环宇盈活VS万年青星河尊享2：选错一款，20年白干

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

上周有个客户拿着两份计划书来找我，说看了三天三夜还是选不出来。我说你先别看数字，先告诉我你买这份保险到底想干嘛？

他愣了一下：不都是为了收益高吗？

我说，这就是你纠结三天的原因。

友邦环宇盈活，30年就能达到6.5%预期收益率。永明万年青星河尊享2，得等50年才到这个数。看起来选友邦没毛病吧？

但是很多人不知道的是，这20年的差距背后，藏着完全不同的风险逻辑。选错了，可能真的要多等20年才能回本。

今天这篇，我把这两款顶流储蓄险拆开了揉碎了讲，你看完就知道自己该选哪个。

第一个纠结点：谁的收益更高？

先看最直接的——收益。

统一用0岁男孩、25万美元分5年交的案例来对比：

环宇盈活预期总收益：10年IRR 3.47%，20年5.67%，30年直接拉满到6.5%。

万年青星河尊享2：10年3.1%，20年5.71%，30年6.3%，要到50年才达到6.5%。

这点很关键：现在港险有个限高政策，产品预期收益率上限就是6.5%。也就是说，到了6.5%就封顶了。

环宇盈活能在30年就触顶，比万年青早了整整20年。单看这个数据，环宇盈活的预期收益表现确实更亮眼。

但是别急着下结论，接着往下看。

第二个纠结点：高收益靠谱吗？

收益高是一回事，能不能拿到手是另一回事。

先看保证回本时间：环宇盈活18年，万年青星河尊享2是13年。说白了就是，万年青更早让你心里踏实。

再看保证收益：

• 环宇盈活：30年IRR 0.12%，50年0.23%，100年0.32%
• 万年青星河尊享2：30年0.52%，50年0.84%，100年1%

万年青的保证部分高出好几倍。这部分是写进合同的，保司必须给你的钱。

还有个关键指标——复归红利占比。复归红利一经公布就锁定，不会被撤回；终期红利是浮动的，可能缩水。

环宇盈活复归红利均值只有8%，万年青星河尊享2是22.76%。

别被表面数据骗了。环宇盈活的高收益，很大一部分来自终期红利。说白了就是，它用确定性换了速度。愿意承担风险博高收益的人适合，但你得清楚这个代价。

第三个纠结点：我要提钱怎么办？

很多人买储蓄险不是放着不动，是要拿出来用的——给孩子交学费、补充养老金。

这时候复归红利占比就更重要了。因为提取会优先从复归红利里提，提完了才动保证部分和终期红利。复归红利比例低的产品，太早提终期红利会影响保单长期复利增值。

实测三种提领方案：

566提领（第6年起每年提15000美元）：万年青账户余额更多。

567提领（每年提17500美元）：环宇盈活直接断单，万年青正常运行。

5/10/8提领（第10年起每年提20000美元）：万年青依然领先。

而且时间越长，差距越大。有确定现金流需求的话，万年青星河尊享2表现确实更稳。

第四个纠结点：功能有什么不同？

货币这块有差异：

环宇盈活只支持美元/港元投保，但第二年起可以转换成9种货币，包括人民币、英镑、欧元等。

万年青星河尊享2支持6种货币直接投保（含人民币），第三年起可互转。

基本功能都有，保单分拆、更改受保人、货币转换这些标配两家都支持。具体选择看你的实际需求。

不再纠结：三种人，三个选择

分析到这里，答案其实很清晰了。

• 第一种人：追求前50年高收益，能接受一定风险选友邦环宇盈活。30年就能达到6.5%预期收益，速度快，适合愿意用确定性换收益的人。

• 第二种人：做财富传承，看重长期稳定选永明万年青星河尊享2。50年后两款产品收益率都到6.5%封顶，长线差距不大。但万年青的保证收益更高、复归红利占比更大，确定性和安全性都更强。传承这种事，稳比快重要。

• 第三种人：有明确提领需求毫无疑问选万年青星河尊享2。提领表现更好，不容易断单，收益安全性也更高。

现在银行存款利率一降再降，1年期定存已经跌破1%。港险6.5%的预期收益确实有吸引力，但选对产品才是关键。

你是哪种人，现在应该心里有数了。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一份保单，渠道不同，到手成本可能差出好几万。