年领2.1万美元的「退休金」，安盛/永明/宏利三款港险，有个真相没人敢说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，可能会得罪不少同行。但养老这事儿急不得，咱们拿数据说话，该说的真相还是得说。

年领2.1万美元，三款产品谁能扛到最后？

2025年延迟退休正式落地，男职工退休年龄要延到63岁，女职工也要延到55-58岁。延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念。

后台有位35岁的客户问我：手上220万人民币（约30万美元），打算每年投6万美元，连交5年，用港险给自己攒一份"第二养老金"。他看中了三款产品——安盛「盛利II」、永明「万年青星河尊享II」、宏利「宏挚传承」，问我该怎么选。

我跟他说，用港险养老，核心是动态提取能力，而不是看静态收益。毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。

所以今天，我要用一个极限压力测试来检验这三款产品：567提领——从第6年开始，每年领取保费的7%，也就是21000美元（约15万人民币）。

这种提领方式相当激进。但能最真实地暴露产品的"续航能力"。

问题来了：年领2.1万美元，谁能扛到你80岁还有钱？

答案可能会让你大吃一惊。

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

先说结论：宏利「宏挚传承」在第20年就撑不住了。

别看广告看疗效，咱们直接看数据。

在567极致提领下，前14年宏利确实表现凸出，账户余额一路领先。很多销售就拿这个数据说事儿，让你觉得宏利是"最能打"的那个。但养老讲究的是活到老领到老，不是比谁前几年跑得快。

从第20年开始，局势发生逆转。宏利的账户余额开始长期垫底，跟安盛、永明的差距越拉越大——几十万甚至上百万美元的差距。

这还不是最扎心的。我又测了566提领（每年领1.8万美元）和5108提领（第10年起每年领2.4万美元），结果如出一辙：

• 566提领：前14年宏利领先，第15年安盛反超
• 5108提领：前15年宏利强劲，第20年后长期垫底

为什么会这样？

有个关键细节：宏利「宏挚传承」没有设置复归红利。

复归红利一经派发就变成保证收益，是产品稳定性的**"压舱石"**。没有这个机制，长期表现自然后劲不足。

所以，宏利更多的优势集中在前15年。如果你15年内有留学、置业或突发医疗支出的需求，它确实是不错的选择。但作为养老规划，指望它陪你到80岁？恐怕得三思。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

淘汰了宏利，剩下安盛「盛利II」和永明「万年青星河尊享II」的对决。这笔账得给你算清楚。

先看567极致提领的数据：

第15年，安盛反超宏利后一路高歌，账户余额持续领先。永明紧随其后。但始终差那么一点，这种领先态势一直持续到保单76年度，永明才追平安盛。

换成566提领呢？

客户65岁时（保单第30年）：

• 安盛：69.65万美元
• 永明：69.44万美元
• 宏利：49.02万美元

安盛和永明几乎打平，但都甩开宏利20万美元。

客户75岁时（保单第40年）：

• 安盛：106.44万美元
• 永明：106.44万美元
• 宏利：72.16万美元

到这个阶段，安盛和永明的账户余额完全一致，宏利落后超过34万美元。

再看5108提领：第30年，永明追上安盛，此后两者表现几乎一致。

综合来看，如果单纯把它们当作养老工具，安盛动态收益相比永明表现更好。但差异不大，安盛在中短期稍占优势，永明在超长期追平。

那是不是选安盛就完事了？

别急，还有一个隐藏变量没说。

隐藏的变量：本金安全谁更强？

养老规划，收益只是一面。另一面是：万一市场波动，你的本金安全吗？

这就要看三个硬指标：保证回本时间、保证收益、复归红利占比。

保证回本时间：

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年。安盛需要25年，两者差出一倍时间。这意味着什么？如果你第15年急需用钱，永明的本金是有保证的，安盛还在"浮亏"状态。

保证收益IRR：

• 永明：1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明中期复利IRR能达到0.5%，长期能实现1%。安盛最高只能到0.23%，差了4倍多。

复归红利占比：

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高产品越稳定。永明的复归红利占比比安盛高出8个百分点，稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

综合三个指标来看，永明保证回本时间最短，本金安全性更高。

这就是隐藏的变量：安盛在动态收益上略胜一筹。但永明在本金安全上更让人安心。

选对比选贵更重要，关键看你更在意哪个维度。

揭晓答案：没有最好，只有最适合

回到开篇的问题：年领2.1万美元，三款产品谁能扛到最后？

答案是：没有绝对的赢家，只有最适合你的选择。

我帮你总结一下：

选宏利「宏挚传承」的情况：15年之内有资金支出需要的，闭眼入。不管是566、567还是5108提领，它在前15年都有绝对优势。适合有留学、置业或突发医疗支出需求的人群。但作为纯养老规划，不太合适。

选安盛「盛利II」的情况：想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大、临近退休的人群。安盛盛利II至尊的动态收益在中短期表现更好，能让你每月领更多的钱对冲养老风险。

选永明「万年青星河尊享II」的情况：风格保守，在意长期资金稳定的人。永明万年青星河尊享II保证收益高、复归红利占比高，看到保证收益就心安的人，选它准没错。

用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。提前退休不是躺平，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿你在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万——这中间的信息差，才是真正值钱的东西。