永明万年青·星河尊享2：被称为"六边形战士"，但99%的人都没注意这个细节

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2024年内地访客赴港投保628亿港元，储蓄险占比超93%。

但我发现一个问题：大多数人买港险只盯着收益率看，却对条款细节一无所知。

说白了就是，很多人不知道「货币转换调整基数」「归原红利折现」这些条款，可能让你的钱悄悄缩水。

今天我跟你掰开揉碎讲一款产品——永明**「万年青·星河尊享2」**。这款产品被圈内称为"六边形战士"，我和团队把资料翻了好几遍，愣是没找到明显短板。

但它到底好在哪？我从用户最关心的几个痛点说起。

痛点一：人民币保单收益总是被打折？

这个坑我见太多了。

很多客户明确跟我说想买人民币保单，看好人民币长期走势。但一看收益演示，人民币保单比美元保单低个0.1%-0.2%，心里就犯嘀咕。

其它大部分港险产品，人民币保单的回报基本都会稍微低一点。这让很多人很纠结：选美元吧，担心汇率风险；选人民币吧，又觉得收益亏了。

永明这款产品直接解决了这个问题。

万年青星河尊享2支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。关键是——除了英镑和港元，其它4种货币的回报完全一样。

你没看错，人民币保单和美元保单收益一模一样。

对于想要投保人民币保单的朋友来说，这是个非常大的好消息。

选择这个产品就不用纠结了，想买人民币就买人民币，收益一分不少。

痛点二：货币转换怎么变成了黑匣子？

货币转换这个功能，现在很多产品都有，不稀奇。

但你换个角度想：用的时候到底会发生什么？

我去翻了一些其它公司产品关于货币转换的条款，发现一个大问题。

大部分产品所谓的货币转换，有非常大的不确定性。很多产品的条款里写着：转换后的新计划跟原计划可能不是同一个，保单条款可能会改变。

而且往往有一个「调整基数」，意味着你要多交关于资产价格差和手续费的额外费用。转换后的名义金额、现金价值、各种红利都由保险公司全权厘定。

说白了就是，用完了不确定会有什么影响，相当于一个黑匣子。

永明的做法不一样。它的货币转换不设调整基数，转换公式非常清晰：

转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值

不让用户额外掏钱，用起来更放心。

这个细节，永明是把货币转换功能打磨得最好的。

痛点三：提领后保单就废了？

很多人买储蓄险是为了养老、为了孩子教育金，早晚要提领的。

但有个担心：提领之后，保单收益是不是就大打折扣了？

这个顾虑很正常。因为有些产品的红利结构决定了，一旦早期提领，对剩余现金价值的影响很大。

我们拿567提取方案来测试：第6年开始，每年提取总保费的7%。同样5年缴费，选了几款热门产品跟万年青星河尊享2比较。

结果很直观——提取到保单第20年，这款产品剩余的现金价值一路领先，几乎没有对手。

为什么会这样？

因为星河尊享2的复归红利占比大。复归红利一旦派发就是确定的，适合早期提领，提领之后对保单收益的影响比较小。

提领之后打遍天下无敌手，一路领先。这对有明确提领计划的用户来说，非常友好。

痛点四：归原红利的现金价值为什么会缩水？

这个问题比较隐蔽，很多人压根不知道。

我们都知道，归原红利（也叫复归红利）一旦派发，面值就是确定的。

但如果你想提取或者退保，到手的钱不是归原红利的面值，而是现金价值。一般产品归原红利面值确定，但现金价值有折现率。

也就是说，你到手的钱会少一点。越晚退保或提取，这个折现率才会越接近于1。

永明这款产品不一样。复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。

更关键的是，这个条款清清楚楚写在合同里。

目前我没有看到任何哪一家，把这点写到了合同里。

这个细节，能让你的钱实打实拿到手，不会悄悄缩水。

收益到底怎么样？数据说话

说完条款细节，回到大家最关心的收益问题。

这款产品支持2年交和5年交两种缴费方式。不提领的话，不管是2年交还是5年交，一直处在第一梯队，收益在前几名的位置波动。

几个关键数据：

• 2年交35年能达到**6.5%**的复利收益上限，算是非常快的
• 保证收益长期能达到1%，这个数字在市场上相当高
• 保证回本时间只要13年，预期回本周期7年

