宏利「宏挚传承」：被捧成"港险卷王"，但这2个致命坑没人敢说

2026-05-10 20:14 来源：网友分享

香港保险宏利「宏挚传承」真的是港险卷王吗？这款产品前20年收益虽高，实则暗藏两个致命坑，早期大额提领亏得多、长期收益跑不赢同行，买港险前不看小心踩雷后悔！

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款最近被吹上天的产品——宏利「宏挚传承」。

先别急着下单。

这款产品在各大平台被称为"港险卷王"，前20年收益确实能打。但我见太多人冲着"回本快""收益高"就入手，结果踩了大坑。

说句实话，「宏挚传承」的优缺点都很极端，今天我把底裤扒干净，适不适合你，看完自己判断。

先说结论：这款产品只依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。这意味着什么？分红结构单一，不适合做早期大额提领；20年后长线收益乏力，更适合中短期规划。

如果你打算买来做30年以上的养老金，或者指望前几年就大额取钱，这个坑我见太多了——继续往下看。

两个"雷区"千万别踩

你得先搞清楚一件事：「宏挚传承」的分红结构和市面上大多数储蓄险不一样。

传统储蓄险是"复归红利+终期红利"双引擎驱动，就像两条腿走路，稳。但「宏挚传承」只有终期红利这一条腿，缺少复归红利做缓冲。

这会带来什么问题？

第一个雷区：早期大额提领会"自杀式"亏损。

早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。说白了，你前几年取得越多，后面涨得越慢。

别被宣传忽悠了，很多人看到566、567提领方案就心动，觉得"边领钱边增值，两不误"。但从长期考虑，我更建议大家在15年以后再做大额提领。

无忧选同样建议后期再使用，别图一时爽把复利基数给折腾没了。

第二个雷区：20年后收益跑不赢同行。

如果你希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。

「宏挚传承」的优势集中在前20年，后劲不足是客观事实。20年后的IRR增速会放缓，被友邦、永明等产品反超。

所以如果你的规划是30年以上的超长期持有，需要慎重考虑。

话锋一转：但如果你是这类人，它真的很香

说完缺点，再说说这款产品到底"卷"在哪里。

如果你的需求是10-20年的中期规划——比如给孩子攒教育金，或者为自己准备一笔15年后的退休启动资金——那「宏挚传承」确实是当前市场的第一梯队。

先看美元保单：10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%。这个数据意味着什么？前20年收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。

再看人民币保单：10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。人民币保单前15年收益表现排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。这就是「宏挚传承」的核心竞争力——在你最需要用钱的时间段，它跑得比谁都快。

5年缴主力产品美元保单收益对比表

人民币保单静态收益对比表

硬核数据：收益+回本速度双杀同行

光说"领先"不够，上数据。

收益维度：

第47年IRR达到**6.5%的峰值，终身按照6.5%**进行复利增值。保证收益表现属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

也就是说，不仅预期收益高，保底也不差。

回本速度维度：

5年缴产品预期6年回本，18年保证回本。

不同缴费期的回本速度也很清晰：整付保费预期3年回本，3年缴预期5年回本，5年缴预期6年回本，10年缴预期8年回本，15年缴预期13年回本。

回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。这对于担心"钱被锁死"的人来说，是个重要的安全垫。

2025年银行存款利率再次下调，1年定存首次跌破1%，很多人急着找替代理财方式。但盲目跟风容易踩坑，「宏挚传承」的回本速度快，至少让你的资金不会被长期套牢。

不同缴费期预期回本年期表

灵活性加分项：提领方案任你选

很多人买储蓄险最怕的就是"只能存不能取"。「宏挚传承」在这一点上确实下了功夫。

支持"566""567""56789"等多种提领方式，提取方案多样化、灵活性强。无论你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到匹配的方案。

还有一个独创功能——"无忧选"：缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。相当于保险公司主动把不确定的终期红利，按一定比例转换成确定的收益。

不过前面说过了，无忧选虽然灵活，但建议后期再使用，别为了图早领钱把长期收益给牺牲了。

无忧选开始年期表

背后的大厂：宏利凭什么让人放心？

2025年理财市场暴雷不断，山东"千屹"平台涉资110亿，深圳"金钥匙"老板携13.4亿跑路英国，海银财富涉嫌700亿非法集资……投资者对"高收益承诺"越来越戒备。

买港险，公司实力是底线。宏利凭什么让人放心？

全球上市背书： 宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，财务透明度高，跑得了和尚跑不了庙。
体量够大： 宏利是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。
评级够硬： 宏利获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1。三大评级机构都给了高分，偿付能力不用担心。
香港市场龙头： 截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，为全港最大强积金服务供应商。香港政府的养老金都交给它管，资管能力有官方背书。
业绩增长强劲： 2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。说明市场认可度在持续上升。
分红兑现能力： 宏利公布旗下35款产品最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率，95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率。