，看看长期收益有多可观：

• 第10年：预期总收益32.8万美金，复利IRR 3.47%
• 第20年：预期总收益67.6万美金，复利IRR 5.67%
• 第30年：预期总收益146.3万美金，复利IRR达到6.5%

时间越长，收益越高，而且增长幅度会越来越大。

这就是复利的威力——银行1年期定存0.95%，这里长期能到6.5%，差距是指数级的。

Q5：最好和最差情况差多少？

计划书里还有乐观和悲观两种情景演示，这是保司给的收益区间，让你心里有个数：

• 第10年：乐观39.3万 vs 悲观27.4万，差12万
• 第20年：乐观77.9万 vs 悲观42.2万，差35万
• 第30年：乐观146.3万 vs 悲观65万，差81万

时间越久，差距越大。

一点回报差异看起来没什么，几十年复利滚下来就是天壤之别。

不过日常看计划书，重点关注标准情况就够了，它和实际最贴近。

Q6：预期收益能实现吗？看这个指标

港险计划书里的收益只是预期，实际能拿多少，得看分红实现率。

分红实现率=实际收益÷预期收益。

达到100%，就和计划书演示的一样；低于100%，收益打折扣。

友邦2024年公布了75款分红产品数据，62款有分红实现率披露，最高达到169%。

当然，过去的数据不能完全代表未来，选产品时还要综合考量公司实力、投资策略等因素。

Q7：这款产品适合我吗？

说到底，一款港险产品没有绝对的好与坏，关键看适不适合你的需求。

如果你有一笔7年以上不动的闲钱，想做美元资产配置，追求长期稳健增值，环宇盈活这类英式分红产品值得考虑。

希望今天的拆解能帮你建立一个简单的框架，以后再看港险计划书，也能更从容地判断。

大贺说点心里话

看懂计划书只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，省下来的钱可能比收益差距还大。