友邦连续多年市场份额第一，但有个真相99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年一季度，香港保险新单保费创下21年新高——934亿港元，同比暴增43.1%。

市场这么火爆，保司选择也越来越多。但有个现象很有意思：内地客户买港险，问得最多的还是友邦。

友邦凭什么？今天我帮你们把功课做了，用数据来一场硬核对比。

香港保险公司这么多，友邦凭什么排第一？

先看一组数据。

2024年全年，香港那么多保险公司，友邦的总保费是最多的——275亿港元，占据了**12.5%**的市场份额，稳坐第一把交椅。

第二名宏利225亿，第三名保诚180亿，差距还是挺明显的。

数据摆在这，大家自己看——友邦在内地的市场认可度真挺强的，毕竟是大家用真金白银"投票"投出来的。

但市场份额高，就一定适合你吗？别急，我们继续往下拆。

五大保司横向对比：友邦的差异化在哪？

很多人选保司，要么只看品牌，要么只听销售推荐。

我的建议是：别被销售忽悠了，看硬指标。

我把香港五大主流保司的核心数据拉了个表，你们直接看：

几个关键信息划重点：

历史底蕴：友邦的历史可以追溯到1919年，那时候史带先生在上海创立了美亚保险，也就是AIG的前身。算下来，友邦已经有超过100年的历史了。不过要说最"老"的，还得是安盛，1817年成立，比友邦还早了100年。

资产规模：友邦总资产值达到3280亿美元，在表里排中间位置。安盛和宏利都是6000多亿美元，体量更大。但友邦有个特殊身份——它是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，专注亚太市场。

偿付能力：友邦偿付能力257%，在五家里最高。惠誉评级AA，标普AA-，整体评级处于第一梯队。

总部位置：这点很多人搞不清楚。友邦现在的总部在香港，是一家总部设在香港的中国公司。2010年在港交所上市后，就跟美国AIG没有直接股权联系了。

所以你看，友邦的差异化定位其实挺清晰的：不是规模最大，但专注亚太、偿付能力强、根在中国。

投资策略对比：友邦的「亚洲情怀」

保司的投资策略，直接决定了你保单的长期收益。

这块很多人不关注，但其实非常重要。

先看资产配置。友邦的底层资产组合跟香港其他公司差不多：七成配债券，两成配股票，一成投资另类资产。

截至2023年6月30日，友邦投资资产总额2235亿美元，其中固定收入占76%，股权占17%，属于稳健型投资的"标准教材"。

但友邦跟其他保司最大的不同，在投资地区分布上。

安盛**67%投资欧洲，宏利42%**投美国、**27%**投加拿大，永明也是加美为主——这些公司都是"适度分散，合理集中"在欧美市场。

而友邦呢？在亚洲地区的债券投资达到83%。

更有意思的是，这83%里面，44%都投了中国内地的政府债。政府债券总额728亿美元，政府机构债券135亿美元，平均评级A+。

怪不得都说友邦比较稳，看它的投资策略也能看出来。

友邦很像一个"亚洲情怀投资者"——对本土和周边市场很有信心，深耕亚洲。 对我们内地客户来说，逻辑也好理解：钱投在身边的市场，更熟悉更安心。

分红实现率对比：友邦的长期表现

说到分红险，分红实现率是绕不开的核心指标。

2025年7月1日起，香港保监局要求分红演示利率设上限了——港元保单6%，非港元保单6.5%。监管趋严的背景下，历史分红实现率成了对比保司的硬指标。

友邦的分红实现率有说服力，体现在两个方面：

第一，样本量够大。 友邦有五六十款分红产品，相当多的产品都有10年以上的分红率数据，不是只拿一两款明星产品说事。

第二，数据确实优秀。 基本都在**97%-106%**区间，说到做到，不瞎画饼。

怎么说呢，有种画的大饼都实现了的感觉。

当然，分红实现率只是参考，不代表未来。但至少说明一个问题：这家公司过去的投资能力和履约态度是靠谱的。

内地客户为什么更偏爱友邦？

数据显示，友邦保费收入最多的地区就是中国内地。

2024年，友邦中国内地总加权保费收入达到9874百万美元，比2023年的8589百万美元又增长了不少。首年保费也从1961百万美元涨到了2105百万美元。

为什么内地客户这么偏爱友邦？我觉得有几个原因：

第一，历史渊源深。 1993年，友邦率先把代理人制度引入中国大陆，可以说是把现代商业保险理念植入内地市场的"开山鼻祖"。很多人对保险的第一印象，就是从友邦开始的。

第二，本土亲切感。 友邦说到底是咱们中国的保险公司，总部在香港，投资重仓亚洲，对内地客户来说有天然的亲切感。

第三，代理人队伍专业。 友邦的代理人在内地一线和新一线城市布局非常广泛。我接触过的友邦代理人，不仅懂产品，还会主动学习财税、健康管理等相关知识，能给客户提供更全面的建议。

这种"靠谱"的体感会在人际传播中慢慢积累。你身边有人买了友邦觉得不错，推荐给你，你买了也觉得不错，又推荐给别人——口碑就是这么滚起来的。

「环宇盈活」：友邦的热门之选

说了这么多，落到具体产品上。

友邦热门储蓄险**「环宇盈活」**，前中期收益增速非常快，30年能达到复利6.5%，很适合作为一个存钱储蓄罐。

但我要提醒一点：选保险不是选最好的，是选最适合的。

如果你买保单的目的是长期储蓄、养老规划，不急着用钱，「环宇盈活」确实是个不错的选择。

但如果你前期就需要提取现金流，比如每年要拿出一部分钱来用，那它就不太适合了——前期提取会影响复利效果。

保险配置从来不是跟风消费，关键还得贴合自身需求。找准需求，才能挑到真正适合自己的产品。

大贺说点心里话

今天帮大家把友邦的功课做了一遍，但选保司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的信息差可能比你想象的大得多。