国寿海外傲珑盛世：中资央企背书的港险，保证收益却是全场最低

你好，我是大贺。

今天说点真话，聊聊中国人寿（海外）刚升级的傲珑盛世。

很多人冲着"央企背景"去的，但我得提醒你一个数据：傲珑盛世的保证IRR只有0.19%，是同类产品对比表里最低的。

这意味着什么？如果分红不达预期，你拿到手的收益可能远低于预期。

买保险不是买情怀，钱是自己的。今天我就把这款产品扒个底朝天，好的坏的都摆出来，你自己判断。

傲珑盛世升级了，这次能打吗？

先说背景。

傲珑盛世之前只有2年交，40年复利回报（IRR）到6.5%。

说实话，这种收益市场上一抓一大把，并没有在竞争激烈的英式分红产品中打出什么名声。

这次升级，主要动了三个地方：

1. 缴费期：原来只有2年交，现在新增了整付和5年交
2. 货币：原来只有美元、港元，现在新增了人民币保单
3. 保费假期：新增了这个功能，应对突发财政需要

5年交是目前市场上最热门的缴费期，压力小、优惠大，是"兵家必争之地"。

国寿海外这次补上5年交，战略意义是有的。

但问题是：补上了，就能打吗？

别急，我一项一项给你测。

中国人寿海外：副部级央企的香港独苗

在看产品之前，先聊聊公司背景。

这也是很多人选择傲珑盛世的核心原因——中资大品牌。

中国人寿（海外）是中国人寿在境外唯一的全资子公司。

注意，是"唯一"。

往上看股东结构：

• 中华人民共和国财政部：持股90%
• 全国社会保障基金理事会：持股10%

这是正儿八经的副部级金融央企，大股东是国家财政部。

放眼整个香港保险市场，能有这种背景的，屈指可数。

所以你会发现，买傲珑盛世的客户，很多不是冲着产品去的，而是冲着这块"金字招牌"。

他们的逻辑是：收益差点没关系，稳当就行，央企不会跑路。

这个逻辑对不对？

我只能说，部分对。

品牌背书确实能给人安全感，但保险产品的核心还是收益和功能。如果收益差太多，品牌再大也弥补不了。

更何况，2025年理财市场收益持续下滑，44%的理财产品年化收益率已经跌破2%，现金管理类产品收益中枢降到了1.4%。

在这种大环境下，很多人觉得港险6%以上的预期收益很香。

但我得提醒你：预期是预期，保证是保证。

2025年2月，香港保监局已经限制了非港元保单的演示利率上限，从7%降到6.5%。监管为什么要限高？说明之前的高演示可能过于乐观。

所以买港险，不能只看预期收益，保证收益才是你的底线。

而傲珑盛世的保证收益，恰恰是它最大的短板。

5年交收益实测：30年到6.5%，跻身第一梯队

好，正式进入收益对比。

我把市场上主流的5年交港险拉在一起，做了个表：

先看好消息：傲珑盛世达到6.5%的时间是30年，追平了友邦环宇盈活、安盛盛利II等大热产品，算是跻身市场第一梯队了。

再看常规数据：

• 保证回本时间：18年
• 预期回本时间：7年

这两项都是常规水准，不算出彩，也不算拉胯。

但问题来了——保证IRR只有0.19%，是表内最低的。

什么意思？

保证IRR代表的是：不管分红实现率如何，你至少能拿到的收益。

0.19%意味着，如果分红不达预期，你持有几十年，保证拿到手的复利回报几乎可以忽略不计。

对比一下其他产品：

• 友邦环宇盈活：0.32%
• 宏利宏挚传承：0.64%
• 永明星河尊享II：1.00%

永明的保证IRR是傲珑盛世的5倍多。

所以这个坑我得提醒你：别被"30年到6.5%"这个数字忽悠了。

30年到6.5%是预期收益，不是保证收益。如果分红实现率不及预期，傲珑盛世的实际表现可能远不如其他产品。

另外，如果单独拿傲珑盛世和环宇盈活、盛利II对比，傲珑盛世是被全周期碾压的。10年、20年、30年，每个节点都略逊一筹。

说句直白的：除了达到6.5%的时间有点看头，收益这块和2年交一样，依旧没啥亮点。

566提领实测：倒数第二，不擅长边存边取

