友邦环宇盈活：计划书上这3个数字，90%的人看不懂就下单了

你好，我是大贺。

最近咨询港险的朋友越来越多，但我发现一个问题：很多人连正经的产品计划书都没看过，就被销售发的收益对比图给"晃了眼"。

今天我就用友邦环宇盈活的真实计划书，手把手教你看懂那些关键数字。先搞懂再下手，别稀里糊涂交了钱。

计划书里的3个数字，决定你能拿多少钱

打开任何一份正规计划书，收益表都有3栏关键数据。很多人不知道的是，这3栏的"含金量"完全不同：

第一栏：保证现金价值——这是唯一能写进合同的钱，100%能拿到。但别高兴太早，收益率大多在**0.5-1%**之间，主要用来看多久回本。

第二栏：复归红利——派发后就固定了，相对稳定。但是，这点很多销售不会告诉你：真要提现，有的产品会打7-8折，有的不会。同样叫"红利"，到手差距可能很大。

第三栏：终期红利——这才是**6.5%**高收益的大头，但也最"虚"。不仅不保证，退保前保险公司甚至可能收回。

说白了，香港储蓄分红险实际上就是一个保本的混合基金。保证部分能拿多少，一目了然；非保证部分能拿多少，得看保险公司的本事。

港险的钱去哪了？投资逻辑拆解

为什么收益结构是这样？得从钱的去向说起。

保险公司拿到你的保费后，会分两部分投：保证部分投低风险固收类资产，比如债券，这是它必须付给你的"利息"。剩下的钱投股票等权益类资产，赚了多分点，亏了少分点。

这就解释了为什么保证收益低、非保证收益高——风险不同，回报自然不同。所以保本是肯定的，能拿多少收益，看的是保险公司的投资能力。选择一家靠谱的保险公司，比纠结产品细节更重要。

时间就是收益：港险的持有周期表

2025年银行存款利率第七次下调，1年期定存降到0.95%。很多人问我：港险保证收益也就0.5-1%，有什么优势？

我给你算一笔账。香港保险的逻辑是用时间换高收益：

• 前5年：现金价值连本金一半都不到，这时候退保必亏
• 5-10年：回本期，熬过去才不亏钱
• 10-15年：收益拐点，现金价值开始加速增长
• 20年以上：复利爆发期，资金翻5倍、10倍都有可能

时间越久，收益越香。但前提是，你得有长期持有的准备。

汇率影响有多大？算给你看

港险大多是美元保单，汇率波动绑不开。但很多人高估了这个风险。

首先，只有当你决定把钱取出来换成人民币时，才会有汇率影响。其次，我用环宇盈活做个测算：5年交、年交6万美元，假设投保时汇率是7。到第10年，汇率要跌到1.77，收益才会被汇率完全抹平。

1.77是什么概念？绝对不可能。

关键是选对产品、长期持有，让时间平滑短期波动。

合规投保：这些红线不能碰

根据香港《基本法》第41章保险公司条例，港险可以合法卖给全球人士，包括内地居民。但必须满足一个条件：本人亲自到香港签约。

这叫"属地原则"。需要带身份证、港澳通行证、入境记录小白条。

那些告诉你无需本人去香港即可签约的人，一定要当心。在内地销售或签约属于非法"地下保单"，不受两地法律保护。合法投保是关键。

选对代理人，比选对产品更重要

港险签的是一份终身合同，不是买件衣服找谁都一样。

一个现实问题：你七老八十的时候，能不能搞定各种复杂手续？代理人足够负责，在离开或退休时能妥善安排后续，这点太重要了。

加上现在AI协同税务办公，CRS信息交换频率越来越高，后续的税务申报、资金安排都需要专业支持。选代理人不要只看熟人关系，重点看从业年限和专业度。优先选择从业多年、深耕港险领域的，最好有平台背书。

港险的正确打开方式

讲了这么多风险，不是让你别买，而是要明明白白买。

保险就是保险，储蓄险也理应回归保障属性。作为资产安全垫，我们更关注它的安全性、长期需求匹配性、便捷性、功能性。有且好用，才是最要紧的。

大贺说点心里话

看懂计划书只是第一步，怎么买、找谁买、怎么省钱，才是真正影响你收益的关键。