国寿万里优悠：被吹上天的**3.88%**保证派息，真实收益只有这个数

你好，我是大贺。

元旦前，国寿放了个大招——国寿万里优悠储蓄保险计划正式上线。

说实话，刚看到的时候，我是兴奋的。

保证派息、**3.88%**的比例、还是国寿出品，这几个标签放一起，很难不让人多看两眼。

但在我仔细研究完产品条款，做了几个计划书对比后，一下冷静了。

今天咱们用数据说话，看看这款产品到底有什么优点，以及销售不会告诉你的缺点。

优点一：保证派息**3.73%**的真相

先说核心卖点。

以40岁女性、每年交20万、交5年为例，总保费100万。

从保单第5年开始，每年派息37310元，一直派到第30年，连续派发26年。

港险市场上，如此高的派息比例，还是保证派息，几乎没有第二个。

但注意，派息金额不是38800元。

这是一个被市场反复误读的点。

所有跟你说派息**3.88%**的人，全是玩文字游戏，没讲清楚情况。

所谓的3.88%，是指派发基本金额的3.88%，而基本金额不等于保费。

100万保费对应的基本金额是961585，产品实际派息率是37310÷100万=3.73%。

**3.73%**是完全确定的。

放在2025年银行存款利率跌破1%的背景下，这个保证收益确实有吸引力。

优点二：吃息的同时，本金还在翻倍增长

从保单第5年开始，每年领3.73万利息，领到第30年。

总共保证领回97万的利息。

此时保单里剩余的本金还有约140万，总收益接近240万。

如果一直领到90岁（保单第50年），本金甚至能涨到近400万。

吃息的同时，本金还在快速增长，长期能翻好几倍。

这是这款产品最让人心动的地方。

优点三：无限传承，吃息永动机

这款产品不仅可以自己吃息。

保单满一周年后，还可以无限次更改被保人。第5个保单周年日起，还能行使保单分拆权益。

更关键的是，每次转换受保人后，保单保障年期延长至新受保人138岁。

你可以给儿子、孙子接着吃息。每一代的现金流都能安排好，账户里剩下的本金还越滚越大。

无限传承，吃息永动机。

优点四：国家队背书的安全感

买保险图的就是一个放心，而国寿这家公司就是稳的代表。

先看股东：中华人民共和国财政部持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

把钱放这里，跟你放社保里，一个安全等级。

再看实现率：国寿过往所有终期红利实现率都在**100%**及以上。

这个水平，就算跟香港一众世界顶级保险集团比，也是强得可怕。

缺点：派息慢、收益一般、回本周期长

先别急着下单，看完缺点再说。

第一，派息不够快。

这款产品从保单第5年才开始派息。这个速度在内地算快的，但在香港不够看——其它派息类产品可能下个月就派息，或保单第一年结束就派息。

第二，保证派息只持续30年。

30年之后，虽然每年也有**3.73%的现金流，但此时的3.73%**是周年红利，属于非保证。

虽然国寿历史分红实现率好，但依然有一定的不确定性。

第三，保证回本时间太长。

保证回本需要25年，属于非常慢的。前30年拿走的保证利息，大大伤害了保证本金。

保单前50年，保证现金价值基本都在40万以下，长期只有本金两三成的水平。

这个收益，在收益已经卷到白热化的港险市场，并不算特别好。

总结：谁适合这款产品？

这款产品有比较明确的适用场景，它解决的是人生关键阶段不能出错的钱。

场景一：给孩子买教育金。

给刚出生的孩子买，从孩子5岁开始领钱，一直领到30岁。每一年的利息都是确定的，作为学费、教育金特别合适。

孩子人生前30年，成长、读书、成家、买房、创业，哪样能靠"分红好不好"决定？

场景二：35岁给自己兜底。

35岁投保，40岁开始领钱，可以一直领到65岁。每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。

知道自己饿不死，这很重要。

但如果你追求的是快速回本、高收益回报，这款产品都不适合。

好不好用，得看适不适合你。

大贺说点心里话

产品分析完了，但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。