国寿海外傲珑盛世5年交：央企背景加持，但这个硬伤让我很难推荐

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，每年至少横评100款产品。

今天这篇文章，我准备了很久。

因为要说的这款产品，背景很硬——中国人寿（海外）的傲珑盛世。

财政部持股**90%**的副部级央企，这个title放在港险圈，绝对是"含金量拉满"。

但数据不会骗人。

当我把傲珑盛世和市面上11款热门5年交产品放在一起对比时，发现了一个尴尬的事实：

有短板，没长板。

这六个字，基本可以概括傲珑盛世的处境。

下面我用数据一项一项拆给你看。

英式分红大乱斗：傲珑盛世能杀出重围吗？

先说背景。

很多人可能还记得中国人寿（海外）之前的傲珑创富，年派息5%，落袋为安的美式分红，当时在市场上还是有一席之地的。

但傲珑盛世完全是另一个赛道——英式分红，主打长期财富增值。

说实话有点尴尬。

英式分红这条赛道，太卷了。

友邦的环宇盈活、安盛的盛利II、宏利的宏挚传承、富卫的盈聚天下II……哪个不是久经沙场的老将？

傲珑盛世最初只有2年交，40年复利回报（IRR）到6.5%。

这种收益市场上一抓一大把，根本没有打出差异化。

所以这次升级，国寿海外下了决心：新增整付和5年交保单，货币也从美元港元扩展到人民币。

5年交是兵家必争之地。

这个缴费期压力小、优惠大，是绝大多数客户的首选。

2年交虽然总保费一样，但两年内要交完，资金压力太大，受众有限。

国寿海外这次补上5年交，战略意义是有的。

但问题来了：5年交的傲珑盛世，真的能打吗？

收益对决：12款5年交产品同台竞技

我们拉个表看看。

这张表里有12款5年交的热门港险产品，我重点说几个关键数据。

傲珑盛世的成绩单：

• 10年IRR：3.30%
• 20年IRR：5.64%
• 30年IRR：6.50%
• 达到6.5%的时间：30年

30年到6.5%，这个表现怎么说呢？

不吹不黑，确实跻身第一梯队了。

友邦环宇盈活、安盛盛利II也是30年到6.5%，傲珑盛世算是追平了这些大热产品。

但你要说有多亮眼，也谈不上。

富卫盈聚天下II只需要25年就能到6.5%，是表内最快的。

保诚信守明天28年到6.5%，也比傲珑盛世快。

再看保证收益这块，差距就更明显了：

傲珑盛世的保证IRR只有0.19%，是表内最低的。

作为对比：

• 永明星河尊享II的保证IRR是1.00%，保证回本时间只要13年
• 宏利宏挚传承的保证IRR是0.64%

你可能会问：保证收益低有什么关系？反正我看的是预期收益。

这就涉及到一个关键问题：你对保险公司的分红实现率有多大信心？

保证收益是写进合同的，预期收益只是演示。

如果分红实现率不及预期，保证收益高的产品抗风险能力更强。

还有一个值得注意的点：宏利宏挚传承虽然47年才能到6.5%，但前20年的收益是无敌的。

10年IRR 4.29%，20年IRR 6.00%，比傲珑盛世高出一截。

如果你的资金使用周期在20年以内，宏挚传承反而是更好的选择。

永明星河尊享II虽然预期收益中规中矩，但胜在保证收益高、回本快、复归占比高、提领能力强。

这就是我说的"有长板"——每款产品都有自己的突出优势。

傲珑盛世呢？30年到6.5%算是及格，但没有任何一项是"最优"的。

提领对决：566测算谁是王者？

收益只是一方面，提领能力同样重要。

简单说，提领就是你每年从保单里取钱出来用，账户余额还能继续增长。

提领能力强的产品，你一边取钱一边账户还在涨；提领能力弱的产品，取着取着账户就干了。

我测算了566提领：5年交，第6年起每年领取总保费（30万美金）的6%，一直领到终身。

数据不会骗人，直接看第100年的账户余额：

• 宏利宏挚传承：34,730,587美元
• 安盛盛利II：34,730,587美元
• 富卫盈聚天下II：34,730,587美元
• 永明星河尊享II：34,730,588美元
• 傲珑盛世：26,381,213美元
• 友邦环宇盈活：22,026,295美元

