永明万年青/万通富饶万家测评：港险养老3种玩法，选错亏10年收益

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

时间宝贵，咱们直奔主题。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，1年定期降到0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。

说白了，把钱存银行，跑不赢通胀已经是板上钉钉的事了。

养老金到底往哪放？今天3分钟帮你理清思路。

港险养老3种玩法，一张图看懂

废话不多说，直接上干货。

养老规划没有"标准答案"，只有"最适合自己"的选择。

我把市面上主流的港险养老策略梳理成三种"玩法"，先看这张对比表：

简单说：

• 看重品牌实力、想搭配高端养老社区——优先考虑中资系产品（太平喜裕、太保鑫相伴、国寿傲珑盛世）
• 追求资金灵活、有全球资产配置需求——重点了解多元货币系产品（永明万年青星河尊享2）
• 想前期快速增值、后期稳定领钱——可以转年金的产品值得深入研究（万通富饶万家）

接下来，我逐个拆解这三种玩法的核心逻辑。

中资系产品：凭什么说"稳"？

很多朋友第一次接触港险，心里总有个疙瘩：境外公司靠不靠谱？万一出问题找谁说理去？

这份担忧完全可以理解。

对于很多对境外公司不熟悉、总觉得跨境投保心里没底的朋友来说，中资系保险公司的品牌信赖感，就是最大的定心丸。

国寿、太平、太保，都是咱们熟悉的央企、国企背景，在香港设立的子公司。

这些公司的投资风格普遍偏稳妥，说白了，就是不怎么"冒险"。

来看一组硬数据：

几个关键指标：

偿付能力方面，太平（香港）278%、太保（香港）256%、国寿（海外）208%，全都远超监管红线，安全垫厚实。

评级方面，太平（香港）拿到标普A+惠誉A双评级，国寿（海外）穆迪A1，太保（香港）穆迪A3，都是国际认可的高信用等级。

分红实现率方面——这才是最能说明问题的。太平、太保的周年红利和终期红利实现率基本没低于100%，国寿海外的终期红利实现率也一直很稳。

什么意思？就是当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

再看投资策略，国寿（海外）固收类投资占比高达81%，太保（香港）70.3%，太平（香港）68.7%。

固收类占比高，意味着收益波动小，不会今年赚明年亏，让你心里七上八下。

中资系保险公司的投资风格普遍偏稳妥，不怎么"冒险"，这也是它们分红实现率高的底层原因。

选对不选贵，如果你本身就是求稳派，对收益预期不是特别激进，中资系产品确实值得优先考虑。

多元货币产品：凭什么说"灵活"？

如果你更看重资金的灵活度，希望收益能"野蛮生长"一些，而且不确定未来会在哪里养老。

可能回内地，可能去澳洲陪孩子读书，也可能干脆在香港待着。

那多元货币产品可能更合你胃口。

我们常说的香港储蓄险，基本上都是多元货币产品，像友邦环宇盈活、安盛盛利2、宏利宏挚传承、永明万年青星河尊享2等等。

这些产品的共同特点是：收益高、功能灵活，而且都支持终身手动提取，能实现类似养老年金的领钱方式。

以永明万年青星河尊享2为例，这款产品是很适合作为养老金来用的，有几个亮点特别突出：

第一，灵活提取，按需支配。

这款产品不强制你什么时候领、领多少，你可以按自己的节奏来。

很多朋友喜欢的"567提领密码"：交费5年，从第6年开始，每年领走总保费的**7%**作为现金流，活到老领到老。

这笔钱可以当做每年的旅游基金，也能补日常开支，或者当教育金、养老金，想怎么花完全由你说了算。

不像传统年金险，到了岁数才能领，领多少也是保险公司说了算。

第二，多元货币转换，规避汇率风险。

这是永明的杀手锏。永明是香港极少数做到人民币、美元、加元、澳元四个币种保单回报利益一致的保险公司。

更厉害的是，如果你选择进行货币转换，永明也可以做到转换前后保单的回本期、保证/预期回报完全一致，市场少有。

什么意思？现在你买的是美元保单，享受着全球顶尖投资带来的高收益。

