港险分红两极分化：有人169%，有人只有16%，宏利友邦永明这6家保司闭眼选不踩坑

你好，我是大贺。

去年有个朋友找我，说她差点被坑了。

一款港险计划书上写着预期收益挺可观，结果她多了个心眼，上网查了查这家保司的历史分红数据，整个人都不好了——有些年份的分红实现率居然只有16%，说好的收益直接打了个骨折。

我当时也是这么想的：港险分红到底靠不靠谱？我的钱放进去安全吗？

后来我花了很长时间，把香港15家保险公司的分红数据全部扒了一遍，今天就把这些干货分享给你。

买港险最怕的事：分红说一套做一套

说白了，买香港储蓄险，最怕的就是保司"画饼"。

计划书上写得天花乱坠，什么30年翻6倍、7%预期收益，结果真到了该兑现的时候，分红缩水一大截。

这种落差，谁受得了？

所以我经常说，买香港保险，保司过往的分红数据很重要。

这里先解释一个关键概念：分红实现率。

分红实现率 = 实际派发分红金额 ÷ 产品说明书演示分红金额

比如说，计划书上承诺给你100块分红，实际给了100块，分红实现率就是100%；承诺给200块，实际只给了150块，分红实现率就是75%。

这个数字越高，说明保司越靠谱，兑现能力越强。

还有一个指标叫"总现金价值比率"，就是你退保时实际能拿到手的钱（保证收益+分红），跟计划书演示的总额的比值。

这个反映的是保单整体收益的兑现水平，也是越高越好。

透过这些数字，我们能直观感受到一家公司的投资实力，也能对未来的收益兑现多一份底气。

分红两极分化：有人169%，有人只有16%

我把5家国际老牌保司的分红数据拉出来一看，差距大得吓人。

先看友邦，62款公布分红的产品里，有38款是10年以上的保单。分红实现率最高能到169%，最低也有64%，上限非常高。

再看保诚，44款公布分红的产品，27款是10年以上保单。分红实现率最高122%，最低只有16%。

16%是什么概念？就是计划书上承诺给你100块，实际到手只有16块。

保诚10年以上保单的总现金价值比率，中位数是87%，而且方差很大，说明波动剧烈。

为什么保诚波动这么大？后来我才发现，这和它不采用平滑机制的分红策略有关，完全跟着市场走。

市场好的时候分红高，市场差的时候就惨了。

这一点很多人不知道：保诚整体水平其实也不错，但分红实现率两极分化格外明显。

如果你运气好买到表现好的产品，那恭喜你；如果运气不好，可能就得接受打折的现实。

所以选保司，真的不能只看品牌响不响，得看数据稳不稳。

稳如老狗的保司长什么样

那什么样的保司算"稳"？

我给你划几个硬指标：

• 分红实现率波动小
• 总现金价值比率中位数高
• 方差小

友邦就是典型的稳健派。38款10年以上保单的总现金价值比率，中位数达到97%，最差的也有93%，而且方差小，没有大起大落。

更让我惊喜的是，友邦「盈御多元货币计划」连续3年分红达100%，「充裕未来2」更猛，连续7年达100%或以上。

我当时也是这么想的：能连续多年100%兑现，说明这家保司的投资能力和分红策略都经得起时间考验。

再看宏利，46款公布分红的产品，10年以上保单的总现金价值比率中位数94%，方差也小，表现很稳。

永明也差不多，28款公布分红的产品，10年以上保单总现金价值比率中位数97%，方差小。

永明、宏利、友邦都是表现相对比较稳，波动小，数据很扎实的保司。友邦更是上限高、下限也高，表现非常稳健。

相比之下，安盛的总现金价值比率中位数只有86%，虽然波动不算大，但整体表现不及前三家。

如果你和我一样，是那种"求稳不求爆"的性格，这几家保司可以重点关注。

100%分红达成的保司真的存在

你可能会问：有没有保司能做到分红100%全部兑现？

还真有。

周大福2024年旗下50款产品，分红实现率全线达成100%，最高的甚至到了114%。

周大福近几年分红实现率基本上都能实现100%，非常牛，未来也可以期待一下。

立桥人寿也很猛，虽然成立时间不长（2010年），但偿付率高达1300%以上，标普AA评级，连续五年所有分红产品实现率100%。

还有两家"老资格"值得关注：

• 忠意，成立于1831年，入港1981年，7款主要产品分红实现率都在100%以上
• 太平香港，16款公布分红的产品，所有产品分红达成率全部维持在100%

这一点很多人不知道：除了友邦、保诚这些"大牌"，还有不少保司分红兑现能力同样出色，只是没那么出名而已。

国资保司：闭眼选的底气从哪来

说到分红稳，就不得不提中资保司。

我踩过的坑你别再踩——很多人一听"中资"就觉得不如"国际大牌"，其实这是个误区。

国资保司背靠国有资本，拥有国家级别的安全，影响力和信任感不输老牌保司。

先说国寿海外，这是香港最大的中资保险公司，成立于1933年，入港1984年，资产规模611亿美元。

今年公布了64款产品的分红数据，周年/复归红利均值82%，虽然不算特别高，但全线产品的终期红利**100%**达成，非常稳健。

再看中银人寿，33款分红产品，周年/复归红利均值95%，终期红利均值84%。

特别值得一提的是，中银「非凡即享年金」连续6年周年红利100%。

太保香港入港时间虽然不长（2021年），但4款公布分红的产品，周年/复归红利和终期红利均为100%。

太平香港母公司是中国太平保险集团（财政部控股），16款产品分红达成率全部维持在100%。

后来我才发现，国资这块，分红都挺稳定的，没有出现非常极端的情况。

说白了就是，如果你对某款国资保司的产品感兴趣，可以闭眼选，不用太担心分红兑现的问题。

现在很多人开始关注养老规划。根据安联《2025年全球养老金报告》，全球养老金缺口已经达到51万亿美元，2024年末中国60岁以上人口首次突破3亿，占总人口22%。

养老不能只靠社保，需要自己规划。但选什么产品很关键，港险分红能不能兑现，直接影响你几十年后的养老质量。

这也是为什么我花这么多时间整理这些数据——选对保司，才能让你的钱真正"躺赚"。

选分红稳的保司，记住这6个名字

整个看下来，信息量确实挺大的。

如果你只关心一个问题：分红稳不稳？

那我直接给你结论：

宏利、友邦、永明、周大福、国寿、中银，这6家保司都是很靠谱的选择。

一方面，它们的分红数据足够多，统计结果有参考性；另一方面，不管是分红实现率，还是总现金价值比率的表现，整体都很稳，基本没有出现极端偏差的情况。

2025年一季度，内地居民赴港投保金额突破180亿港元，同比增幅22%。

这么多人买港险，但分红兑现率参差不齐，选对保司是关键。

当然，不是说有些保司今年个别产品分红表现稍差，就直接给它"判死刑"了。

毕竟储蓄险是长达几十年的长期持有过程，短期某一年的数据波动，可能受市场环境、投资周期等阶段性因素影响，不能完全代表它长期的兑现能力。

如果你和我一样，是"先求稳、再求好"的人，上面这6家保司，可以作为你的首选名单。

大贺说点心里话

选对保司只是第一步，怎么买、怎么省钱，里面的门道还有很多。