傲珑盛世在566提领表格中排倒数第2，只比友邦环宇盈活好一点。

提领优势集中在宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II这4款产品上。

傲珑盛世和这4款产品的差距有多大？

第100年账户余额差了800多万美元。

至于大家最爱的567提领（第6年起每年领7%），和环宇盈活一样，傲珑盛世也是做不到的。

晚提领对决：换个姿势再比一次

为了防止定位不准，我又测算了晚提领的情况。

5-15-12提领：5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费的12%。

傲珑盛世的表现：

• 第15年账户余额：514,989美元
• 第100年账户余额：16,780,175美元

对比第一梯队（宏利、保诚、安盛、永明、富卫），第100年都是20,217,778美元。

傲珑盛世晚提领表现比566要好一点，但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离，差了340多万美元。

两轮提领测算下来，结论很清晰：

傲珑盛世不适合边存边取的客户。

品牌对决：中资央企 vs 外资巨头

说到这里，可能有人要问了：

既然收益和提领都没有明显优势，为什么还有人买傲珑盛世？

答案是两个字：背景。

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。

而中国人寿的大股东，是中华人民共和国财政部，持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

这是妥妥的副部级金融央企，在港险市场上能有这种背景的公司，独此一家。

友邦是美资背景，安盛是法资背景，宏利是加拿大背景，保诚是英资背景。

对于一些客户来说，把钱交给"自己人"，心理上更踏实。

这种心态我完全理解。尤其是在当前的国际环境下，中资背景确实是一个差异化的卖点。

但我要说一句大实话：

如果你的核心诉求是"存钱罐"——放着不动，稳稳增值，不怎么提领，那傲珑盛世和环宇盈活的定位是一样的。

问题是，同样的定位，环宇盈活的收益更高，友邦的品牌更大。

有这种需求的客户，一般会倾向于选择收益更高、品牌更大的友邦环宇。

只有少部分喜欢中资大品牌的客户，会考虑傲珑盛世。

这个"少部分"，就是傲珑盛世的目标客群。

说白了，傲珑盛世卖的不是收益，不是提领能力，而是中资央企的信任溢价。

如果你恰好是这类客户，傲珑盛世确实是目前香港中资保司里5年交产品的top1。

30年到6.5%，在中资保司里是最好的成绩。

但如果你对品牌背景没有特殊偏好，只看产品本身的性价比，我建议你多看看其他选项。

对比结论：有短板没长板，定位尴尬

最后总结一下。

傲珑盛世这次升级，战略意义是有的：补上了5年交这个热门缴费期，新增了人民币保单，覆盖了更多客户需求。

但从产品力来看，这个表现只能说中规中矩。

优点：

• 30年到6.5%，跻身市场第一梯队
• 中资央企背景，财政部持股90%
• 在香港中资保司中算top1

缺点：

• 保证IRR只有0.19%，表内最低
• 提领能力弱，566和5-15-12都排名靠后
• 和环宇盈活、盛利II等大热产品对比，被全周期碾压
• 有短板但没明显长板，暂时看不出有爆火的潜质

傲珑盛世的产品定位，应该和环宇盈活一样：提领比较一般，更适合做一个存钱罐使用，放着不动，稳稳增值。

如果你看重中资央企背景，对提领没有太高要求，傲珑盛世可以考虑。

如果你更看重产品本身的收益和提领能力，建议把目光放到以下几款产品上：

• 宏利宏挚传承
• 安盛盛利II
• 富卫盈聚天下II
• 永明星河尊享II

顺便提一句，2025年银行存款利率已经第七次下调了。

5月份六大国有银行同步降息，1年期定存利率降到了0.95%，5年期只有1.3%。

对比港险**30年6.5%**的IRR，长期复利优势确实明显。

但选港险不能只看收益数字，回本周期、提领能力、保证收益、品牌背景，都要综合考虑。

这也是我写这篇横评的初衷：

帮你看清每款产品的真实位置，而不是被单一维度的数据误导。

大贺说点心里话

看到这里，你应该对傲珑盛世有了全面的认识。

但选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。