但如果未来你决定回内地养老，或者孩子要去澳洲读书，想换成人民币、澳元，完全可以随时申请保单货币转换，按实时汇率转换，预期收益不会受影响。

这种灵活性，对于未来生活轨迹不确定的朋友来说，简直是刚需。

第三，收益稳健，有兜底保障。

永明万年青星河尊享2的复归红利占比非常高，而且保证部分也给得很足，高达1%——很多同类产品可能只有0.5%。

这意味着哪怕市场出现波动，你的账户价值也能保持相对稳定，心里会踏实很多。

适合自己的才是最好的。如果你追求灵活、有全球资产配置需求、不确定未来养老地点，多元货币产品值得重点了解。

转年金产品：凭什么说"攻守兼备"？

咱们普通人规划养老，最纠结的莫过于：年轻的时候想多赚点收益，让养老本金滚得快些。

可又怕几十年后市场波动，辛苦攒的钱缩水，想有一笔不受市场波动影响的退休金。

这种"既要又要"的心态，太正常了。

转年金系的港险产品，能精准解决这个痛点。

这里重点说一款产品——万通富饶万家。这款产品是老网红富饶千秋的升级款，也是我们创始人保姑的自购款：一份保单，可以从储蓄险转为年金险，不管是收益潜力还是确定性，都直接拉满。

核心逻辑很简单：年轻的时候让钱加速升值，积累足够本金。

退休之后一键切换年金模式，锁定终身现金流，前半程存钱，后半程养老。

先看收益爆发力。

选美元计划的话，7年回本，20年翻将近3倍，30年翻将近6倍，40年10倍。

具体看数据：10年预期总收益381707美元，复利IRR 3.05%；15年557066美元，IRR 4.86%；20年859217美元，IRR 6.00%；25年1189433美元，IRR 6.16%；30年及以后复利IRR稳定保持6.50%。

30年预期IRR 6.5%，在当前市场里妥妥是第一梯队水平。

对比一下银行存款**0.95%**的利率，差距有多大不用我多说了吧？

再看年金转换功能。

等你到了55岁、60岁等预设退休年龄，就能行使年金转换权，把保单里积累的全部或部分现金价值（包括保证收益和分红）换成全保证的固定年金。

一旦转换完成，不管未来市场怎么波动，你每个月都能拿到合同里写死的退休金。

这才是真正的"攻守兼备"：年轻时进攻，让收益最大化；退休后防守，把现金流焊死。

年金率实锤：历史数据说话

可能有人会问：年金转换听起来很美，但实际年金率能给到多少？会不会是画饼？

来看万通的历史数据。

统计的是2004-2015年生效、2014-2025年转换的保单：

• 最高年金率：9.5%
• 最低年金率：5.3%（这是递增终身年金，定额终身年金率在**6%**以上）
• 年金率≥6%占比达95.5%
• 6.50%~6.99%区间占比最高，达到38.5%

这意味着什么？绝大多数客户转换后，年金率都在**6%**以上。

相当于给晚年生活锁死了一份"铁饭碗"收入。这种"确定性"，是很多储蓄险产品给不了的。

储蓄险的收益再高，也是预期收益，市场波动大的年份可能缩水。

但年金一旦转换完成，就是白纸黑字写死的数字，每个月按时打到你账上，活到老领到老。

对于那些担心"辛苦攒了几十年，退休时遇上市场崩盘"的朋友来说，这个功能简直是定心丸。

彩蛋：高端养老社区了解一下

最后补充一个中资系产品的隐藏福利——高端养老社区。

可以直通高端养老社区，是中资系产品的王牌优势。

太平（香港）喜裕是市场稀缺的美式分红产品，一次缴费，第2年开始每年领**5%**现金红利到终身，与此同时本金一直在涨。

买这款产品的客户，可以直接拿到"太平人家"高端养老社区的入住资格。

太保（香港）鑫相伴是港版快返年金，交完钱就领钱，保本同时每年拿**3.3%**利息落袋为安。同样可以对接"太保家园"养老社区。

国寿（海外）傲珑盛世是港险人民币保单"黑马"产品，全程可以人民币交易，既能规避汇率风险，又能享受港险的高收益。

年轻的时候把钱放在保单里让它复利增值，等老了，不光有按时按点给你发的养老金，还能直接拿到这类一票难求的高端养老社区入住资格——这不就是真正的"一站式"躺平养老吗？

买保险，当然是先求安心，再谈收益。有品牌、有产品、有服务，省心省力。

大贺说点心里话

三种玩法讲完了，哪种适合你，心里应该有数了。但选对方向只是第一步，怎么买、从哪买，这里面的信息差，可能比产品本身更重要。