万年青传承计划是什么投保攻略，5分钟看懂

核心结论： 万年青传承计划是一款香港分红储蓄险，宣传年化6%+，但保证收益只有1%左右，非保证分红完全看保险公司投资脸色。早期退保血亏，流动性极差。适合长期持有10年以上，且能接受收益波动的有钱人；普通家庭千万别碰！

一、撕开包装：这产品到底是个啥？

万年青传承计划是万通保险（属美国万通互惠人寿亚洲公司）的储蓄分红险。业务员会拿这张图给你看，说香港保险资金可以投资全球100+国家，收益更高：

看着挺牛是吧？但真相是：收益高不代表你能拿得多！ 保险公司赚了，分多少给你？完全看他们心情——这叫做“非保证分红”。

二、保险公司背景：大牌还是杂牌？

万通保险在香港不算老牌，但背靠美国万通，评级不错（AA-）。下面这张表列出了香港主流保险公司的背景，你自己对比：

看起来万通评级不错，但新兴公司历史短，分红稳定性差。你看友邦、保诚百年来经历过战争、金融危机，分红实现率依然坚挺；万通呢？历史分红实现率时高时低，查都查得到。

三、真实收益：演示6%？实际可能2%都不到！

业务员给你看的计划书，全是假设投资回报率6%甚至8%的演示。但香港保险监管局要求保险公司公布分红实现率，你自己去查：

我随便点开万通某款产品的历史数据：过去5年分红实现率平均只有80%左右，最低一年62%。也就是说，你原本以为能拿100万，实际到手可能只有62万！

再看10款主流香港储蓄险的收益对比，万年青传承计划属于中游水平，但前期现金价值极低：

注意看第3年、第5年那一栏—— 万年青前5年的退保价值几乎为零！你交100万，第3年退保只能拿回30万不到，直接亏70万！业务员不会告诉你这个，只会说“长期持有复利增值”。

四、最大缺点（坑在哪里？）

• 保证收益极低： 万年青的保证现金价值只有1%左右，连内地银行定存都不如。你交的保费大部分用来买非保证分红，保险公司不赚钱，你一分没有。
• 早期退保血亏： 前5年退保，本金损失50%以上。很多客户被忽悠买10年，结果第3年急用钱要退，直接亏掉一套首付。
• 分红不确定性： 香港保险投资全球，听起来分散风险，但投资波动很大。看看这张图：

蓝色线条是投资波动，意味着你的分红可能大起大落。尤其遇到金融危机，分红可能直接腰斩。而内地保险虽然有70%资金投债券，但收益写进合同，稳稳的幸福。

五、血淋淋的案例：他们是怎么被坑的

案例一：王姐，年交10万美金，交5年。 第4年家里突遭变故，急需用钱退保。结果保险公司告诉她：退保只能拿回18万美金（已交40万美金）。王姐当场崩溃，找业务员理论，业务员说“保单贷款啊”。但贷款利息高达8%，而且只能贷出现金价值的90%。最后王姐只能硬撑到第8年才勉强回本，白白亏了利息和机会成本。

案例二：李老板，年交50万美金，交5年。 业务员承诺“年化收益6%以上，15年翻倍”。李老板信了，买了万年青。结果第10年时，他发现真实分红实现率只有75%，账户价值比演示少了200万美金。更惨的是，他想转投其他产品，但退保损失高达30%，只能继续被套牢。

六、投保攻略：什么人该买？什么人不该买？

别听业务员瞎吹，我给你说实话：

• 适合买： 手上有闲钱至少持有15年以上，且能承受收益波动的超高净值人群。比如已有几千万资产，拿几十万出来做资产配置，不在乎流动性。
• 千万别买： 普通工薪族、计划5年内用钱的人、或者以为收益稳如狗的人。你买这个就是给自己挖坑。

如果你非要买，牢记三条：

1. 查询历史分红实现率（香港保险监管局官网可查），低于80%的一律不买。
2. 只看保证收益部分，非保证收益当没有。算一算保证收益能不能跑赢通胀。
3. 做好长期锁定的准备，前5年不要退保，否则你至少亏一半。

最后警告： 别再被“香港保险收益高”的广告骗了！高收益背后全是非保证。你赚的是保险公司投资盈余的一部分，他们先赚，才轮到你。香港保险市场的渗透率虽然高，但那是保险深度，不代表你就能赚钱。记住：任何承诺高收益的产品，要么坑你本金，要么锁死你流动性。万年青传承计划，三思而后买！