友邦盈御多元3：被吹成"港险之王"的稳健派，99%的人没看懂它的真实定位

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询友邦盈御多元计划3的朋友特别多，问得最多的一句话是："大贺，我已经倾向友邦了，这个选择到底对不对？"

说白了就是，你心里有答案了，但需要一个专业的人帮你确认一下。

那今天我就直接给你结论，然后一层层帮你验证。

结论：盈御3是稳健派的最优选

如果你追求的是稳健，选盈御3不会出错。

这话我敢说，是有底气的。

收益方面，盈御多元计划3长期收益最高能达到 7.19%，和宏挚传承、富饶千秋打平，在主流保险产品里能排到前5名。不是最高的，但绝对是第一梯队。

更重要的是，它的投资策略稳、分红兑现稳、公司背景也让人放心。

我见过太多客户，一开始冲着收益最高的产品去，结果发现自己根本承受不了那种激进的投资风格，半夜睡不着觉。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品——先求稳，再求高。

接下来我用三个核心理由，帮你验证这个判断。

核心理由一：投资策略稳健

这是我最看重盈御3的地方。

一款储蓄险能不能兑现收益，根子上取决于保险公司怎么投资。盈御3的投资策略非常保守：固收类投资占比最低 25%，最高能做到 100%。

大部分钱都投在了国债和企业债券上，而且分散投资在不同区域，降低单一市场风险。

再看友邦整体的投资布局。根据2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额达到 2378亿美元，近 7成投资于固收类资产。

更关键的是，超过 7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着什么？友邦早就锁定了长期的稳定收益，不会因为短期市场波动而被迫调整投资组合。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

收益高0.2%但睡不着觉，不如收益稳一点、心里踏实。

核心理由二：分红兑现力强

买港险最怕什么？计划书上写得漂亮，到手的钱却打折扣。

友邦在这方面的表现相当不错。过往产品的分红实现率，最高达到 169%，最低 65%，平均值 93.9%。

尤其是终期红利的分红实现率，平均值直接超过100%，达到 108%——这是目前整个香港保险公司里最高的。

为什么能做到这么高？还是得看投资布局。

友邦的政府机构债券投资达 728亿美元，平均债券评级 A+。公司债券组合 750亿美元，A和BBB评级合计占比 88%，平均评级 A-。

投资布局稳健、地域分布分散，这才是友邦能持续兑现分红的底层逻辑。

核心理由三：品牌和股东背景

市场上流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话虽然夸张，但也说明了友邦的江湖地位。24年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，新造保单数目连续十年称冠。

再看股东背景。截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家都是全球顶级投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散有个好处——众多股东共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

这种稳定性，对于动辄几十年的储蓄险来说，非常重要。

收益数据详解

说完了稳健，再来看看具体收益。

如果选择5年交，第10年的预期收益能做到 2.8%，第20年为 5.67%，第30年为 6.10%。前期收益略差一些，但长期来看会逐步提升。

很多人买港险不是放着不动，而是要提取使用。那我们看看动态收益。

用比较常见的566提取方式举例：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%。

第20年的时候，已经提取出来了 45万美元，账户里的现金价值还有 53万。这个水平在主流产品里也排到前10名。

提取到第40年时，账户现金价值有 84万左右。对于追求稳健的朋友来说，这个数字是可以接受的。

与激进型产品的差距

盈御3不是收益最高的产品，这一点必须坦诚告诉你。

目前顶尖收益的产品，第30年能做到 6.54%，而盈御3是 6.10%。长期收益最高的匠心传承2跃进版能做到 7.42%，安盛盛利是 7.21%，盈御3的 7.19% 排在后面。

如果和匠心传承2跃进版相比，第40年的现金价值少了超过150万美元。而且越往后收益差距越大。

为什么会有这么大的差距？看投资策略就明白了。

匠心传承2跃进版的投资非常激进：固收类资产占比最低只有 15%，最高只能做到 40%；股权类资产最低 60%，最高可做到 85%。

高收益对应高风险，这是铁律。 在保单的中后期，收益的差距会比较明显，但波动性也会更大。

附加功能一览

除了收益，盈御3的附加功能也相当齐全。

首先是提取方式灵活。友邦盈御3支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的需求。

其次是红利锁定和解锁功能。红利锁定可以把不确定的红利转换成保证收益，让钱落袋为安。

友邦还首创了红利解锁功能——可以在行使锁定选项1年后起，每年保单年度终结后30日内行使一次，把锁定的钱重新转换成红利继续投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。市场好的时候让钱继续增值，市场不好的时候锁定收益，进退自如。

再说货币转换。盈御3支持9种货币转换：人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。可以最大程度避免汇率风险。

不过大部分朋友都会选择美元保单，收益最高，币种也比较稳定。

还有一个特别的功能——卓越成绩奖。保单生效1年后，如果孩子在学业上达成相应成绩，可以获得奖金：

• 托福110分以上：获 680美元
• SAT 1500分以上：获 680美元
• 全球前10大学录取：获 2800美元

对孩子来说也是一种学习上的激励，虽然金额不大，但心意到了。

服务体验与门槛

友邦的服务体验在港险公司里是第一梯队的。

缴费方式非常灵活，可以选择趸交、3年、5年或者10年交。有9种货币的保单可以选择，门槛也不高，最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车。

特别要提的是，友邦有自己的app。在手机上自己操作，就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等等，非常方便。

目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。很多公司的保单操作还需要填表格、发邮件、等审批，友邦这个app确实省心不少。

顺便说一句，2025年银行存款利率已经第七次下调了，六大国有银行3年期定存利率降到了 1.25%，5年期才 1.30%。

对比盈御3长期 7.19% 的收益，差距一目了然。

最终建议：适合谁，不适合谁

我见过太多客户，盈御多元计划3确实成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择。

但盈御3也并不是适配所有人。

适合的人：

• 第一次接触港险，追求稳健
• 对收益要求不是极致，但希望确定性高
• 看重品牌和服务体验
• 计划长期持有，不频繁操作

不太适合的人：

• 追求极致收益，能承受较大波动
• 对友邦股权分散有顾虑（确实可能影响决策效率和创新度）
• 预算有限，希望每一分钱都换成最高收益

如果你心里已经倾向友邦了，那这个选择是对的。 盈御3就是那种"选它不会出错"的产品——不是最顶尖的，但足够稳、足够省心。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万——这里面的信息差，值得你花3分钟了解一下。