友邦环宇盈活vs永明星河尊享2：养老金缺口51万亿，选错这两款港险你会后悔

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，帮300多个家庭做过退休规划。

今天聊一个扎心的话题——养老。

安联刚发布的《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元退休储蓄。

中国的情况更不乐观，养老金替代率只有45%，远低于世界银行建议的70%-80%，甚至低于**55%**的国际警戒线。

2025年1月，延迟退休正式实施。男职工退休年龄从60岁延到63岁，女职工从50/55岁延到55/58岁。

工作更久，领养老金时间更短，社保那点钱真的够花吗？

别指望社保能cover一切。30年后的你会感谢今天的自己。

今天对比的这两款产品——友邦**「环宇盈活」和永明「星河尊享2」**，不管是收益、功能还是保司实力，都是市场当之无愧的第一梯队。

关键是，哪款更适合你的养老规划？

你买储蓄险，到底想要什么？

养老这件事，越早算越安心。

但我发现很多人买储蓄险之前，根本没想清楚自己要什么。

有人说「我就想让钱放着增值，退休再取」；有人说「我希望退休后每个月有稳定现金流」；还有人说「我担心汇率波动，想多币种配置」。

需求不同，产品选择完全不同。

接下来，我会按照四个真实场景，帮你拆解这两款产品。你可以对号入座，看看自己属于哪种。

场景一：长期躺平，追求极致增值

如果你现在40岁，计划65岁退休，中间25年不打算动这笔钱，就想让它拼命增值——那环宇盈活更适合你。

看数据：

保单第30年，环宇盈活预期IRR达到6.5%，星河尊享2是6.31%。

别小看这0.19%的差距，本金50万美元，30年后差出十几万美元。

更关键的是，环宇盈活第30年就能达到**6.5%**的增值速度，这个速度在整个香港保险市场能排到前三名。

而星河尊享2要到保单第50年，预期复利才能做到6.5%。

有意思的是，保单第60年，两款产品的现金价值几乎一致，只差36美元，预期IRR都是6.50%。

**结论很清楚：如果你的需求是长期持有、快速增值，更适合环宇盈活。**它的增值曲线更陡，更早达到收益天花板。

场景二：边取边涨，现金流才是王道

但如果你的规划是「退休后每年取一笔钱当生活费」，那情况就完全不一样了。

钱不是问题，问题是钱够不够花。现金流才是退休生活的底气。

我们来算一笔账：10万美元5年交，从保单第6年开始，每年提取总保费的6%，也就是3万美元。

星河尊享2从保单第13年开始，账户里剩余的现金价值就超过环宇盈活了。保单第31年，星河尊享2的预期复利达到6.5%，并且一直持续下去。

为什么？因为星河尊享2的复归红利账户占比非常高。复归红利一旦派发就锁定在账户里，不会因为市场波动而减少。

这意味着你每年取钱的同时，剩下的钱还在稳稳增长。

这个提取后的收益水平，在整个香港保险市场里能排到第一位。

如果你的需求是灵活提取、打造退休现金流，星河尊享2是更优解。

场景三：多币种配置，对冲汇率风险

养老是30年后的事，谁知道30年后美元、人民币、港币哪个更值钱？

很多人开始考虑多币种配置，分散汇率风险。这两款产品都支持货币转换，但差别很大。

先看数量：环宇盈活支持9种货币转换，星河尊享2支持6种。从灵活性上，环宇盈活选择更多。

但星河尊享2有个杀手锏——它是全市场唯一的「真货币转换」。

什么叫真货币转换？转换前后保单不变、收益一致，不设调整基数，不需要产生额外费用。

很多产品的货币转换其实是「伪转换」，转完之后保单价值会打折，或者要收手续费。目前在整个香港市场，只有永明能做到真货币转换。

更厉害的是，星河尊享2有4种货币保单回报完全相同：加元CAD、美元USD、人民币RMB、澳元AUD。你可以根据汇率走势，在这四种货币之间自由切换，收益不受影响。

如果你担心单一货币风险，想要真正的货币灵活性，星河尊享2的真货币转换是独一份的优势。

但如果你只是想要更多币种选择，环宇盈活的9种货币覆盖更广。

场景四：传承规划，身故金怎么分？

养老规划不只是为自己，还要考虑万一走在前面，这笔钱怎么传给下一代。

