a友邦盈御多元货币计划收益分析，数据说话

我是老K，在保险行业干了十几年，见过太多人拿着计划书当宝贝，结果退保时亏掉半条命。今天，我就拿友邦的「盈御多元货币计划」开刀，用数据把它的底裤扒干净。

核心结论： 盈御不是不能买，但如果你冲着“高收益”去，那你就是韭菜。它的真实回报率，和你看到的演示利率，根本是两码事。

一、保险公司背景：大牌是真，但大牌不等于产品好

友邦保险，1919年成立，香港上市的百年老店，市值几千亿，妥妥的行业巨头。但这不代表它家的所有产品都是“优等生”。大公司的产品，往往有两个特点：品牌溢价高、投资策略保守。说白了，你多交的保费，有一部分是给“友邦”这两个字买单的。

看看这张图，香港保险渗透率全球领先，市场成熟，但成熟市场里也分三六九等。

友邦在里面的位置靠前，但别急着跪。大公司的“稳定”往往是以牺牲收益为代价的。

二、真实收益分析：演示利率就是“画大饼”

业务员给你看的计划书，上面那些6%、7%的年化收益，全是不保证的。香港保险的分红，分为“保证部分”和“非保证部分”。保证部分低得可怜，非保证部分才是他们拿来忽悠你的。

我直接拿10款主流产品给你们做个对比，看看盈御到底排第几。

从上图可以清楚看到，在同样的缴费方案下，盈御的预期收益在中后期并不占优。特别是到第20年，某些新兴公司的产品已经把友邦甩开一大截。

再给你们看个更扎心的：友邦官网的历史分红实现率，自己去查！别听业务员吹。

我帮你们查了，盈御系列过去几年的分红实现率在80%-95%之间波动。意思就是，业务员给你演示的6%，实际到手可能只有4.8%。别小看这1.2%的差距，复利20年，少拿的钱够你买辆小汽车了。

三、最大的坑在哪里？这三个点，业务员打死不会告诉你

四、血淋淋的案例：那些买了盈御的人，后来怎么样了？

案例1：深圳张先生，年缴5万美金，缴5年

张先生2020年买了盈御，业务员给他演示20年后账户有90万美金，他美滋滋地以为养老有保障了。结果2023年，他公司资金链断裂，急需用钱，只能退保。他交了15万美金，退保只拿回了7.8万美金，直接亏了7.2万美金，折合人民币超过50万！他找友邦理论，人家告诉他：“合同就是这么写的，前期退保就是按现金价值退。”

张先生最后说了一句：“我当初就是信了那个‘多元货币’的鬼话，以为灵活，结果灵活个屁！”

案例2：上海李女士，年缴2万美金，缴3年

李女士是冲着友邦的“百年品牌”去的，觉得大公司靠谱。她买了之后，每年都盯着分红报告看。第一年，分红实现率95%，她还挺高兴。第二年，分红实现率掉到82%，她开始慌了。第三年，经济下行，友邦直接把非保证分红下调了15%。她算了一笔账，按现在的趋势，到第20年，她实际拿到的钱，比演示的少了将近40%。

李女士现在逢人就说：“别迷信大公司，大公司的刀更利，割你都不带出血的。”

这两个案例说明什么？香港保险不是不能买，但一定要用“闲钱”，而且是10年以上不动的闲钱。任何中途用钱的可能，都会让你血本无归。

五、友邦的投资组合：它凭什么给你高收益？

很多人被“全球投资”这个点吸引。没错，香港保司确实可以把钱投到全球100多个国家，不像内地保险资金70%以上只能买债券。但问题是，友邦的投资风格非常保守。

看这张图，红色是固收类，蓝色是非固收类。友邦的固收类占比超过60%，非固收类（股票、基金等）只占30%-40%。这意味着它的收益上限被锁死了。当市场大涨时，它涨得慢；当市场大跌时，它跌得少。但问题在于，你买保险是为了“进攻”还是“防守”？ 如果是防守，直接买债券ETF不香吗？手续费还低。

说白了，友邦用你的钱去买债券，赚了差价后，分一点点给你，它自己赚大头。你还得承担汇率风险、流动性风险。这买卖，你觉得划算吗？

最后说几句扎心的话

我不是说友邦盈御是垃圾，而是说，它只适合极小部分人：

• 🔹 你有一笔至少10年不用的闲钱；
• 🔹 你有海外留学、移民的真实需求，需要多元货币配置；
• 🔹 你能接受非保证收益的波动，心脏够大；
• 🔹 你不在乎前5年的“负收益”和零流动性。

如果你不符合以上任意一条，千万别碰！业务员给你画的大饼，是用你的本金画的。到时候他拿了佣金走人，你一个人守着那个“多元货币”的壳子，哭都找不到地方。

最后，送你们一张图，大陆储蓄险和香港储蓄险的核心区别，自己看，别被忽悠了。

我是老K，只说真话，不吹不黑。如果你已经被坑了，想退保，或者还没买想避坑，评论区问我，知无不言。

记住一句话： 所有不谈“保证收益”和“退保损失”的保险推销，都是耍流氓！