宏利「宏挚传承」：被吹成"港险卷王"，但这两个雷区99%的人不知道

你好，我是大贺。

作为两个娃的爸，这几年帮300多个家庭规划过孩子教育金，我发现一个扎心的现实：很多家长存教育金的方式，从一开始就错了。

最近后台问宏利**「宏挚传承」**的人特别多，说是"港险卷王"、"收益炸裂"。

今天我就来扒一扒这款产品，但跟别人不一样——我先泼盆冷水，把缺点摊开了说。

这款"卷王"产品，我先泼盆冷水

给孩子存钱这事儿，最怕的就是只看收益高，不看适不适合自己。

「宏挚传承」确实是2025年港险圈的"顶流"，但我必须先告诉你两个致命问题。

第一，分红结构单一，不适合早期大额提领。

传统储蓄险是"复归红利+终期红利"双引擎驱动，相当于两条腿走路。但「宏挚传承」只有终期红利这一个引擎，少了复归红利这个"缓冲垫"。

这意味着什么？如果你在前10年就想大额取钱，终期红利会被大幅折损，复利基数直接衰减。

第二，20年后长线收益乏力，更适合中短期规划。

这款产品的优势集中在前20年，20年之后跟其他产品比，增长速度就慢下来了。

如果你的规划是30年、40年的超长期持有，它可能不是最优解。

好，缺点说完了。接下来我展开讲讲这两个"雷区"到底怎么避开。

短板详解：两个"雷区"千万别踩

雷区一：早期大额提领 = 自毁长城

算一笔账你就懂了。

「宏挚传承」的收益增长主要靠终期红利累积。早期大额提领会导致终期红利大幅折损，你的复利基数直接变小，后面的雪球就滚不大了。

很多人被"566"、"567"这些提领方案吸引——5年交完，第6年开始提，每年提6%，连提6年或7年。听起来很美对吧？

但我要说句实话：不管这些方案在前20年表现多优秀，从长期考虑，更建议大家在15年以后再做大额提领。

还有那个"无忧选"功能，交完保费第二年就能提红利，不影响现价增长。功能是好功能，但同样建议后期再用，别着急在前几年就动这笔钱。

教育金最怕的就是"钱存进去了，还没长大就被掏空了"。

雷区二：超长期持有者请绕道

如果你的目标是：给刚出生的孩子存一笔钱，等他40岁、50岁再用。

那「宏挚传承」真不是最佳选择。

这款产品的设计逻辑就是"前期发力"，20年后收益增速会放缓。如果希望20年后用钱，特别是30年以上的超长期规划，你可能需要看看其他产品。

说白了，它是一款"中短期选手"，不是"马拉松冠军"。

话锋一转：但如果你是这类人，它真的很香

好，缺点讲完了。现在说说，什么人买这款产品会"真香"。

如果你的孩子现在0-8岁，你想给他存一笔教育金，10-20年后用——恭喜你，这款产品几乎是为你量身定做的。

为什么？看数据。

美元保单：

• 10年IRR 4.29%
• 20年IRR达到 6%

人民币保单：

• 10年IRR 3.42%
• 15年IRR达到 5.29%
• 20年IRR达到 5.52%

前20年的收益表现，远超友邦、保诚、永明等大牌保司的同类产品。

你看这张对比表，10年IRR 4.29%，在一众产品里遥遥领先。

再看人民币保单：

前15年收益表现排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

为什么我说它"完美匹配教育金"？

2025年美国TOP50大学的留学费用已经普遍突破9万美元/年，折合人民币约65万。斯坦福涨幅5.5%，耶鲁首次超过9万美元。

英国也不遑多让，牛津大学2025/26学年国际生学费较上一学年暴涨10,640英镑，约9.7万人民币。

教育成本年年涨，越早锁定高收益储蓄产品越有利。10年IRR 4.29%，远超银行存款那点利息。

10年后你会感谢现在的自己。

硬核数据：收益+回本速度双杀同行

除了前期收益高，「宏挚传承」还有一个杀手锏：回本速度快。

来看这张表：

• 整付保费：预期 3年 回本
• 3年缴：预期 5年 回本
• 5年缴：预期 6年 回本
• 10年缴：预期 8年 回本
• 15年缴：预期 13年 回本

5年缴的产品，预期6年回本，18年保证回本。这个速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

缴费期越短，回本越快。如果你手头有一笔闲钱，选整付或3年缴，回本速度更香。

再说长期收益：第47年IRR达到6.5%的峰值，之后终身按照**6.5%**进行复利增值。

保证收益方面，也属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

人民币保单前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。对于想用人民币配置、又担心汇率波动的家长来说，这是个不错的选择。

灵活性加分项：提领方案任你选

给孩子存钱这事儿，最怕的就是"钱存死了，急用时取不出来"。

「宏挚传承」的灵活性确实拉满。

多种提领方案：

• "566"：5年交完，第6年开始提，每年提6%，连提6年
• "567"：5年交完，第6年开始提，每年提6%，连提7年
• "56789"：5年交完，第6-10年分别提5%、6%、7%、8%、9%

无论你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到方案。

独创"无忧选"功能：

缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。相当于保险公司主动把不确定的终期红利，按一定比例转换成确定的收益。

5年缴的话，第6个保单周年就能开始用"无忧选"。

不过前面说了，虽然功能好，但建议后期再用，别在前几年就急着提。

背后的大厂：宏利凭什么让人放心？

买保险，产品好是一方面，公司靠不靠谱更重要。毕竟这是一份可能陪伴孩子几十年的保单。

宏利是什么来头？

• 全球蓝筹企业： 在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，接受全球监管
• 百年历史： 在亚洲超过125年，在加拿大超过135年，在美国超过160年
• 全球十大人寿保险公司之一： 拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户
• 财务实力雄厚： 管理及托管资产高达1.6兆加元，标准普尔**AA-**财务实力评级，惠誉AA-，穆迪A1
• 香港市场龙头： 强积金市场占有率27.6%，是全港最大强积金服务供应商

2025年第一季，宏利的年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。说明市场对它的认可度很高。

分红实现率也值得一看：

宏利公布了旗下35款产品的最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。平均分红实现率94.6%，最高109%。

更关键的是：99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率，95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率。

这个数据说明什么？说明宏利的分红不是"画饼"，而是真金白银能兑现的。

结论：优缺点都摊开了，你自己选

说了这么多，总结一下。

适合买的人：

• 认可宏利的品牌和实力
• 有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本，对灵活性要求高
• 为孩子规划教育金，或准备10-20年后的退休储备

不适合买的人：

• 追求长期高收益（30年以上）
• 对分红结构稳定性要求极高
• 计划早期大额提领

没有完美的产品，只有最适合的选择。

作为两个娃的爸，我给孩子规划教育金的原则就一条：算清楚什么时候用钱，再选产品。

如果你的孩子现在0-8岁，10-15年后面临留学或国内升学的大额支出，「宏挚传承」的前期高收益+快速回本，确实是目前市场上很能打的选择。

但如果你想"一张保单管一辈子"，那可能需要再看看其他产品。

大贺说点心里话

教育金规划这件事，选对产品只是第一步，怎么买、什么时候买、通过什么渠道买，这里面的门道更多。