两款产品的身故支付选项都很灵活，可以自行指定支付比例、时间、频率。但各有特色。

星河尊享2有个特殊选项：可以在受益人发生指定人生事件时，一笔支付指定比例的身故金。

什么是指定人生事件？大学毕业、结婚、生子。

想象一下：你设定好规则，孩子大学毕业时自动收到一笔钱创业，结婚时收到一笔钱买房，生孩子时收到一笔钱养娃。

你不在了，钱还在按你的意愿陪伴孩子成长。

环宇盈活则有个**「受益人灵活选项」**，很人性化。假如受益人不幸患上重大疾病，而且达到指定年龄，可以提前把剩余的身故金全部拿走，方便治疗。

举个例子：你设定受益人从18岁开始每年领取身故金的5%，但孩子20岁时不幸患上重大疾病。

这时候，孩子可以提前把之后没领取的身故金全部拿走，救命要紧。

传承规划怎么选？如果你更看重「按人生节点分配」，星河尊享2的指定事件支付更有仪式感；如果你更担心「万一孩子生病急用钱」，环宇盈活的受益人灵活选项更实用。

保司靠不靠谱？分红能不能兑现？

收益再高，保司倒了也是白搭。分红再好看，兑现不了也是画饼。

先看友邦。

友邦的股东阵容堪称豪华：贝莱德集团持股6.02%、美国资本公司5.12%、先锋集团4.22%、纽约梅隆银行3.37%、摩根大通集团2.07%。

这些都是资管总额超过万亿美元级别的机构，能给友邦提供丰富的投资经验和资源。

分红实现率方面，2025年友邦公布了63款产品的分红实现率，过往所有产品分红实现率都在64%以上，最高169%，平均值93.1%。

友邦的分红实现率非常稳定，在12家香港主流保司里能排到第一梯队，而且是第一梯队唯一的非中资保司。

2025年1季度，友邦总保费82亿港元，在非银行系保险公司里排第2名，市场占有率8.8%。

再看永明。

永明成立于1865年，比加拿大政府还早。经历过一战二战，但160年间分红从未间断。这份历史底蕴，放眼全球也没几家能比。

永明旗下有5大资产管理公司：MFS管理超过5560亿美元，SLC管理580亿加元，CRESCENT管理550亿加元，BGO管理440亿加元，InfraRed管理170亿加元。

分别聚焦股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产不同领域。

分红实现率方面，永明最新公布28款产品，平均分红实现率87.8%，8成产品在80%以上。

在公司层面，两家保司的实力都非常强大。

**友邦凭借更高的市占率和更稳定的分红表现，略胜一筹。**但永明160年不间断分红的历史，也是实打实的信任背书。

红利锁定：落袋为安还是继续博弈？

市场有涨有跌，红利锁定功能能让你在高点「落袋为安」，把浮盈变成确定收益。

环宇盈活的红利锁定从保单第15年开始，单次锁定比例10%-70%，锁定金额不低于100美元，没有累计锁定比例的限制。

想锁多少锁多少，非常灵活。

更厉害的是，环宇盈活还有**「价值保障选项」，从保单第6年**就能开始使用。不仅能锁定复归红利和终期红利，还能锁定保证收益账户。

而且，环宇盈活支持红利解锁。如果锁定后觉得市场还有上涨空间，可以解锁继续博弈。

星河尊享2的红利锁定从保单第5年就能开始，启动时间更早。

但单次锁定比例只有10%-50%，累计最高也只有50%。锁定后，保单的名义金额、保费总额、保证收益和非保证收益都会按比例下降。

而且不支持解锁。

红利锁定怎么选？如果你想要更大的锁定自由度和解锁权限，环宇盈活更灵活；如果你想更早启动锁定、落袋为安后不再折腾，星河尊享2第5年就能开始。

你的答案是？

回到最开始的问题：退休后每个月想花多少钱？你的养老金缺口算过吗？

• 长期持有、快速增值 → 环宇盈活更适合你
• 灵活提取、退休现金流 → 星河尊享2是更优解
• 真货币转换、汇率对冲 → 星河尊享2独家优势
• 红利锁定灵活度 → 环宇盈活更自由

当然，也可以既要又要，综合配置。

养老这件事，越早算越安心。30年后的你，会感谢今天的自己。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更多。同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万。