友邦自己打自己？「环宇盈活」vs「盈御3」实测对比，结果有点意外

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到不少私信，都在问同一个问题：友邦新出的「环宇盈活」和老牌「盈御3」，到底选哪个？

说实话，这问题我也好奇。同一家公司，两款王牌产品，定位看起来还有点重叠——友邦这是要自己卷自己？

别光听销售讲，咱们拿计划书说话。我把两款产品的收益、提领、投资策略、功能配置全拉出来做了个详细对比。

结果？确实有点意外。这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是咱们投资者。

第一回合：收益对决

先看大家最关心的——收益。

我用5万美元×5年交的方案做了个测算，数据不会骗人。

回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快1年。

别小看这1年，资金早回笼，心里踏实。

中期收益：第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」是67.4万美金。

差距不大，但「环宇盈活」始终压着一头。

收益天花板：这个差距肉眼可见——

第30年，「环宇盈活」就达到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年！

长期表现：第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」是257万美金，差了17万美金。

整体来看，保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

再看看整个市场的横向对比：

实测结果出来了：「环宇盈活」"中期猛、长期稳"的收益特点，实现了中前期收益逆袭。

对于**中前期持有（30年内）**的客户来说，选择「环宇盈活」，资金回笼速度确实更快。

顺便说一句，2025年5月国有大行第七次下调存款利率，5年期定存才1.30%。

这么一对比，港险**6.5%**的预期收益确实香。

第二回合：提领对决

光看收益还不够，能不能灵活取出来才是关键。

很多人买储蓄险，是打算20-40年这个阶段用的——孩子读书、自己养老、应急周转。

这时候，提领是否灵活、会不会断单，太重要了。

先看收益结构：保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

中短期红利+分红占比更高，意味着什么？灵活提取，及早"落袋为安"更放心。

再看567提领场景（第5年交完，第6年起每年提取7%总保费）：

10万×5年，第6年起每年提取3.5万美元，一直提到终身——

• 「盈御3」在第40年断单了，预期总提取+退保金额130万美元，IRR 5.08%


• 「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%

这个差距肉眼可见：「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元！

别光听销售讲，自己算一算：如果你打算边存边取，「环宇盈活」的优势是碾压级的。

第三回合：投资策略对决

为什么同样是友邦的产品，收益差距这么大？

答案藏在底层资产配置里。

根据官方产品说明书：

• 「盈御3」：债券固收类型不低于25%，增长型不超过75%


• 「环宇盈活」：债券固收类型不低于20%，增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。

用大白话说：「环宇盈活」的底层资产配置更激进一些，所以中前期收益跑得更快。

但硬币的另一面是：未来「环宇盈活」的分红实现率数据，可能会比「盈御3」的波动大一些。

而「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

第四回合：分红实现率与功能

说到分红实现率，这是友邦最硬的招牌。

友邦最大的特点就是"稳"——不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

分红实现率表现非常好，一直是公司宣传的底气。

2024年整体分红实现率非常亮眼：「盈御多元货币计划」连续3年总现金价值比率达100%，「充裕未来·盈尚」连续4年达100%。

除了收益稳，「环宇盈活」在功能上还首创了3项配置：

1、受益人灵活选项

受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2、未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权，实现代际传承。

3、健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。

万一持有人患指定疾病或永久精神无行为能力，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

这三项功能，都是市场首创。说白了，就是把"万一出意外"这件事提前安排好了。

对决结果：各有所长，按需选择

四个回合打完，结论其实很清晰了。

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——

• 中短期收益更高


• 提领更灵活、不断单


• 首创3项保障功能

中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

如果你的持有周期在30年内，比如给孩子存教育金、给自己存养老金，「环宇盈活」是更优选择。

但「盈御3」也没被淘汰。它的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健。

如果你是超长期持有（40年以上），追求财富传承、波动更小，「盈御3」依然能打。

其实，两款产品组合投保也是一个不错的选择——用「环宇盈活」解决中期需求，用「盈御3」做长期压舱石。

说到底，没有最好的产品，只有最适合你的方案。

大贺说点心里话

产品怎么选，我今天讲清楚了。但怎么买更划算，这里面还有个信息差，比选产品更重要。