永明「万年青星河尊享2」VS友邦「环宇盈活」：被吹爆的"提领王者"，有2个短板没人说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到最多的问题就是：永明和友邦，到底选哪个？

说实话，这个问题没有标准答案。
但我可以用数据帮你做个决策——别光看宣传，看数据。
今天这篇文章，我帮你把功课做了。

港险储蓄险市场格局：永明在什么位置？

聊产品之前，先看保司。

很多人只知道友邦、保诚，对永明了解不多。
但如果你看数据，会发现永明金融是被低估的"隐形巨头"。

永明金融扎根香港133年，稳居全港三大强积金服务供应商之列。
什么概念？每8个香港人里就有1个是永明的客户。
过去10年，永明强积金资产净值累积增长百分比排名第一**。

再看信用评级，这个对比一目了然：

永明金融的评级是：A.M.Best A+、DBRS AA、Moody's Aa3、S&P AA。
在一众港险公司里，这个评级属于第一梯队。

说白了，永明是财务实力雄厚、资本充足、资管规模庞大的老牌保司。
产品好不好另说，
但"跑路风险"基本可以忽略。

收益对比：和友邦「环宇盈活」打擂台

很多人被"提领王者"的光环吸引，
但没注意**永明「万年青星河尊享2」**在长期收益上的短板。

我拉了一张对比表，以5万美金×5年交、总保费25万美金为例：

几个关键数据：

• 预期回本期：两款产品都是7年，打平


• 保证回本期：永明13年，友邦18年，永明快5年


• 达到6.5%复利IRR的时间：友邦30年，永明50年

看到了吗？永明50年才能达到6.5%复利IRR，比友邦慢了整整20年。

永明「万年青星河尊享2」的预期总收益在市场上并不拔尖。
保单前20年差距不大，
但20年后收益表现略显乏力，和友邦、宏利等头部产品比，差距会逐渐拉大。

保证收益对比：谁的"确定性"更强？

如果只看收益，你可能会错过永明真正的优势。

2025年银行存款利率第七次下调，1年期定存降到0.95%，5年期才1.30%。
在这个背景下，"保证收益"的价值被重新定义了。

永明「万年青星河尊享2」的保证收益率后期能达到1%，
而其他产品的保证收益率峰值普遍在**0.2%-0.7%**之间。

同时，永明「万年青星河尊享2」****13年保证回本，这个时间在一众储蓄险产品中排名前列。

综合保证回本时间和保证收益率来看，永明「万年青」系列的产品确定性更强，让保守型人群更安心。
同样的钱，不同的选择，差距就在这里——有人要高收益，有人要睡得着觉。

提领对比：晚提领和早提领，谁更强？

这是永明「万年青星河尊享2」最有争议的地方。

先说结论：早提领选永明，晚提领选别家。

看这张5/20/16提领场景的对比（5年交、第20年开始领、领总保费16%）：

在晚提领场景下，**永明「万年青星河尊享2」**的账户余额不如星河传承2、匠心传承2和盈聚天下。
晚提领更看重"长期现金价值总量"，
而永明的长期现金价值没有优势，就算提领规则灵活，"基数小"导致最终能提的钱也更少。

但如果是早提领，画风完全不同。

永明「万年青星河尊享2」支持7大提领密码：225、236、555、567、588等多种组合。

以225方案为例：40万美金总保费，2年缴费，第2年起领5%总保费（2万美金），保单20年内剩余现价回本。

累积提领+剩余现价高达479倍总保费。
这个数据很亮眼，几乎适配任何早期提领情境。

567方案同样表现优秀：5万美元交5年，第6年起每年领1.75万美金，全期剩余现价领先旧版。

独家功能对比：双锁定+真货币转换，市场唯一

永明「万年青星河尊享2」有两个功能，是竞品没有的。

第一个：双重锁定机制

第一重锁定：归原红利一经公布即保证，同时锁定面值和现金价值，市场唯一。
一经派发即**100%**保证，彻底告别分红波动的焦虑，无需担心其变动或撤回的可能性。

第二重锁定：第5个保单周年日起，可将**10%-50%的保证现价、归原及终期红利转入专属锁定账户，享现行3.5%**积存利率。

每个保单年度累计锁定最高50%，可以分四次锁定。
担心未来几年市场会跌？
这个功能让你随时把收益从"不确定"变"确定"。

第二个：真货币转换

4种保单货币（加元、美元、人民币、澳元）的预期收益回报相同，市场唯一。

货币转换没有调整基数这一说，只需要考虑当时的汇率差，流程更简单、规则更透明，是"真正的货币转换"。
孩子将来去美国、澳洲、加拿大留学，或者海外置业，收益不缩水。

保司实力对比：永明的资管能力

产品收益能不能兑现，最终还是看保司的资管能力。

永明香港偿付能力比率>200%，超出监管要求2倍以上。
这意味着就算遇到极端情况，永明也有足够的资金储备来履行保单承诺。

万年青系列分红实现率超过100%，这个数据很能说明问题——承诺的收益，真的能兑现。

永明资管公司SLC下设5家分支公司，资产管理总值2260亿加元，服务超1400家机构客户，拥有超800名投资专家，积累了150年资管经验。

投资覆盖物业、通讯服务、信息科技、公共事业、能源、金融业、医疗领域等13个行业。

投资地区涵盖美国、加拿大、中国、香港、澳洲、英国等多个国家和地区，全球分散配置，降低单一市场风险。

选购建议：什么人选永明，什么人选友邦？

说了这么多，回到最初的问题：永明和友邦，到底选哪个？

适合你的才是最好的。我给你一个简单的决策框架：

选永明「万年青星河尊享2」的人：

• 中短期（10-20年）有提领需求：凭"提领灵活+剩余价值高"优势，提领不断单，剩余价值继续涨


• 怕风险，把"本金安全"放在第一位：**1%**保证收益率+**25%-80%**固收资产配置，就算市场波动也能安心


• 有跨境货币需求：孩子可能去美国、澳洲、加拿大留学，或想在海外置业


• 想"锁定收益"，怕市场下行：双锁定功能让你随时把收益从"不确定"变"确定"

选友邦「环宇盈活」的人：

• 30年以上长期传承，追求收益最大化


• 对保证收益要求不高，愿意承担更多波动换取更高预期

**永明「万年青星河尊享2」**的设计逻辑更偏向于"稳扎稳打"。
那两个小缺陷，只是因为产品设计时的侧重点不同，在特定场景下才会露怯。

如果你要的是"灵活提领、本金安全、跨境适配"，它的缺陷可以忽略；
但如果你要的是"30年以上长期传承、追求收益最大化"，友邦、保诚等可能更适合。

大贺说点心里话

产品对比只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。