万通富饶万家vs永明星河尊享2：港险养老3种玩法，选错一个50万白交

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天刷到一条新闻，看完后背发凉——2025博鳌论坛上，原银保监会主席郭树清说了一组数据：全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄才能填上这个窟窿。

更扎心的是，中国养老金替代率只有40%，远低于国际**70%**的基准线。说白了就是，你退休前月薪2万，退休后社保只能给你8000。

今年还有个数据让我印象深刻：2025年预计新增退休人员800万，每月发放压力增加240亿元。

养老金可支付月数从2011年的18.3个月，降到了现在的12个月左右。

我见过太多客户在这个问题上纠结：社保不够用，商业养老险怎么选？港险收益高，但产品那么多，到底哪款适合我？

今天这篇文章，我不讲复杂的产品参数，就用三个真实的用户故事，帮你找到最适合自己的那条路。

三个人的养老故事，你是哪一个？

先别急着做决定，我想先问你三个问题。

第一，你买保险最看重什么？ 是品牌背景、收益高低，还是资金灵活度？

第二，你未来打算在哪养老？ 是铁定回内地，还是可能去海外，或者压根没想好？

第三，你对"确定性"有多执念？ 是能接受一定波动换取高收益，还是必须每一分钱都写在合同里才安心？

这三个问题的答案，直接决定了你该选哪类港险产品。

接下来我要讲的三个人——张姐、李先生、王女士——分别代表了三种典型需求。

你可以对号入座，看看自己更像谁。

养老规划没有"标准答案"，只有"最适合自己"的选择。

张姐：只信"国家队"，还想住高端养老社区

张姐今年48岁，在央企干了二十多年，对"体制内"有天然的信任感。

她跟我说的第一句话就是："大贺，那些外资保险公司我不太敢买，万一跑了怎么办？你给我推荐个靠谱的。"

我太理解这种心态了。对于很多对境外公司不熟悉、总觉得跨境投保心里没底的朋友来说，这份品牌信赖感就是最大的定心丸。

买保险，当然是先求安心，再谈收益。

所以我给张姐推荐的是中资系产品，具体有这么几款：

• 太平（香港）喜裕：市场稀缺的美式分红产品，一次缴费，第2年开始每年领5%现金红利到终身，本金一直在涨
• 太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完钱就领钱，保本同时每年拿3.3%利息落袋为安
• 国寿（海外）傲珑盛世：港险人民币保单产品，全程可以人民币交易，不用操心汇率问题

这类产品的核心优势，我总结成三个字：稳、全、省心。

稳在哪？ 看数据就知道——太平、太保分红实现率基本没低于100%，国寿海外的终期红利实现率也一直很稳。

拿太平（香港）举例：偿付率278%，标普评级A，惠誉评级A，周年/终期红利实现率均为100%，固收类投资占比68.7%。

这种配置风格，说白了就是不怎么"冒险"，当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

全在哪？ 可以直通高端养老社区，这是中资系产品的王牌优势。

张姐听到这个眼睛都亮了："你是说买了保险，老了还能住进太保家园、太平人家那种地方？"

没错。年轻的时候把钱放在保单里让它复利增值，等老了，不光有按时按点给你发的养老金，还能直接拿到一票难求的高端养老社区入住资格。

有品牌、有产品、有服务，省心省力。

这就是张姐这类人的最优解。

李先生：不确定未来在哪养老，钱要随时能动

李先生的情况完全不一样。

他是做外贸的，公司在深圳，客户遍布东南亚和欧美。孩子今年高二，已经在准备申请澳洲的大学。

他自己呢，既没想好退休后是留在国内还是跟孩子去澳洲，也不确定人民币和美元未来哪个更值钱。

他的原话是："我就想要一笔钱，不管我在哪，都能随时拿出来用。"

如果你更看重资金的灵活度，希望收益能"野蛮生长"一些，多元货币产品可能更合你胃口。

我们常说的香港储蓄险，基本上都是多元货币产品，像友邦-环宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏挚传承、永明-万年青星河尊享2等等。这些产品都支持终身手动提取，能实现类似养老年金的领钱方式。

我重点给李先生讲了永明万年青星河尊享2，这款产品有几个亮点特别适合他。

亮点一：灵活提取，按需支配

这款产品不强制你什么时候领、领多少。很多朋友喜欢用"567提领密码"：交费5年，从第6年开始，每年领走总保费的**7%**作为现金流，活到老领到老。

这笔钱可以当每年的旅游基金，也能补日常开支，或者当教育金、养老金，想怎么花完全由你说了算。

李先生一听就懂了："那我孩子去澳洲读书，我每年领出来给他当生活费也行？"

完全可以。

亮点二：多元货币转换，规避汇率风险

这是永明的杀手锏功能，市场少有。

永明是香港极少数做到人民币、美元、加元、澳元四个币种保单回报利益一致的保险公司。更厉害的是，如果你选择进行货币转换，永明可以做到转换前后保单的回本期、保证/预期回报完全一致。

咱们来算笔账：现在你买的是美元保单，享受着全球顶尖投资带来的高收益。

但如果未来你决定回内地养老，或者孩子要去澳洲读书，想换成人民币、澳元，完全可以随时申请保单货币转换，按实时汇率转换，预期收益不受影响。

李先生听完说："这就相当于我手里握着一张全球通用的养老金卡？"

