友邦盈御3：被吹成"新手必买"的港险，真有那么稳吗？

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年了，服务过500多个内地家庭。

今天聊一款被问烂了的产品——友邦盈御多元货币计划3。

很多人第一次买港险就踩坑，不是产品不好，是选错了。

我见过太多这种情况：冲着高收益去的，结果买了个不适合自己的；或者被人一顿忽悠，稀里糊涂签了字。

新手最怕的就是这个。所以今天不绕弯子，直接告诉你，盈御3到底值不值得买，适合什么人。

结论先说：新手第一份港险，选盈御3

我直接说结论：如果你是第一次买港险，盈御3是最不容易出错的选择。

注意，我说的是"最不容易出错"，不是"收益最高"，也不是"功能最强"。

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。为什么这么说？往下看。

理由一：友邦=港险圈的「国家队」

买港险，第一个要看的不是产品，是公司。

友邦这个公司真的太靠谱了。我给你说几个数据：

1919年在上海成立，比新中国还早30年。到现在100多年了，经历过战争、金融危机、疫情，还活得好好的。

现在是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区18个市场，总部就在香港。

总资产值达到2890亿美元，什么概念？差不多2万亿人民币。

友邦保险控股有限公司还是恒生指数第六大成份股——恒生指数是香港最重要的股票指数，能排进前十的都是香港经济的"顶梁柱"。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话有点夸张，但也说明了友邦在香港的江湖地位。你第一次买港险，选个百年老店、行业龙头，总不会错到哪里去。

理由二：分红100%兑现，债券占比97%

买分红险，最怕的是什么？分红实现率拉胯。

计划书上写得天花乱坠，7%、8%的收益，结果实际兑现只有60%、70%，那不就是画饼吗？

但友邦的分红实现率，真的稳。

盈御多元货币计划的复归红利分红实现率达到100%，终期红利分红实现率也达到100%。说多少给多少，没打折扣。

为什么能做到？因为友邦对投资组合是非常慎重的。

2024年，友邦的债券类投资占比达到97%。其中政府债券及政府机构债券占比51%，公司债券及结构证券占比46%。

什么意思？就是友邦把你的钱主要投到了最安全的债券上，而不是去炒股、搞高风险投资。

友邦能达到这个成绩有赖于它的分红"平滑机制"——用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳地渡过。

这是我给自己家人买的逻辑：先求稳，再求高。

理由三：长期IRR 7.19%，7月后或成绝版

说完稳，再说收益。

友邦盈御3的长期复利IRR可达7.19%。这个数字什么概念？

2025年5月，六大国有银行刚刚同步下调存款利率，一年期定存利率降到了0.95%，五年期才1.3%。钱放银行，越来越不划算。

7.19%的复利IRR还是很不错的。 而且在前10年的静态收益上，盈御3的表现位列前三，开局就不拉胯。

但这里要提醒一个重要信息：7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。

也就是说，7.19%或许将成为历史。

如果你本来就有配置港险的打算，7月前确实是个窗口期。

补充说明：收益不是最高，但够用

说到这里，我必须给你泼盆冷水。

盈御3的收益，不是市场上最高的。

后期收益增长要慢于万通、保诚和宏利。以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，到第100年时，保诚信守明天比盈御3高300万美元。

如果你打算早期就开始提取，差距会更明显。以566提取模式（第6年起每年提取总保费的6%）来算，第100年时与富卫盈聚天下相比差了4770万美元。

所以，盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

但话说回来，友邦盈御3的收益方面不够拔尖，整体还是很不错的。

它的另一款产品充裕未来·盈尚，复归红利分红实现率最高达到了162%，说明友邦的投资能力是有保障的。

对于新手来说，稳定兑现的7%，比画饼的10%更有价值。

附加价值：9种货币+成绩奖+红利锁定

除了收益和稳定性，盈御3的功能也值得说说。

1. 9种货币选择，第2年就能转换

盈御3支持9种货币选择，而且在保单第2年就可以行使货币转换权益。这是市场上少有的货币种类较多、且较早能转换货币的产品。

如果你家孩子以后可能去美国、英国、澳洲留学，或者你自己有海外定居的打算，这个功能就很实用。不用提前猜汇率走势，到时候再根据实际情况转换就行。

盈御3很适合有海外定居、旅行、留学需求的家庭。

2. 卓越成绩奖

这个功能挺有意思。设有卓越成绩奖，鼓励受保人在学业上追求卓越。如果孩子考上了指定的优秀大学，可以额外获得奖励。

给孩子买的保单，还能激励学习，一举两得。

3. 红利锁定与解锁

红利锁定需要在保单第15年后才能开启，锁定范围在**10%-70%**之间。锁定后，这部分收益就不受市场波动影响了。

更有意思的是红利解锁功能——这是盈御2时在市场首创的功能。简单说，就是锁定1年后，每年可以使用一次分红解锁功能，把锁定的部分重新释放出来，继续参与分红。

市场好的时候解锁，市场差的时候锁定，灵活度很高。

4. 其他常规功能

支持无限次更换被保险人、第二被保人、保单拆分、保单贷款等。这些港险产品基本都有，盈御3也不缺。

总的来说，功能上没有明显短板，该有的都有，还有几个亮点。

最后提醒：有特殊需求可以看看其他

说了这么多，最后再强调一下盈御3的定位。

公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。

但如果你有更明确的需求，港险中还有更好的选择：

• 想要每年提取现金，有源源不断的现金流
• 想用多元货币产品对冲汇率风险
• 想用来作为养老金的补充

盈御3是"均衡型选手"，不是"偏科生"。

对于第一次接触港险的新手，我的建议是：先用盈御3打个底，后面再根据需求配置其他产品。

这也是我给自己家人买的逻辑。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、在哪买，里面的门道更多。同样的保单，不同渠道的成本可能差出好几万。