富卫盈聚天下II：25年IRR冲到6.5%，但有个风险99%的人没注意

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，也是两个孩子的爸爸。

最近后台收到很多私信问我：富卫盈聚天下II到底怎么样？25年就能到6.5%，是不是真的这么猛？

正好我这几天也在研究这款产品，今天就从一个过来人的角度，帮大家把这款产品掰开揉碎了讲清楚。

你买港险，是为了什么？

我接触过上千个港险客户，发现大家买港险的目的，无非就这么几种：

• 给孩子存教育金：孩子刚出生或者还小，想提前存一笔钱，等孩子上大学的时候用
• 给自己存养老金：现在收入还不错，想存一笔钱，等退休后每年提取一点，补充养老现金流
• 财富传承：资产量大，想通过保单把财富顺利传给下一代，还能避免一些麻烦
• 准备要孩子的新婚夫妻，想提前做规划

富卫盈聚天下II这款产品，只支持2年交和5年交，是典型的短缴产品。

短缴意味着什么？意味着适合有一笔闲钱、想快速投入的人。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

但是在讲公司之前，我们先看看这款产品在不同场景下的表现。

场景一：给孩子存教育金，要快回本

先说说我最熟悉的场景——给孩子存教育金。

过来人跟你说，教育金这件事，越早规划越轻松。我自己就是这么给孩子存的，孩子刚出生就开始存，等到上大学的时候刚好能用。

但是存教育金最怕什么？怕钱被套住，孩子要用的时候还没回本。

这就是为什么我一直强调，教育金场景下，回本速度是第一位的。

富卫盈聚天下II在这方面确实做得不错：

• 5年交：预期6年回本，比升级前快了1年
• 2年交：预期5年回本

什么概念？如果你孩子刚出生，你现在开始存，5年交完，第6年就回本了。

等孩子18岁上大学，这笔钱已经稳稳地增值了12年。

再看收益曲线：

• 15年IRR达到5%
• 20年IRR达到6%
• 25年IRR达到6.5%

5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

算笔账你就懂了：假设你给孩子存30万美元教育金（6万美元×5年），孩子0岁开始存，18岁上大学时，这笔钱的复利收益率大约在**5.5%**左右。

这个收益能不能跑赢学费涨幅？

我查了一下最新数据：香港资助大学学费2025-2028学年每年涨幅5.5%，本地生学费从4.2万港币涨至4.95万港币。

港理工非本地生学费已经涨到17.5万港币/年，港城大17万港币/年。

5.5%的收益率，刚好能对冲5.5%的学费涨幅。如果持有时间更长，收益率还能更高。

那和其他产品比呢？

我拿富卫盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比：

结论很清晰：

• 前20年，宏挚传承收益最突出，富卫盈聚天下II仅次于宏挚传承
• 富卫盈聚天下II在前20年表现不错，综合来看仅次于宏挚传承

对于教育金场景来说，前20年的表现才是关键。毕竟孩子18岁上大学、22岁读研，这笔钱大概率在20年内就要用。

场景二：养老提领，要稳定现金流

如果你买港险是为了养老，那关注点就不一样了。

养老最重要的是什么？稳定的现金流。

每年能提取多少钱，提取后账户里还剩多少钱，能提多少年——这些才是核心问题。

我测算了两个最常见的提领密码：

• 567提领：5年交，第6年起每年提取总保费的7%到终身
• 5-10-8提领：5年交，第10年起每年提取总保费的8%到终身

以6万美元×5年交=30万美元为例，看看提取后的账户价值对比：

别被数字绕晕，看重点：

• 5-10-8提领场景下，18~25年富卫盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后，富卫盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

为什么富卫盈聚天下II的提领能力这么强？

我仔细对比了新老版本的计划书，发现了一个关键变化：富卫盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放。

两个因素叠加，对提领非常有利。

再看2年交的提领表现：

以15万美元×2年交=30万美元为例，富卫盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更有统治力。

