富卫盈聚天下II：被吹成"港险最快6.5%"，我跑了个分，发现3个真相

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到很多私信问我：富卫新出的盈聚天下II到底怎么样？25年就能到6.5%，是不是真的这么猛？

说实话，看到这个数据我也挺惊讶的。毕竟港险市场卷了这么多年，能把6.5%的到达时间压缩到25年，确实是个新纪录。

但我做测评这么多年，有个原则：别听销售吹，看实测。

所以我花了几天时间，把盈聚天下II和市面上主流产品拉出来跑了个分。结果嘛……有惊喜，也有坑。先说结论，再看过程。

港险卷到6.5%，谁最快到达？

先给大家看一组数据。

盈聚天下II这次升级，最大的变化就三个字：往前卷。

5年交方案：达到6.5%的时间，从原来的44年直接压缩到25年，提前了整整19年。

2年交方案：从36年缩短到28年，也快了8年。

这个数据很有意思。我查了一下目前市场上主流产品的数据：

• 友邦环宇盈活：30年到6.5%
• 安盛盛利II：30年到6.5%
• 保诚信守明天：28年到6.5%
• 安达传承首创V：27年到6.5%

盈聚天下II的25年，确实是目前整个港险市场最快到达6.5%的产品。

但问题来了：跑得快，就一定好吗？

我们用数据说话，一项一项来对比。

对比一：5年交收益，谁是王者？

以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品拉出来对比。

先看前20年。

这个阶段，宏利的宏挚传承依旧是王者。港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。这款产品的前期收益确实太猛了，第6年就能回本，第10年复利已经接近4%。

盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。15年IRR能到5%，20年能到6%，这个成绩在市场上已经是第一梯队了。

再看20~30年。

这个阶段盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。因为它25年就到6.5%的天花板了，而其他产品还在往上爬。

最后看30年+的长期持有。

到了这个阶段，大家都到6.5%了，差距就不大了。盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II基本并驾齐驱，不分先后。

跑分小结：5年交方案，前期收益宏挚传承第一，盈聚天下II第二；中后期盈聚天下II领先；长期持有大家差不多。

对比二：2年交收益，综合性价比最高

再来看2年交方案。

以15万美元×2年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和2年交的第一梯队产品放在一起对比。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是最高的。

前20年能和宏挚传承打个有来有回，18年复利就能破6%，这个数据经我测算，几乎是市场最高的。

后期更是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%，甩开其他产品几条街。

这里多说一句。2025年银行存款利率又下调了，1年期定存已经降到0.95%，5年期定存才1.3%。

港险能做到**18年6%、28年6.5%**的预期收益，这个对比确实挺鲜明的。

跑分小结：2年交方案，盈聚天下II综合性价比第一梯队，前期能打，后期更能打。

对比三：vs港资产品，降维打击

上面是和友邦、安盛、宏利这些外资大保司对比。

那和同级别的港资保险公司产品比呢？

我拿富卫盈聚天下II和万通富饶千秋、周大福匠心传承2做了个对比。

结果有点意外：和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

举个直观的例子：

• 富饶千秋需要41年才能达到6.5%
• 匠心传承2需要42年才能达到6.5%
• 盈聚天下II只需要28年

差距有多大？盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

跑分小结：在港资保司里，盈聚天下II确实是降维打击的存在。

对比四：提领能力，三强争霸

很多人买港险是为了提领现金流，比如给孩子当教育金、自己当养老金。

那盈聚天下II的提领能力怎么样？能不能和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品掰手腕？

我测算了两个常见的提领场景。

场景一：567提领

5年交，第6年起每年提取总保费**7%**到终身。

这是一个极速高额提领的场景，对产品的现金流能力要求很高。

对比提取后的账户价值：

• 6~14年：宏挚传承最有优势，其次是盛利II
• 15~25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II和盛利II基本持平

在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。盈聚天下II排第二。

场景二：5-10-8提领

5年交，第10年起每年提取总保费**8%**到终身。

这是一个更稳健的提领场景。

对比提取后的账户价值：

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II基本持平

2年交的255提领表现更亮眼

第5年起每年提取总保费5%。

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年时才被星河尊享II追平。比5年交时更加有统治力。

跑分小结：盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

三款产品怎么选？我给个建议：

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II

对比五：保证收益，盈聚天下II的短板

说了这么多优点，该说说缺点了。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

这是很多人容易忽略的问题。

盈聚天下II的5年交方案：

• 保证回本时间从13年延长至17年
• 保证IRR峰值只有0.3%（原来是0.5%）
• 30年保证IRR从0.2%降到0.1%
• 50年保证IRR从0.4%降到0.2%

简单说，长线保证回报仅为0.3%，这个数据确实不高。

但有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本
• 盈聚天下II：17年保证回本

所以这个"短板"，也要辩证地看。

跑分小结：保证收益确实是盈聚天下II的短板，但横向对比并不算太差。关键看你更看重预期收益还是保证收益。

对比六：公司实力与分红履约

买保险，除了看产品，还要看公司。

毕竟保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

公司背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

除了盈科拓展，还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险：全球第二大国际再保险公司
• 新加坡政府投资公司（GIC）：主权基金
• 阿波罗资管：全球顶级私募
• 加拿大养老基金：管理加拿大养老金
• 华泰证券：国内头部券商

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

国际评级方面，穆迪评级A2、惠誉评级A，都是比较高的评级。

2025年上半年，富卫总保费已经上升到全港第四。富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

具体来看：

• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续**3年100%**达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

跑分小结：富卫的公司实力没问题，分红履约也在正常水平。但相比友邦、安盛、宏利这些百年老店，品牌认知度确实还有差距。

特色功能加分项

除了收益和提领，盈聚天下II还有几个特色功能值得一提。

1. 富传家选项

这是一个财富传承工具。

可以指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

简单说，富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

对于有传承需求的高净值家庭来说，这个功能挺实用的。

2. 初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励，无论是一胎二胎都能享受，生孩子就给20000，一个受保人最多奖励一次。

特别适合新婚夫妻，或准父母用来储蓄育儿费用。

3. 多币种支持

目前盈聚天下II只允许美元投保，后续将放开港元/人民币/英镑/欧元/澳元/加元/新加坡元这7种货币。

第3年开始，也支持保单货币转换。

4. 其他基础功能

保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆……这些基础功能都有，没有缺失。

结论：不同需求，不同选择

跑完所有数据，我来给大家做个总结。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

5年交方案：

• 预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快）
• 15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）

2年交方案：

• 预期5年回本
• 18年复利破6%（几乎市场最高）
• 28年IRR 6.5%（几乎市场最快）

收益能打，提领能打，分红实现率也在正常水平。

不过，保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊。

所以我的建议是：

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。尤其是初生婴儿奖赏，特别适合新婚夫妻或准父母。

如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦环宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II这些旗舰产品可能更适合。

毕竟，如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到达，还是30年到达，只要差距不显著，个人认为对比的意义不是很大。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

大贺说点心里话

数据跑完了，产品分析完了，但怎么买、怎么省钱，这里面还有些门道没法在文章里细说。