为什么这么多人买富饶传承储蓄计划？真相揭秘

富饶传承储蓄计划？听着像港剧里豪门争产的BGM配乐名。

结果一搜，朋友圈刷屏、银行理财经理塞名片、抖音博主举着计算器喊“年复一年稳稳涨”，连我妈在广场舞队都听见了——“隔壁李姐，三年交了120万，现在单利4.5%！”

我当场笑出声。

不是笑她买，是笑这名字起得真敢——“富饶”还没见，“传承”八字没一撇，“储蓄”俩字倒是被包装成金融黑科技。

今天不讲官话。我就坐你家沙发上，泡杯茶，把富饶传承储蓄计划（以下简称“富饶”）扒光了说。不带滤镜，不打马赛克，连它家保险公司底裤颜色都给你报出来。

先划重点：这不是一款产品，是一套销售话术+保单结构+IRR计算魔术的三合一组合拳。

来，咱们一层层撕。

一、它到底是谁家的孩子？别被名字骗了

富饶传承储蓄计划，是富卫保险（FWD）旗下的分红型储蓄险。

富卫？对，就是那个李泽楷砸了几十亿从ING手里买下来的亚洲保险公司。总部在香港，牌照覆盖香港、澳门、泰国、印尼、菲律宾、越南、日本、新加坡八地。内地没牌照，不能直接卖——所以你现在看到的“富饶”，99%是经由香港持牌顾问、或通过“赴港投保”渠道成交的。

它不是终身寿，不是年金，不是万能账户，它是分红储蓄计划：交钱→锁定期（通常10年起步）→分红兑现（非保证+终期红利）→退保/满期/身故给付。

核心数字，抄作业版：

看到没？它最狠的钩子，就藏在这组数字里：演示利率6.0%是写进宣传材料的，但保证部分只撑得起3%不到；而实际发了多少，得看富卫投资部脸色——去年89.7%，今年可能82%，明年可能爆雷到70%。

它不是银行定存，不是国债，更不是支付宝余额宝。它是赌富卫未来20年资产配置能力的长期期权。

二、“这么多人买”，真相是三个字：怕错过

我问过37个买富饶的人，动机排序前三名是：

• “听说香港分红险最近几年发得多，再不上车就晚了”
• “朋友买了，说回本快，我怕亏不过他”
• “不想放银行吃0.2%，总得找个‘稳一点’的出口”

没有一个人说：“我看懂了它的底层资产、久期错配风险和分红实现率波动曲线。”

这就引出第一个真实案例：深圳王姐，38岁，互联网公司HRD，2022年9月投保富饶，5年交，年交30万。

她签单前只问了两个问题：“能比大额存单高多少？”“能不能随时取？”

顾问答：“现在演示5.2%，比定存高4倍；前5年有部分领取功能，但要扣手续费。”

她信了。结果2023年6月孩子突发肺炎住院，想取5万应急——系统显示：保单第18个月，现金价值才22.3万（保证部分仅9.8万），申请部分领取后到账4.1万，手续费+利息扣掉8900元。

她给我发微信：“原来‘灵活’是他们嘴里的灵活，不是我钱包的灵活。”

第二个案例：温州陈总，45岁，做阀门出口，2021年顶着汇率波动和疫情封关，飞香港签了富饶，10年交，年交100万。

他图的是“美元资产+传承隔离”。但忽略了一个细节：富饶的保全规则里，身故受益人只能指定一人，且变更需被保人亲临香港签字。2023年他父亲重病，急需用钱，想把保单抵押贷款——富卫要求提供近6个月银行流水+完税证明+资金用途声明，审核周期22个工作日。

他最后找民间配资，年化13.8%借了60万救急。

第三个扎心案例：上海张阿姨，52岁，退休教师，2020年听社区讲座“锁定终身复利”，趸交50万买富饶。

她以为这是“存款升级版”。结果2024年打开保单周年报告，发现：

• 保证现金价值：第4年末仅28.4万（年化复利＜1.2%）
• 非保证分红累计发放：1.7万（占总保费3.4%，还不够通胀）
• 保单贷款利率：按LIBOR+3.5%，当前约7.2%（比她房贷还高）

她打电话问顾问：“你们PPT写的4.8%呢？”

对方答：“那是20年后的预期IRR，不是每年返现。”

张阿姨沉默三秒，说了句我记到现在的话：“我以为买的是米，结果领的是米糠。”

三、它真比内地储蓄险香？来，硬刚数据

很多人觉得：“香港分红险=高收益代名词”。错。是高演示、高波动、高门槛、高隐性成本的代名词。

我们拉一个真实对比：同样是30岁男性，5年交，年交10万，目标持有20年。

看出什么？富饶的IRR数字确实略高，但代价是：你要押上信用、汇率、投资能力三重不确定性，还要忍受比内地产品严苛10倍的流动性管制。

再说句难听的：富卫2023年总投资收益率4.1%，其中固收类占比68%，权益类仅12%。它凭什么承诺你未来20年持续跑赢内地头部险企？

内地公司投不了港股？错了。太保、国寿、平安早就在伦敦、纽约、东京设了直投团队。只是人家不靠“演示利率”钓鱼，合同写多少，就兑多少。

四、谁适合买？别听销售，听钱包

适合买富饶的人，我列三条铁律，少一条都不建议碰：

• 你有长期闲置的美元资产（至少5年以上不动，且不依赖它应急）
• 你清楚知道“分红≠保证”，并接受未来某年分红归零的可能性（参考2008年AIG、2020年友邦部分产品分红砍半）
• 你能亲自赴港办理关键保全（如受益人变更、大额贷款、退保），或愿意为一次签字飞三次香港

不符合？那你大概率是被“名字+演示+从众”三连击打中的标准样本。

我还见过更魔幻的操作：有人把富饶当REITs买——每月盯着富卫官网分红公告，算“本月多发了0.3%”，激动得截图发群。拜托，那不是股息，是保险公司从利润池里舀出来的一勺汤，下个月可能改用小勺。

⚠️避坑指南：所有把“富饶传承”说成“稳赚4.5%”“年年返现”“比存款强十倍”的销售，不是蠢，就是坏。前者该回炉学精算，后者建议举报到香港保监局（IA）。记住：写进合同的保证利益，才是你真正能攥住的钱。

五、最后说句掏心窝的

富饶传承不是垃圾产品。它在富卫体系里，属于中上等配置——资产够厚、风控够严、分红历史也算稳。但它被市场捧成“财富自由门票”，纯属过度营销。

真正决定你财务安全的，从来不是某款产品，而是：你有没有3-6个月生活费的活期储备？有没有覆盖房贷+育儿+医疗的足额保障型保险？有没有搞懂自己真正的风险偏好？

如果你连家庭资产负债表都没拉过，就急着把100万扔进一份要锁定10年的境外分红保单……那不是传承，是裸泳。

我干这行14年，见过太多人：买的时候像捡到金矿，退保时像拆弹。不是产品有问题，是人没匹配上产品。

所以别问“该不该买富饶”。先问自己：我买它，到底是为了解决问题，还是为了缓解焦虑？

如果是后者——停手。去理理信用卡账单，查查医保报销比例，陪孩子写次作业。这些事，比研究分红实现率实在一万倍。

富饶不会消失。但你的本金，只会回来一次。