综合来看，盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

不过我要提醒一点：星河尊享II在提领稳定性上远远强过盛利II、盈聚天下II这些保证收益比较低的产品。

如果你对"确定性"要求特别高，星河尊享II可能更适合你。

场景三：财富传承，要灵活可控

如果你的资产量比较大，买港险是为了传承，那要关注的就是保单功能了。

富卫盈聚天下II延续了前作的"富传家选项"，这个功能在市场上算是比较稀缺的：

• 可指定继承顺位，财富世代相传
• 支持提前指定被保人去世时拆分保单
• 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人

举个例子：假设你有3个孩子，你可以提前设定好，在你去世后，这张保单自动拆分成3份，每份保单还可以预设3位顺位继承人。

这样就避免了"人走了，钱怎么分"的家庭纠纷。

富传家选项将富卫盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

除了富传家选项，富卫盈聚天下II还具备：

• 保单暂托人
• 指定后续保单权益人
• 小信托
• 无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年，10%~70%）
• 保费假期
• 保单分拆

基础功能都有，没有缺失。

至于长期收益，**30年+**长期持有，富卫盈聚天下II收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱。

对于传承场景来说，这个收益水平完全够用了。

场景四：新婚夫妻/准父母，有惊喜福利

这个场景比较特殊，但我觉得值得单独说一下。

富卫盈聚天下II有一个"初生婴儿奖赏"：受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励，一胎二胎都能享受，生孩子就给20000港币，每个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

算一下：如果你和配偶各买一份，将来生两个孩子，理论上可以拿到4个20000港币=80000港币的奖励。

这钱早晚要花，不如早点规划。

不过我要提醒一下，这个奖励的前提是"保单生效超过10个月"，所以如果你已经怀孕了，现在买可能刚好赶得上。

但你需要知道的风险

说了这么多优点，接下来说说这款产品的风险。

我一直认为，买保险最怕的不是产品不好，而是信息不对称。

销售只跟你说好的，不说不好的，最后出问题了你才发现——原来还有这茬。

富卫盈聚天下II最大的风险是什么？保证收益降低了。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

具体来说：

• 5年交保证回本时间从13年延长至17年
• 2年交保证回本时间延长至16年（原13年）
• 长线保证回报仅为0.3%

什么意思？就是说，如果富卫的投资表现不好，分红没达到预期，你拿到的收益可能会大打折扣。

最极端的情况下，你可能需要等17年才能保证回本，而长期持有的保证收益率只有0.3%——这个数字基本可以忽略不计。

超高中后期收益是牺牲了一些保证收益的。

这就是为什么我一直强调：买港险不能只看预期收益，还要看保证收益，更要看保险公司的分红实现率。

如果保险公司能稳定实现预期分红，那保证收益低一点问题不大。

但如果分红实现率不稳定，那保证收益就是你的"兜底"。

富卫这家公司，能信吗？

既然保证收益低，那富卫的分红实现率怎么样？公司靠不靠谱？

先说公司背景：富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

除了盈科拓展，富卫还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲被认定为香港三大国际保险集团之一。

偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

穆迪评级A2、惠誉评级A。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

再看分红实现率：我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的数据：

• 产品数量：22款
• 富卫总分红实现率：10年+均值91%
• 70%产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

91%的分红实现率是什么水平？在12家保险公司里属于中等偏上，不算最好。但也不差。

不同场景，不同选择

最后，我来给大家做个总结。

富卫盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但这款产品适不适合你，取决于你的具体需求。

如果你看重回本速度和中期收益（比如给孩子存教育金），富卫盈聚天下II是个不错的选择。6年回本、25年6.5%，这个数据确实能打。

和同级别保险公司的产品相比，富卫盈聚天下II的优势极大。

富饶千秋需41年、匠心传承2需42年达到6.5%，富卫盈聚天下II仅需28年。富卫盈聚天下II从第6年回本开始收益一骑绝尘。

如果你看重保证收益和稳定性（比如风险厌恶型投资者），那富卫盈聚天下II可能不太适合你。0.3%的保证收益、17年才能保证回本，这个数据确实有点低。

如果求稳妥喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟，保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

大贺说点心里话

港险产品年年更新，但真正能帮你省钱的信息，往往不在产品本身。怎么买、找谁买、什么时候买——这些才是决定你最终收益的关键。