友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：5个维度拆完，选错亏大了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月20日，六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。

银行理财也好不到哪去，固收类产品年化收益跌到2.27%，有些甚至不到2%。

这种背景下，港险**6.5%**的预期收益就格外扎眼了。

最近被问得最多的就是：友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2，到底选哪个？

这两款都是市面上的顶流产品，但特点完全不一样。今天我帮你拆开看，一个一个维度来，看完你自己就能判断了。

测评说明：统一口径，公平对比

为了让对比有意义，我统一用0岁男孩、25万美元分5年交这个条件来测算。

另外要说明一点，自从限高政策出台后，港险产品的预期收益率上限就是6.5%，不管哪家公司都一样。

所以咱们要看的不只是最终能到多少，更重要的是多快能到、确定性有多高。

下面进入正题。

维度一：回本时间对比

回本时间是很多人第一个关心的问题——我的钱什么时候能拿回来？

先看保证回本时间：

• 环宇盈活：18年
• 万年青星河尊享2：13年

再看预期回本时间：

• 环宇盈活：7年
• 万年青星河尊享2：7年

预期回本两个都是7年，打平。但保证回本差了5年，万年青星河尊享2是13年，环宇盈活要18年。

说白了就是，如果分红没达到预期，万年青星河尊享2更早能保本，心里更踏实。

维度一结论：万年青星河尊享2胜。

维度二：保证收益对比

保证收益是写进合同的，不管市场怎么变，这部分都是确定拿到手的。

环宇盈活保证收益：

• 30年IRR：0.12%
• 50年IRR：0.23%
• 100年IRR：0.32%

万年青星河尊享2保证收益：

• 30年IRR：0.52%
• 50年IRR：0.84%
• 100年IRR：1%

数据不会骗人。万年青星河尊享2的保证复利整体上比环宇盈活高多了，30年差了4倍，50年差了3倍多。

这个很多人忽略了——保证收益虽然看起来都不高，但它代表的是最坏情况下你能拿到多少。

万年青星河尊享2的底线明显更高，确定性更强。

维度二结论：万年青星河尊享2胜。

维度三：分红结构与预期收益对比

港险的收益大头在分红，分红又分两种：复归红利和终期红利。

复归红利一经公布就锁定，变成保证的；终期红利是浮动的，可能调整。所以复归红利占比越高，收益越稳。

来看数据：

• 环宇盈活复归红利均值：8%
• 万年青星河尊享2复归红利均值：22.76%

万年青星河尊享2的复归红利占比是环宇盈活的近3倍，收益的确定性更强。

但预期总收益呢？

环宇盈活：

• 10年IRR：3.47%
• 20年IRR：5.67%
• 30年IRR：6.5%

万年青星河尊享2：

• 10年IRR：3.1%
• 20年IRR：5.71%
• 30年IRR：6.3%
• 50年IRR：6.5%

环宇盈活30年就能到6.5%的收益率上限，万年青星河尊享2要50年才到。

这说明什么？环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例，是牺牲了一些确定性来换取极致的收益速度。

适合愿意承担一定风险、博取更快高收益的人。

而万年青星河尊享2虽然慢了20年，但过程中的确定性更强，波动更小。

维度三结论：追求速度选环宇盈活，追求稳定选万年青星河尊享2。

维度四：提领表现对比

很多人买储蓄险是为了将来提钱用，比如给孩子留学、自己养老。这时候提领表现就很关键了。

提取时会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。如果复归红利占比不高，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值。

所以理论上，万年青星河尊享2的提领表现应该更好。我帮你拆开看三种提领方案：

566提领（第6年至100岁，每年提取15000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多。

567提领（第6年至100岁，每年提取17500美元）：环宇盈活会断单，万年青星河尊享2可正常运行。

5/10/8提领（第10年至100岁，每年提取20000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多。

时间越长，两款产品提领后账户余额差距越大。

环宇盈活在567方案下甚至会断单，这个风险不能忽视。整体上万年青星河尊享2提领表现确实更好，有确定现金流需求的话很适合。

维度四结论：万年青星河尊享2胜。

维度五：功能与货币选择对比

先看投保货币：

• 环宇盈活：只支持美元/港元投保
• 万年青星河尊享2：支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元投保

万年青星河尊享2的选择更多，特别是可以直接用人民币投保，对内地客户更友好。

再看货币转换：

• 环宇盈活：第二个年度起可转换成9种货币（人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元、新加坡元）
• 万年青星河尊享2：第三个周年日起可转换6种货币

环宇盈活的货币转换选择更多，时间也更早。

其他功能两款都有保单分拆、更改受保人、货币转换这些基本配置。

环宇盈活有灵活提取选项、未来守护选项；万年青星河尊享2有保费假期、保单价值锁定等。基本功能都有，各自也有不一样的特点，有对应需求的可以综合参考。

维度五结论：各有优势，按需选择。

决策矩阵：一张表看清怎么选

5个维度拆完了，咱们来汇总一下：

50年后两款产品的预期收益率都达到6.5%的峰值，再往后差距不大。

所以选择其实很清晰：

考虑前30-50年静态收益：友邦环宇盈活表现更亮眼，30年就能到6.5%，适合愿意承担一定风险、追求这段时期高收益的人群。你要的是"快"，选它。

考虑财富传承：50年后收益差不多，但永明万年青星河尊享2收益的确定性和安全性更强，保证收益更高、复归红利占比更高，更适合财富传承。你要的是"稳"，选它。

有明确的提领需求：永明万年青星河尊享2在提领表现上更好，收益安全性也更高。你要的是"用"，选它。

数据都在这了，怎么选，你心里应该有数了。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪买，差距可能比产品本身还大。