香港保监局7月1日起实施分红演示利率上限新规，港元保单演示利率上限6%，非港元保单上限6.5%。

新规出台后，各家产品的演示收益会趋同，产品条款细节反而成为真正的竞争焦点。

从这个角度看，万年青星河尊享2不仅收益在第一梯队，条款细节也经得起推敲，是实打实的硬实力。

功能全家桶：你能想到的它都有

功能方面，我简单给大家报个菜名：

• 货币转换
• 红利锁定
• 保单分拆
• 更改被保人
• 指定收款人
• 候补保单主权人
• 保单暂托人
• 身故支付选项

还有一些额外保障，比如意外护理保障、丧失行为能力保障等等。

特别值得一提的是保费豁免功能。

5年交方式下，如果受保人和保单持有人是同一人，在70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元保费。

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。目前很多公司的产品没有这个功能，而永明把它写进了条款。

功能的丰富程度以及实用性可以满足**99%**的人。

唯一短板：分红实现率怎么看？

说实话，硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间刚统计过今年12家主流香港保司的分红实现率情况，每一家都做了详细分析。12家公司我划分成了5个梯队，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

不过比较亮眼的地方在于——永明的10+保单表现还不错，平均值有86%左右。光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。

而且我要说一句：10+保单的数据更有说服力。因为这代表的是真正经历过时间检验的保单，不是刚发行一两年的新产品。

背后的公司：160年老店的底气

很多人选港险，只看产品不看公司。

但我跟你说，公司背景非常重要。因为储蓄险是几十年甚至上百年的事，你得确保这家公司能一直稳稳地在。

永明是个历史悠久、非常有底蕴的公司。

1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。

你没听错，这家公司比加拿大这个国家还老。扎根香港133年，也是香港首个跨国人寿保险公司。

在成立之后的160年间，永明经历了很多历史大事件：一战、二战、西班牙流感、911事件……

但不管当时多难，永明都坚持正常赔付了，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。这一点还是比较难得的。

目前永明已经成为全球最大资管公司之一，管理资产超1万亿美元。

财务评级一等一的稳：

• A.M BEST A+ 超卓
• DBRS AA 优越
• 穆迪 Aa3 卓越
• 标准普尔 AA 非常强

在港势头也很强劲。目前是香港前三大强积金服务供应商，2024年保费规模在非银保司里排名第6，110亿元，占**5.0%**市场份额。

还有个数据很亮眼：人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。

2024年过亿保额保单占当年总保额11.9%，首年保费1000万港元或以上的保单占当年首年保费30.9%。

说白了就是，深受高净值客户偏爱。没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

投资实力：多元、全面

在投资上，两个词概括：多元、全面。

旗下有5大资产管理公司，分别聚焦不同领域：

• MFS：超5560亿美元，聚焦股票
• SLC：580亿加元，聚焦固定收益类资产
• CRESENT：550亿加元，聚焦实物资产
• BGO：840亿加元，聚焦地产
• InfraRed：170亿加元，聚焦另类资产

金融投资策略图" />

每个子公司专注一个赛道，更有可能取得优秀的投资成果。

投资组合上，74%为固定收入，97%固定收入被评为投资级。只有5%固定收入被评为BBB-，风险控制得很好。

投资地域覆盖美国、加拿大、中国、香港、英国、澳洲等，行业覆盖物业、通讯、能源、消费品、医疗等14个类别。

投资组合和投资地域非常分散，这是永明稳健的根本原因。

大贺说点心里话

综合从收益、功能、公司以及产品细节看，万年青星河尊享2是目前市场最能担得起"六边形战士"称号的产品之一。

但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差更大。