国寿万里优悠：被吹爆的"保证派息3.88%"，真相没人敢说

你好，我是大贺。

就在2025年元旦前，中国人寿放了个大招——万里优悠储蓄保险计划横空出世。

国寿出品，每年保证派息3.88%！

说实话，刚看到这个消息的时候，我是兴奋的。

保证派息、比例不低、还是国家队出品，这几个标签放在一起，很难不多看两眼。

但在我仔细研究完产品条款，又做了几个计划书对比了一圈以后，一下冷静了。

今天咱们用数据说话，看看这款产品到底有什么优点，以及销售不会告诉你的缺点。

优点一：保证派息，但3.88%是个文字游戏

先说结论：港险市场上，如此高的保证派息比例，几乎没有第二个。

以40岁女性、每年交20万、交5年、总保费100万为例，从保单第5年开始，每年派息37310元，一直派到保单第30年，连续派发26年。

但注意，派息金额不是38800元。

这是一个被市场反复误读的点。

所有跟你说"派息3.88%"的人，全是在玩文字游戏，没有讲清楚情况。

所谓的3.88%，是指派发基本金额的3.88%，而基本金额≠保费。

以这个保单为例，100万的保费，基本金额是961585。

算下来，产品的实际派息率是3.73%（37310÷100万）。

这3.73%是完全确定的，白纸黑字写在合同里。

优点二：吃息的同时，本金还在涨

很多人担心：每年把利息拿走了，本金会不会越来越少？

恰恰相反。

从保单第5年开始，每年领3.73万的利息，一直领到保单第30年，总共保证领回97万的利息。

此时保单里剩余的本金还有约140万，总收益接近240万！

如果继续持有到90岁（保单50年），本金甚至能涨到近400万。

吃息的同时，本金还在快速增长，长期能翻好几倍。

优点三：无限传承，吃息永动机

这款产品不仅可以自己吃息。

只要保单满一周年，还可以无限次更改被保人，可以给你的儿子、孙子接着吃息。

第5个保单周年日起，还可以行使保单分拆权益，把一份保单拆成多份，分给不同的家人。

更厉害的是，每次转换受保人后，保单保障年期会延长至新受保人138岁。

无限传承，吃息永动机。

每一代的现金流都能安排好，账户里剩下的本金还越滚越大。

你给孩子准备的这笔钱，可能孙子辈还在享受——这就是复利+传承的魔力。

举个例子：你今年35岁，给刚出生的孩子买一份。孩子5岁开始每年领钱，领到30岁正好成家立业。

此时账户里的本金已经翻了几倍，孩子可以选择继续领，也可以把保单传给他的孩子。

一份保单，三代人受益。

优点四：国家队背书，稳得可怕

说句实话，就算是一模一样的两款产品，如果有一个是国寿出的，那都得高看一眼。

因为买保险图的就是一个放心，而国寿这家公司就是稳的代表。

先看股东：

中华人民共和国财政部持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

把钱放这里，跟你放社保里，一个安全等级。

再看历史分红实现率：

国寿过往所有终期红利实现率都在100%及以上，发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%的。

终期红利实现率平均值100%，最高100%，高于70%占比100%。

这个水平，就算是跟香港一众世界顶级保险集团比，也是强得可怕。

顺便说一句，2025年5月六大国有银行刚刚完成第七次降息，1年期定存利率降到了0.95%，3年期只有1.25%。

对比万里优悠保证**3.73%**的派息率，你就知道这个产品的稀缺性了。

缺点：派息慢、收益一般、回本周期长

先别急着下单，看完再说。

这款产品有几个明显的短板，销售不会告诉你的是——

第一，派息不够快。

产品从保单第5年才开始派息。

这个速度，在内地算快的，但在香港不够看。其他派息类产品，可能下个月就派息，或者保单第一年结束就派息。

第二，保证派息有期限。

保证派息只持续到保单第30年。

30年之后，虽然每年也有3.73%的现金流，但此时的3.73%不是保证的，而是周年红利，属于非保证。

虽然国寿历史分红实现率好，但依然有一定的不确定性。

第三，保证回本时间太长。

保证回本时间需要25年，属于非常慢的。

前30年拿走的保证利息，大大伤害了保证本金。保单前50年，保证现金价值基本都在40万以下，长期只有本金两三成的水平。

持有保单八九十年，保证现金价值才基本回本。

第四，收益在港险市场不算突出。

40岁女性，领到100岁，保单60年的时候，预期复利5.16%。

这个收益，在收益已经卷到白热化的港险市场，并不算特别好。

总结：谁适合这款产品？

这款产品到底值不值，好不好用，得看适不适合你。

场景一：给孩子买教育金。

给刚出生的孩子买，从孩子5岁开始领钱，一直领到30岁。

每一年的利息都是确定的，作为学费、教育金特别合适。

孩子人生前30年，成长、读书、成家、买房、创业，哪样能靠"分红好不好"决定？你总不能说，今年保险分红不好，孩子学费不交了——这不现实。

等孩子30而立了，自己足够成熟稳重了，这笔现金流变成分红也没问题。

场景二：35岁给自己兜底。

35岁投保，40岁开始领钱，可以一直领到65岁。

每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气——知道自己饿不死，这很重要。

到了65岁，社保养老金的现金流接上了，保险账户里每年的分红还能让你的养老金更上一层楼。

总的来说：

这款产品有比较明确的适用场景，它解决的是人生关键阶段不能出错的钱。

但这也意味着它的使用范围比较窄。如果你追求的是快速回本、高收益回报，都不适合。

大贺说点心里话

产品适不适合你，得结合你的实际情况来看。但有一件事我必须告诉你——同样的产品，不同渠道买，成本可能差很多。