忠意启航创富(卓越版)：前20年收益第一的"港险黑马"，藏着一个致命缺陷

你好，我是大贺。

最近后台收到不少朋友问忠意这款产品，说看到"前20年收益市场第一"就心动了。

我理解这种心情——2025年存款利率已经跌破1%，1年期定存只有0.95%，大家都在找出路。

但越是焦虑的时候，越容易买错产品。

今天我就来拆解这款"收益之王"，好的地方讲透，坑在哪里也不藏着。

别被收益数字晃花眼，适合你的才是好产品。

前20年收益第一，真的假的？

先说结论：真的。

**忠意启航创富(卓越版)**在保单前25年的预期收益，确实是市场第一。

以2年缴+现行折扣为例，20年预期IRR达到6.24%——什么概念？你的钱20年翻了3倍多。

这个数据不是我说的，是跟市面上主流储蓄险产品横向对比出来的。

但"第一"这个词，得看放在什么时间维度。这产品的特点非常鲜明：就是主打前20年高收益。

30年之后呢？基本掉出第一梯队了。

所以买之前先问自己一个问题：你的钱，打算放多久？

数据验证：收益到底有多能打？

光说"第一"没用，咱们看数据。

2年缴的表现：

• 第10年预期IRR：5.03%（支持2年缴产品中排名第一）
• 第20年预期IRR：6.24%
• 前25年预期收益：市场第一

5年缴的表现：

• 第15-20年预期收益：市场第一
• 第10年和第25年：稳居前三

这张表看得很清楚，2年缴+现行折扣的情况下：

• 第10年IRR 5.03%，比第二名安X盛X的4.41%高出0.6个百分点
• 第20年IRR 6.24%，依然领先
• 第25年IRR 6.27%，保持优势

5年缴的对比更有意思：第15年预期IRR 6.51%，直接把第二名甩开一大截。第20年6.47%，依然是第一。

前期收益优势非常明显，这点没得黑。

但我要提醒一句：这些都是"预期收益"，不是保证收益。能不能拿到，还得看保司的分红实现率——这个后面会讲。

收益加速器：保费回赠的秘密

为什么忠意的短期收益能这么猛？

秘密在于它的保费回赠政策——5年缴费无门槛优惠18%起步，而且是保费次年回赠。

什么意思？你交5万美元年交保费，第二年直接返你9000美元。这钱不是空头支票，是实打实进保单的。

2年缴保费回赠：

• 年交保费 < 20万美元：2%
• 20万-50万美元：3%
• 50万-100万美元：4%
• ≥ 100万美元：5%

5年缴保费回赠：

• 年交保费 < 5万美元：18%
• 5万-10万美元：20%
• 10万-20万美元：22%
• ≥ 20万美元：25%

看出差距了吗？5年缴的回赠力度是2年缴的好几倍。

算上回赠后的真实收益：

• 2年缴（2%回赠）：第10年IRR 4.89%，第20年6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年IRR 4.25%，第20年6.38%

所以我的建议是：选5年缴。

年交保费压力更小，回赠力度更大，长期收益反而更高。别觉得2年缴"早交完早省心"，算账不是这么算的。

但是，暗藏的短板来了

前面说了这么多好话，现在该泼冷水了。

这产品有坑，但坑在哪？

答案是：红利结构。

忠意启航创富(卓越版)只有两个账户——保证收益 + 终期红利（非保证）。

注意这个"终期红利"的支付条件：

终期红利于保单退保（全部或部份退保）或保单终止（如受保人身故、保单失效或保单到期）时支付。

翻译成人话：你不退保，这笔钱就是纸面富贵。

更要命的是，它没有"复归红利"或"周年红利"这种可以锁定的账户。所有非保证收益都压在终期红利上。

这意味着什么？

红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。

你每提领一次，终期红利就被透支一次。提得越早、提得越多，保单后期的增值潜力就越弱。

我见过太多人踩这个坑——看着账面收益挺高，一提领才发现，剩下的钱根本涨不动了。

提领演示：短板有多致命？

光说"断崖式下跌"你可能没概念，咱们看个真实对比。

用经典的"566提领密码"来测试：5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（15000美元），一直提到终身。

提领后的账户余额对比：

差距不是一般的大。

到第50年，忠意的账户余额只有53万美元，而永明万年青星河尊享II有146万美元——差了将近3倍。

为什么？因为忠意的终期红利被提领透支了，而永明和万通的产品有复归红利，可以边提领边锁定收益。

另外还有一点：忠意启航创富(卓越版)只支持美元保单，没有货币转换功能。

如果你未来有人民币或其他货币的使用需求，这个限制也得考虑进去。

所以我的结论是：如果你打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金，可能永明和万通等适合提领的产品更适合。

保司托底：忠意集团的硬实力

说完短板，也得说说让人放心的地方。

毕竟买保险，保司实力是底线。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。忠利集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

几个关键数据：

• 资产管理规模：6.9万亿港元（8630亿欧元）
• 2024年保费总收入：952亿欧元
• 经营业绩：73亿欧元
• 偿付能力比率：210%
• 全球员工：87,000人
• 服务客户：7,100万

最大的特点就是有钱。 常年上榜全球九大"大而不能倒"的保险公司。

更重要的是分红实现率：

忠意过往分红实现率均在100%或以上。

以丰S税悦保延期年金为例：2021年生效保单分红实现率102%，2022年生效保单104%。

说人话：承诺的收益，都兑现了，甚至超额兑现。

再看投资策略：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0%-80%

有相当大的动态调整空间。

保单初始期，固收类资产占比60%，稳扎稳打。

保单后期，非固收类资产占比逐渐增长到80%，追求更高回报。

忠意做过一个数据回测：按照启航创富(卓越版)的目标投资组合，20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期——兼具保本 + 增值。

最终结论：短板不是问题，错配才是

说到这里，你应该明白了。

忠意启航创富(卓越版)的短板确实存在——红利结构单一，提领后收益断崖，只支持美元，长期收益掉队。

但短板本身不是问题，错配才是。

这款产品支持2年或5年交，定位非常清晰：中期理财工具。

如果你是这类人，它可能是"最优解"：

• 追求前20年高收益
• 计划10-20年不动本金
• 到期一次性取出，中途不挪用

把它当作纯储蓄产品，享受短期收益红利，不要指望它做养老金、教育金这种需要长期提领的规划。

反过来，如果你打算短期内就开始领钱至终身，那永明万年青、万通富饶千秋这类适合提领的产品更适合你。

买之前先问自己一个问题：我的钱，打算怎么用？

想清楚这个，就不会买错。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买又是另一回事。

同样的产品，不同渠道的成本可能差出10万+。这个信息差，很多人到现在都不知道。