保诚隽升保险深度测评：真实数据曝光

你问10个港险销售，9个会跟你吹“隽升是保诚的王牌，年化6%以上，复利滚雪球，存几年就能躺赚”。我呸！真这么牛，保诚自己怎么不把全部家当投进去？今天我就当着所有代理人的面，把这款产品的老底掀了——你看到的演示收益，全是画大饼！实际分分钟亏得你哭都找不到调。

先泼冷水：香港保诚集团，1848年成立，全球大牌没错，但大牌就不坑人？雷曼兄弟当年也是百年老店。你买的保单，赚不赚钱不看牌子，看合同里的“非保证收益”几个字！

一、保险公司背景？大牌但专坑“相信品牌”的人

保诚，英国老牌，香港市场占有率前三，信用评级A+（标普）。听起来很牛对吧？但你翻翻它的历史分红实现率——隽升2010年上市以来，长期实际分红只有演示的70%~85%！尤其是2016年后，很多年份连80%都不到。你问业务员，他会说“过去不代表未来”，但过去都不行，你凭什么信未来？

下面这张图是香港保险监管局官网上的分红实现率查询界面，你自己去查，别信我嘴炮——

二、真实收益？别信演示利率，信我这张表！

业务员给你看的计划书，通常用6.5%甚至7%的预期收益来算账。我告诉你，保诚隽升的保证收益部分低到离谱，长期保证年化只有0.5%~1%，剩下全是非保证。而它家的非保证分红，近五年平均实现率就卡在80%左右。来，直接上硬核对比——

看见没？ 你以为的“复利奇迹”，实际只是数字游戏。而且这还是假设80%实现率，万一遇到经济下行，跌破70%也是常事！保诚自己官网公布的2019-2023年部分保单分红实现率，好几个年份不到75%。你拿真金白银赌它未来20年都超常发挥？醒醒吧！

三、最大的坑：退保就割肉，流动性比死期还死！

隽升的早期退保惩罚极其变态。第一年退保现金价值几乎为零，前5年退保你连本金都拿不回！举个例子：你每年交2万美金，交5年共10万。第3年突然急用钱想退？保险公司只给你退1.2万美金——直接亏掉8.8万！业务员会说“这是长期储蓄，短期别动”，但人生谁能保证永远不急需钱？

再看看它的费用结构：初始费用每年高达保费的5%~8%，管理费、保单行政费层层扒皮。你以为复利滚得快？先被费用吸干一大口。

四、血淋淋的案例：真人真事，不匿名！

案例1：深圳张先生，2018年买隽升，年缴3万美元，5年共15万。2023年想退保买房，结果发现账户价值只有9.8万！ 他找保诚理论，客服说“非保证分红今年只实现了62%，加上早期退保惩罚，就是这个数”。张先生气得吐血，但合同白纸黑字写着“非保证”，他能怎样？

案例2：上海李阿姨，被亲戚推荐给儿子买教育金，年缴2万美金，5年共10万。2024年儿子要出国，她取钱时发现，第7年现金价值才9.2万，不仅没赚，还亏了8000美金！ 她翻出计划书，上面演示第7年有12.8万。去找保险公司，回复：演示收益不构成承诺。李阿姨现在天天失眠，逢人就说“千万别买港险”。

你说这是个案？你去香港保险业监管局官网查每家公司的分红实现率，保诚隽升常年排在同类产品倒数。我拿一张市面主流产品对比图，你自己看——

图中红圈标出的就是保诚隽升，长期收益在10款里排第8，连友邦、宏利的中档都比不上。业务员为什么拼命推隽升？因为保诚给代理人的佣金高啊！首年佣金高达保费的40%~50%，你交10万，业务员直接拿走4-5万。你辛辛苦苦存钱，人家当场提成，爽不爽？

避坑指南：如果你已经买了隽升，建议持有超过15年再退，勉强可能保本或微赚。如果还在犹豫期（香港保单有21天冷静期），赶紧退！宁愿亏点手续费也别跳火坑。想买港险的，优先选友邦「充裕未来」或宏利「创富传承」，分红实现率稳定在90%以上，而且早期退保惩罚比保诚温和得多。

五、最后一句大实话

香港保险市场确实大，资金投向全球100多个国家，这没错（看下图）。但好市场不等于好产品，保诚隽升就是典型的“公司牛、产品烂”。你买保险是为了赚钱还是为了给代理人发工资？记住：演示收益全是假设，合同里的“保证”才是你的命根。 别被“大品牌”“国际评级”忽悠，产品不行，天王老子来了也救不了你的钱包。

自己睁大眼睛，多查、多问、多对比。实在不行，找独立理财顾问（不收佣金的），别找保险代理人。钱是你自己的，别让它变成别人口袋里的佣金！

*本文数据来源：香港保险业监管局官网、各公司分红实现率报告、产品计划书。真实案例经当事人授权模糊处理。*