差不多是这个意思。

亮点三：收益稳健，有兜底保障

永明万年青星河尊享2的复归红利占比非常高，保证部分高达1%——很多同类产品可能只有0.5%。

这意味着哪怕市场出现波动，你的账户价值也能保持相对稳定，心里会踏实很多。

灵活、全球化、有兜底，这就是李先生这类人的最优解。

王女士：年轻时想多赚，老了要稳定领钱

王女士今年35岁，在互联网公司做产品经理，收入不错但压力也大。

她的诉求很直接："我现在年轻，能承受一定风险，想让钱涨得快一点。但我也怕啊，万一二三十年后市场崩了，我辛辛苦苦攒的养老钱缩水了怎么办？"

年轻的时候想多赚点收益，让养老本金滚得快些。

可又怕几十年后市场波动，造成辛苦攒的钱缩水。

这种"既要又要"的心态，我太熟悉了。

转年金系的港险产品，能精准解决这个痛点。

我给王女士推荐的是万通-富饶万家。这款产品是老网红富饶千秋的升级款，也是我们创始人保姑的自购款。

它的核心逻辑很简单：年轻的时候让钱加速升值，退休之后一键切换年金模式，锁定终身现金流。

先看收益爆发力

选美元计划的话：

• 7年回本
• 20年翻将近3倍
• 30年翻将近6倍
• 40年10倍

30年预期IRR能冲到6.5%的复利天花板。

6.5%是什么概念？在当前市场里妥妥是第一梯队水平。

再看年金转换功能

等王女士到了55岁、60岁等预设退休年龄，就能行使年金转换权，把保单里积累的全部或部分现金价值（包括保证收益和分红）换成全保证的固定年金。

注意这个词：全保证。

一旦转换完成，不管未来市场怎么波动，你每个月都能拿到合同里写死的退休金。

相当于给晚年生活锁死了一份"铁饭碗"收入。

万通的年金率数据也很亮眼：最高9.5%，最低5.3%（递增终身年金），定额终身年金率在6%以上。

年金率**≥6%的占比达到95.5%，其中6.50%～6.99%区间占比最高，达到38.5%**。

王女士听完说："那我前半程存钱让它涨，后半程转年金锁收益，两头都不耽误？"

没错，这就是这款产品的精髓。

收益数据实锤：不是画饼，是真能拿到手

说了这么多产品，你可能会问：这些收益是真的吗？会不会只是计划书上的"画饼"？

这个问题问得好。我用数据来回答你。

先看万通富饶万家的收益曲线：

30年及以后复利IRR稳定保持6.50%，这个数据是怎么来的？是万通过去几十年的投资业绩支撑的，不是凭空编的。

再看中资系产品的兑现能力：

• 国寿（海外）：偿付率208%，标普评级A，穆迪评级A1，周年红利实现率平均78%，终期红利实现率100%，固收类投资占比81%
• 太保（香港）：偿付率256%，标普评级A-，穆迪评级A3，周年/终期红利实现率均为100%，固收类投资占比70.3%，权益类9.4%

太保的周年/终期红利实现率都是100%，当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

这不是我说的，数据摆在这儿。

为什么中资系能做到这么稳？因为它们的投资风格普遍偏保守，固收类资产占比都在70%以上。

说白了就是不怎么"冒险"，宁可收益低一点，也要确保能兑现。

而万通富饶万家的年金转换功能，更是把"确定性"拉到了极致——转换后就是全保证的固定年金，白纸黑字写在合同里，市场再怎么波动都跟你没关系。

这种"确定性"，是很多储蓄险产品给不了的。

你是张姐、李先生还是王女士？

讲到这里，我相信你心里已经有答案了。

最后再帮你梳理一遍核心方向。

如果你是"张姐型"——看重品牌实力、想搭配高端养老社区：

• 优先考虑中资系产品
• 推荐：太平喜裕、太保鑫相伴、国寿傲珑盛世
• 核心优势：央企/国企背书、分红兑现率高、可直通高端养老社区

如果你是"李先生型"——追求资金灵活、有全球资产配置需求：

• 重点了解多元货币类产品
• 推荐：永明万年青星河尊享2
• 核心优势：终身灵活提取、多币种无损转换、收益有兜底

如果你是"王女士型"——想前期快速增值、后期稳定领钱：

• 深入研究转年金系产品
• 推荐：万通富饶万家
• 核心优势：30年IRR冲6.5%、可转全保证年金、前半程存钱后半程养老

当然，很多人可能是"混合型"——既想要品牌背书，又想要资金灵活，还想要高收益。

这种情况怎么办？

我的建议是：做组合配置。

比如，用一部分钱买中资系产品锁定养老社区入住资格，再用一部分钱买多元货币产品做全球化配置，最后用一部分钱买转年金产品冲收益。

具体怎么配、配多少，要根据你的年龄、资金量、风险偏好、养老规划来定。这不是一篇文章能讲清楚的，需要一对一沟通。

如果你想知道自己更适合哪种方案，或者想看看具体产品的计划书，可以直接来找我聊。

养老这件事，越早规划越从容。别等到退休那天，才发现社保只够吃饭，不够生活。

大贺说点心里话

今天讲的三种思路，核心就是帮你找到"最适合自己"的那条路。

但选对方向只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

很多人不知道的是，同一款产品，不同渠道的成本可能差出10万+。