富卫盈聚天下II测评：保证收益仅0.3%藏坑？为什么我还说它值得买？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款刚升级的产品——富卫「盈聚天下II」。先把丑话说在前头：这款产品有几个硬伤，看完缺点还能接受，那才是真爱。

先说缺点：这款产品的3个「硬伤」

缺点不说清楚，优点都是耍流氓。所以我先把底牌亮出来，你自己判断能不能接受。

第一，保证收益大幅缩水。升级前的盈聚天下，5年交保证IRR峰值能到0.5%；升级后的盈聚天下II，峰值只剩0.3%了。保单30年保证IRR从0.2%降到0.1%，50年从0.4%降到0.2%。说人话就是：保险公司白纸黑字承诺给你的收益，比之前少了将近一半。

第二，保证回本时间拉长。5年交的保证回本时间，从13年延长到17年。也就是说，如果你在第17年之前退保，保险公司只承诺还你本金的一部分，不保证全额。

第三，公司历史相对较短。富卫成立于2013年，到现在也就12年。相比友邦、安盛、宏利这些百年老店，市场认可度和稳定性确实稍逊一筹。

这个坑我必须先告诉你：预期总收益的显著提升是有代价的，代价就是保证收益降低。如果你是那种「必须看到保证收益才能睡着觉」的人，这款产品可能不适合你。

但如果你能接受这些，往下看，你会发现事情没那么简单。

但是，富卫真的不靠谱吗？

很多人一听「成立才12年」，第一反应就是：这公司靠谱吗？我理解这种担心，但数据不支持这个结论。

先看股东背景。富卫的主要股东是盈科拓展，创始人是李嘉诚次子李泽楷。除此之外，还有11家重要股东，个个来头不小：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券

再看监管认可。2021年，香港保监局认定的「香港三大国际保险集团」，富卫和友邦、保诚并列。同时，富卫也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

硬指标更能说明问题。富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。穆迪评级A2，惠誉评级A。

2025年上半年，富卫总保费已经上升到全港第四。富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率：10年数据说话

公司背景好，不代表产品分红就能兑现。所以我花了几天时间，统计了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的成绩单：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。分红实现率最大值103%，最小值56%，和友邦、安盛这些老牌公司相比，并没有明显劣势。

收益有多猛？25年到6.5%，全港最快

铺垫了这么多，终于可以聊收益了。盈聚天下II这次升级，核心就三个字：往前卷。

5年交的变化最明显：

• 达到6.5%的时间：从44年缩短至25年，提前了整整19年
• 预期回本时间：从7年缩短到6年
• 收益记忆点：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II。直接超越友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年。

2年交同样惊艳：18年达到6%，28年达到6.5%，几乎都是市场最快。5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

对比一下：2025年国内银行3年期定存利率已经降到1.25%，5年期才1.30%。港险**0.3%保证收益虽低，但预期6.5%**的收益在低利率时代，吸引力不言而喻。

和老五家对比：前20年仅次于宏挚传承

光看自家数据不够，得和市场主流产品掰掰腕子。以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比。

结论很清晰：

• 前20年：宏挚传承收益最突出，盈聚天下II仅次于宏挚传承
• 20~30年：盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品
• 30年+：盈聚天下II收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。但盈聚天下II在前20年表现不错，综合来看仅次于宏挚传承。

和同级别港资保险公司对比，优势更明显。富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%，盈聚天下II仅需28年。

2年交更能打。盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准。

提领实测：和盛利II、星河尊享II三分天下

很多人买港险不是为了放着不动，而是要定期提领现金流。这块盈聚天下II表现如何？

以5年交、5-10-8提领场景为例（第10年起每年提取总保费8%）：

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，成功实现超车
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

为什么提领能力提升这么多？我对比了新老盈聚天下的计划书，发现盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放。两两叠加更加有利于提领。

2年交的提领表现更有统治力。以255提领为例（第5年起每年提取总保费5%）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年时才被星河尊享II追平。盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

怎么选？看重品牌选盛利II，看重稳定性选星河尊享II，看重综合收益选盈聚天下II。

特色功能：富传家+初生婴儿奖赏

除了收益和提领，盈聚天下II还有两个差异化功能值得一提。

富传家选项：可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单。每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。说人话就是：你可以提前规划好，万一自己不在了，这份保单怎么分给家人、分给谁、按什么顺序分。

这个功能将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏：受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励。一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。

特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

结论：接受缺点的人，会发现它真香

最后总结一下。升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。5年交25年到6.5%全港最快，2年交18年破**6%**几乎市场最高。盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但缺点也很明显：保证收益只有0.3%，保证回本要17年，公司历史12年。有意思的是，即使保证收益相对较低，盈聚天下II的保证回本速度依旧比环宇盈活（18年）、信守明天（18年）和盛利II（25年）快。

最近浙金中心百亿理财产品暴雷，年化**4%-5%**的「低风险」产品血本无归。港险虽然保证收益低，但保险公司的刚性兑付属性是重要安全垫。

如果你信任富卫，能接受前面说的那些缺点，盈聚天下II无论从收益、提领、分红实现率来看都没有问题。如果求稳妥喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。毕竟保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更重要。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你可能已经对盈聚天下II有了判断。但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。