有人可能会问：收益一般，那提领表现怎么样？

我也测算了。

先解释一下566提领：5年交，第6年起领取总保费（30万美金）的6%到终身。

这是很多人买港险的核心需求——边存边取，当补充养老金用。

看表格最后一列，第100年的账户余额：

• 宏利宏挚传承：34,730,587美元
• 安盛盛利II：34,730,587美元
• 富卫盈聚天下II：34,730,587美元
• 永明星河尊享II：34,730,588美元
• 傲珑盛世：26,381,213美元
• 友邦环宇盈活：22,026,295美元

傲珑盛世在表格中倒数第二，只比极为不擅长提领的环宇盈活好一点。

提领优势主要集中在宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II这4款产品上。

更扎心的是：傲珑盛世和环宇盈活一样，做不到567提领。

567提领是什么？5年交，第6年起每年提取总保费的7%。

这是很多人理想中的提领方案，但傲珑盛世扛不住这个提取力度，账户会提前耗尽。

晚提领表现：稍有改善，但差距依旧

为了防止定位不准，我又测算了晚提领的情况。

5-15-12提领：5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费的12%。

第100年账户余额：

• 宏利宏挚传承：20,217,778美元
• 保诚信守明天：20,217,778美元
• 安盛盛利II：20,217,778美元
• 永明星河尊享II：20,217,779美元
• 富卫盈聚天下II：20,217,778美元
• 傲珑盛世：16,780,175美元

傲珑盛世晚提领表现比566要好一点，但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离。

差了340多万美元，不是小数目。

最终定位：中资品牌的存钱罐，适合谁？

到这，基本上能"判刑"了。

傲珑盛世的产品定位，应该和友邦环宇盈活一样：提领比较一般，更适合做一个存钱罐使用，放着不动，稳稳增值。

但问题是，有这种需求的客户，一般会倾向于选择收益更高、品牌更大的友邦环宇。

毕竟友邦的品牌认知度摆在那，收益还比傲珑盛世高一点。

那谁会买傲珑盛世？只有少部分喜欢中资大品牌的客户会考虑它。

他们的逻辑是：我就是信任央企，友邦再好也是外资，我不放心。

这种心态我理解，但我还是要说：买保险不是买情怀，钱是自己的。

如果你非常看重中资背景，傲珑盛世确实是目前香港中资保司中的top1——30年到6.5%，在中资里算最能打的了。

但如果你对品牌没有执念，只看产品本身，傲珑盛世的短板很明显：

1. 保证收益全场最低，0.19%的保证IRR，风险兜底能力弱
2. 提领能力倒数第二，不适合边存边取的需求
3. 收益全周期被碾压，和同梯队产品对比没有优势

这款产品有短板，但没有明显长板。

它不像宏利宏挚传承，虽然47年才能到6.5%，但前20年无敌；也不像永明星河尊享II，虽然预期收益中规中矩，但保证收益高、回本快、提领强；更不像富卫盈聚天下II，25年到6.5%，市场最快。

傲珑盛世这次升级，战略意义大于产品意义。

5年交是兵家必争之地，国寿海外不能缺席。但想靠这款产品打出名声，难。

说句心里话，我更期待国寿海外推出一款类似傲珑创富的美式分红产品。

英式分红赛道太卷了，产品同质化严重，国寿海外没有优势。

但美式分红不一样——每年派息5%落袋为安，这种需求量是爆炸的，却没有一款领军产品。

世上最难过的事，不是没有需求，而是需求量爆炸，却没有匹配的好产品。

大贺说点心里话

傲珑盛世的测评就到这，优缺点我都摆出来了，买不买你自己判断。

但不管你最后选哪款产品，有一件事我必须告诉你——同样的产品，不同渠道买，价格可能差很多。