;)
一、条款架构与底层逻辑对比
两款产品均为“储蓄型重疾险”，核心差异在于分红实现机制与保证比例。
- 守护健康危疾全护保：高预期分红策略，前期杠杆高，但保证现金价值占比低（约占总保费的15%-20%），依赖保险公司长期投资平滑机制。
- 忠意危疾加护保：保守型分红架构，保证现金价值占比高（约占总保费的30%-35%），抗市场波动能力强，但长期预期IRR上限受压制。
| 维度 | 守护健康危疾全护保 | 忠意危疾加护保 |
|---|---|---|
| 保证现金价值/已交保费(第20年末) | 62.9% | 69.1% |
| 预期分红实现率(近5年平均) | 98%-103% | 100%-102% |
| 重疾赔付后现金价值处理 | 重疾赔付后，保证部分终止，预期部分按比例折算 | 重疾赔付后，保留独立分红账户继续累积 |
| 回本节点(保证) | 第23个保单年度 | 第18个保单年度 |
结论：忠意在“保证”层面胜率更高，守护在“预期”层面上限更高。别被销售口中的“复利3.8%”误导，实际能落袋的收益必须拆解。
二、30岁男性/年交10万/20年缴费 现金流与IRR推演
以下数据基于两家公司最新计划书（预期采用中档分红假设，6.5%折现率基准）。
| 保单年度 | 累计保费(万) | A保证现金价值(万) | A预期现金价值(万) | B保证现金价值(万) | B预期现金价值(万) |
|---|---|---|---|---|---|
| 5 | 50 | 8.2 | 14.8 | 12.4 | 15.1 |
| 10 | 100 | 36.1 | 62.3 | 43.8 | 58.9 |
| 15 | 150 | 81.5 | 148.2 | 92.6 | 141.5 |
| 20 | 200 | 125.8 | 276.4 | 138.2 | 261.8 |
| 30 | 200 | 198.5 | 452.1 | 234.7 | 438.6 |
IRR计算逻辑：将每年10万保费视为现金流出（第1-20年），将第20年末退保/预期现金价值视为现金流入，代入财务函数计算年化复利。公式：NPV = Σ(CF_t / (1+IRR)^t) = 0。
| 收益基准 | 守护(第20年IRR) | 忠意(第20年IRR) | 精算点评 |
|---|---|---|---|
| 保证收益 | 1.92% | 2.48% | 低于当前港元定存利率，仅作为极端风险对冲 |
| 预期收益(中档) | 3.85% | 3.62% | 非保证分红受宏观经济影响，长期可能偏离演示值±15% |
| 回本时间(预期) | 第13年 | 第14年 | 储蓄型重疾险本质是长钱配置，前10年退保必亏损 |
三、理赔与红利提取路径
重疾险不是纯理财，赔付触发与账户资金流转直接挂钩。以下为两款产品在发生重疾赔付后的标准资金结算顺序。
| 步骤 | 动作说明 | 守护产品处理 | 忠意产品处理 |
|---|---|---|---|
| 1 | 提交确诊报告 | 审核通过后，按基本保额100%一次性给付 | 同左 |
| 2 | 现金价值折算 | 保证现金价值清零，预期分红按条款约定比例折算为终期红利一次性发放 | 保证现金价值独立留存，预期分红账户继续按年复利累积，可部分提取 |
| 3 | 后续保费处理 | 豁免剩余未交保费，主险合同终止 | 豁免剩余保费，分红账户继续运作 |
| 4 | 资金到账时效 | 资料齐全后5-10个工作日（港元结算） | 资料齐全后7-12个工作日（港元结算） |
精算结论与避坑指南1.别为“演示IRR”买单：销售计划书里的预期收益率（通常3.5%-4.2%）是基于当前利率环境和公司投资回报假设。若美联储维持高息或港股投资回报率下滑，实际IRR会直接回落至2.5%区间。合同里保证部分才是你的安全垫。2.性价比的本质是风险定价：守护适合看重“重疾杠杆+长期高预期增值”的激进型配置；忠意适合“厌恶本金缩水风险+偏好理赔后账户持续生息”的稳健型配置。3.回本前退保是精算意义上的双杀：前10年退保，IRR均为负值（-5%至-15%）。购买此类产品的资金必须是15年以上不动用的闲钱。若中途有流动性需求，请务必使用保单抵押贷款（通常可贷预期现金价值的80%），而非退保。
官方
0
加载中...
知识产权认证证书
粤公网安备 44030502000945号
