忠意启航创富(卓越版)：被吹成"短期收益王"的港险，有个致命缺陷没人敢说

你好，我是大贺。

最近后台收到很多私信问忠意启航创富(卓越版)，说这款产品被吹得神乎其神，什么"前20年收益第一"、"短期理财天花板"。

今天就把这款产品扒个底朝天。

数据不会骗人——保单前25年预期收益确实是市场第一，2年缴+现行折扣下，20年预期IRR能到6.24%，收益直接翻3倍。

但我花了3天时间把它的收益表格全部拆了一遍，发现一个很多人不知道的致命问题。

产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。这话没毛病，但后半句没人告诉你：一旦你想中途提领，收益会断崖式下跌。

适不适合你，往下看。

保费回赠+收益双杀：优势确实能打

先说优点。

忠意这次的保费优惠政策力度确实大，特别是5年缴费，无门槛优惠**18%**起步，而且是保费次年回赠，不是什么虚头巴脑的"未来抵扣"。

2年缴保费回赠：

• 年交保费<20万美元：2%
• ≥20万-<50万美元：3%
• ≥50万-<100万美元：4%
• ≥100万美元：5%

5年缴保费回赠：

• 年交保费<5万美元：18%
• ≥5万-<10万美元：20%
• ≥10万-<20万美元：22%
• ≥20万美元：25%

算上这个实实在在的优惠后，收益表现如何？

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年 6.38%

推荐大家选择5年缴，不仅年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

5年缴第20年能做到**6.38%**的IRR，这个数字在当前利率环境下相当炸裂。

市场横评：前20年统治力有多强？

别被营销话术忽悠了，光看自家数据没用，得拉出来和竞品比一比。

2年缴+现行折扣，对比市场热门储蓄险：

• 第10年预期IRR 5.03%——支持2年缴产品中排名第一
• 第20年预期IRR 6.24%——收益翻3倍
• 第25年预期IRR 6.27%——依然保持领先

5年缴+现行折扣的表现：

保单第15-20年，**忠意启航创富(卓越版)**预期收益市场第一；第10年和第25年也能保持前三名，前期收益优势非常明显。

但有一点必须说清楚：第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

这不是黑它，这是产品设计的取舍。短期猛，长期平，你得想清楚自己要什么。

致命短板：提领即亏的真相

优点讲完，该说缺点了。

忠意启航创富(卓越版)有个致命缺陷：只有保证收益+终期红利（非保证）两个账户，红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。

什么意思？

产品条款写得很清楚：终期红利于保单退保（全部或部份退保）或保单终止（如受保人身故、保单失效或保单到期）时支付。

翻译成人话：你每提领一次，终期红利就被透支一次。过早领取，保单后期增值潜力被大大削弱。

我用经典的"566提领密码"做了个测算（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%），结果触目惊心：

看到没？提领后的剩余价值跟其他产品相比，差距不是一般的大。

第50年时，永明万年青星河尊享II的剩余价值是146万美元，而忠意只剩53万美元——差了近3倍。

另外还有一点：**只支持美元保单，没有货币转换功能。**对于想做多币种配置的朋友，这是个硬限制。

如果打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金，永明和万通等适合提领的产品可能更适合。

背后靠山：忠意集团实力解码

产品有短板，但保司实力不能忽视。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，常年上榜全球九大，大而不能倒的保险公司。

最大的特点就是有钱：

• 资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元）
• 2024年集团的保费总收入超过952亿欧元
• 偿付能力比率210%

最关键的是分红实现率。忠意过往分红实现率均在100%或以上，稳定性极强。

以丰S税悦保延期年金为例，2021年生效保单分红实现率102%，2022年生效保单104%。

分红能不能兑现，这个数据比什么宣传话术都管用。

投资逻辑：为什么能做到短期高收益？

很多人好奇，忠意凭什么能做到前20年收益第一？

答案在投资策略里。

**忠意启航创富(卓越版)**的资产配置弹性很大：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0-80%

具体怎么操作？

保单初始期，固收类资产占比达到60%，稳住基本盘；保单后期，非固收类资产占比从40%逐渐增长到80%，追求更高收益。

忠意也做了数据回测：按照这套投资策略，目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期（兼具保本+增值）。这也解释了为什么它前20年能打——策略设计本身就是冲着中期爆发力去的。

结论：谁该买？谁该绕道？

说了这么多，到底适不适合你？

适合买的人：

忠意启航创富(卓越版)支持2年或5年交，对追求前20年高收益、计划10-20年不动本金的中产及以上客户来说可能是"最优解"。

把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受到短期收益红利。

说白了，这款产品适合"存死钱"的人——存进去就别想着动，到期一把提走。

不适合的人：

如果你打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金，需要持续提领现金流，那这款产品不适合你。

提领一次亏一次，越领越少。这种情况下，永明万年青、万通富饶千秋等适合提领的产品更适合。

最后说一句，现在银行理财业绩基准大幅下调，部分产品下限已经降到1%；内地增额终身寿险利率从**3.5%跌到2.75%**甚至更低。

在这个利率下行的大环境里，能锁定**6%+**收益的产品确实稀缺。

但稀缺不代表适合所有人。搞清楚自己的需求，比追逐"收益第一"的名头重要得多。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。同样一款产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。