万通「富饶万家」：被称为"养老神器"的港险，凭什么敢承诺终身刚兑？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款让我眼前一亮的产品——万通「富饶万家」。

说实话，做了这么多年养老规划，我见过太多客户在"高收益"和"稳现金流"之间纠结到头秃。这款产品，是我目前见过唯一能把这两件事缝合在一起的。

养老的终极恐惧：人还在，钱没了

2025年1月1日，延迟退休政策正式落地。男职工退休年龄从60岁逐步延到63岁，女职工从50/55岁延到55/58岁。

这事儿我见多了——很多客户第一反应是"又要多干几年"，但真正要命的问题他们没想到：退休推迟了，但你能活多久，谁也说不准。

给你算笔账：根据《2025中国养老金金融白皮书》，城镇职工养老金平均替代率只有45%，远低于国际劳工组织建议的**55%**最低标准。说白了就是，你退休前月薪8000块，退休后社保只给你发3600块。

剩下的4400块缺口，谁来填？

更扎心的是，很多人不知道的是，养老规划最怕的不是"没存钱"，而是"存了钱，但不够花"或者"人还在，钱没了"。

我有个客户，50岁时买了一款储蓄分红险，想着60岁退休慢慢取。结果活到85岁，账户里的钱早就被提光了，最后五年全靠儿女接济。

普通储蓄险老了想用钱只能做部分退保，这有个致命隐患——万一你活得太久，账户里的钱被提光了怎么办？

传统方案的困境：既要又要的两难

我跟你讲实话，过去给客户做养老规划，最头疼的就是"既要又要"。

客户跟我说："我现在还年轻，希望能买储蓄分红险，因为收益高，能利滚利抗通胀。"

紧接着又说："我又担心，等我60岁退休那天，万一赶上金融危机，分红不达标，我的养老金是不是就缩水了？那时候我更想要年金险那种雷打不动的安全感。"

前期要"进攻"（高收益），后期要"防守"（稳现金流），过去需要买两张保单搭配——一张分红险博增值，一张年金险锁现金流。

但问题来了：两张保单意味着两份保费、两套条款、两个账户，操作复杂不说，中间还有资金衔接的真空期。万一60岁那年分红险正好赶上低点，你要不要忍痛割肉转年金？

这款产品本质上是在帮你解决"长寿风险"——不是怕你活不长，而是怕你活太长，钱不够花。

破局者登场：一张保单的「双面胶」设计

万通（YF Life）推出的**【富饶万家】**，用一套独特的机制，把这个死结给解开了。

它的核心卖点就一句话：产品具备"年金转换"机制，可将分红险转换为终身年金。

什么意思？当你准备退休时（比如60岁），你可以申请把账户里积累的那一大笔钱，全部或部分转换成一份"终身年金"。转换后，这笔钱就变成了保险公司100%刚性兑付的养老金。

注意，这不仅仅是领钱，这是"身份的转换"。

【富饶万家】把分红险的爆发力和年金险的稳定性完美缝合在一起。这是这款产品真正的"杀手锏"，也是它被称为"养老神器"的核心原因。

更绝的是，它提供了全港独家、多达12种年金领取方式：

怕通胀？选"递增终身年金"，每两年自动涨5%。夫妻养老？选"联合终身年金"。怕生病？自带"重疾加倍"，确诊后养老金翻倍发放。

全港只有这一款产品能做到。

前半程：让复利替你「印钞」

先别急着看养老，我们先看它作为一款理财产品的硬指标。如果把它仅仅当成一款储蓄分红险，它的数据依然能打到让人害怕。

以40岁女性，5年缴费、年缴3万美元为例，总投入15万美元：

• 第7年：预期回本（资金占用的心理负担极小）
• 第30年：翻5.8倍，复利回报6.5%

很多人怕分红险是"纸上富贵"，万通很聪明，它设计了极高的"复归红利"占比。前20年复归红利占非保证部分比例高达45%，而且复归红利一旦公布即锁定，不会被市场收回。

说白了就是，近一半赚到的钱直接锁死在账户里，无论后面市场怎么跌都稳如泰山。

后半程：一键锁定终身「铁饭碗」

我们拿40岁的中产王姐举例，她想给自己存一笔高质量的养老金。方案：年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

前20年让子弹飞，账户在里面利滚利。到了60岁，账户预期总价值已经裂变到了38万多美元。

这时候王姐退休了，她不想再承受任何风险，于是行使【年金转换权】：

• 每年雷打不动领取：2.38万美元（约17万人民币）
• 领到90岁：累计领取73.76万美元

一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动。活多久，领多久，雷打不动。

联合终身年金是最动人的选项——一张保单保夫妻两人，一方先走后，另一方还能继续领2/3直到百年归老。

还有重疾加倍：确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金翻倍发放连发5年，把护工费都报销了。

谁在为你的养老金兜底

看到这里，很多朋友可能会心里犯嘀咕：承诺"终身刚兑"，这家公司的底气在哪？我跟你讲实话，在香港保险圈，万通被称为"年金王"。

万通保险前身是拥有160多年历史的美国万通（MassMutual）的亚洲分部。MassMutual是美国著名的互助保险公司，以稳健和年金业务著称。这也是为什么全香港只有它能设计出"12种年金转换"这种高难度产品的原因。

更关键的是资产管理能力。万通**90%**的固收资产由霸菱（Barings）打理。

霸菱成立于1762年，资产管理规模4566亿美元，是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一。

香港强积金、澳门央积金都有霸菱在操盘。买万通，本质上就是搭上了"国家队同款"的诺亚方舟。

万通还拥有惠誉国际（Fitch Ratings）A-财务实力评级，这意味着它的偿付能力极强，在应对极端经济环境时，依然有足够的资本兑付客户的养老金。

给未来的自己留条后路

2025博鳌论坛上，郭树清说了一句话让我印象深刻："年轻人不养老吗？要考虑长远。"全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，这不是危言耸听，是安联全球养老金报告的数据。

如果你是30-50岁的中产，想利用复利储备养老金，又担心未来市场波动，希望退休后的收入是100%确定的——它既给了你"变富"的机会（高分红），又给了你"保底"的权利（年金转换）。

全港目前没有第二款产品比它更适合此类人群。

大贺说点心里话

产品再好，买对渠道才是真的省钱。很多人不知道的是，同样一张保单，不同渠道的成本可以差出一辆车。