忠意启航创富（卓越版）：前25年收益市场第一，但有个硬伤必须说清楚

你好，我是大贺。

先说结论，再看数据——今天测评的忠意「启航创富（卓越版）」，在2年缴费情况下，保单前25年预期收益排名市场第一。

这个成绩放在2026年初的港险市场，确实有点东西。

但测评这么多年，我始终坚持一个原则：不吹不黑，用数据说话。这款产品到底适不适合你？有哪些优势、又有什么硬伤？往下看。

忠意2025半年报：稳健增长+三项大奖

在聊产品之前，我习惯先看公司基本面。

毕竟买保险不是买菜，动辄几十万、上百万的保费交出去，保障期限又是几十年甚至终身，保险公司的财务实力和经营稳定性，直接决定了你的保单能不能如期兑付。

忠意集团在2025上半年财务业绩报告中录得稳健增长，展现强劲的经营实力。我拎几个核心数据给你看：

财务数据方面：

• 承保保费总额达505亿欧元，同比增长0.9%
• 人寿净流入达63亿欧元，同比大涨25.2%
• 经营业绩上升至40亿欧元，同比增长8.7%
• 调整后净利润上升至22亿欧元，同比增长10.4%
• 偿付能力比率212%，远超监管要求

这组数据说明什么？

人寿净流入增长25.2%，说明越来越多的客户在用真金白银投票。

偿付能力比率212%，意味着即便出现极端情况，公司也有足够的资本储备来履行保单承诺。

行业荣誉方面：

香港忠意保险近期还斩获了三项重量级大奖：

• 亚洲保险大奖——年度市场营销项目大奖
• 彭博商业周刊——企业社会责任杰出大奖
• 亚太史蒂夫®大奖——多元共融创新贡献奖

财务数据+行业认可，双重背书下，忠意的"稳健"标签算是立住了。

接下来进入正题，看看「启航创富（卓越版）」这款产品本身。

产品基本面：结构简单，回本极速

先看基础信息：

• 缴费期：2年缴或5年缴
• 保障年期：至138岁
• 签发年龄：出生后15日至75岁
• 产品结构：保证收益+终期红利（非保证），没有复归红利账户

结构简单是这款产品的特点，没有复归红利账户，只有保证收益和终期红利两个账户。这意味着什么？后面会详细说。

重点来了——回本速度。

叠加保费优惠后，**忠意启航创富（卓越版）**的回本速度堪称"闪电级"：

• 2年缴最快3年回本
• 5年缴最快7年回本
• 两个缴费期的保证回本期都是14年

对比市场上需要6-9年才能预期回本、18年才能保证回本的产品，直接破行业纪录，资金灵活性更胜一筹。

保费优惠：5年缴无门槛18%起步

忠意的保费优惠政策力度非常大，特别是5年缴费方案。

2年缴保费回赠：

• 年缴保费<20万美元：回赠2%
• 年缴保费≥20万-<50万美元：回赠3%
• 年缴保费≥50万-<100万美元：回赠4%
• 年缴保费≥100万美元：回赠5%

5年缴保费回赠：

• 年缴保费<5万美元：回赠18%
• 年缴保费≥5万-<10万美元：回赠20%
• 年缴保费≥10万-<20万美元：回赠22%
• 年缴保费≥20万美元：回赠25%

注意，5年缴是无门槛优惠18%起步，而且是保费次年回赠。

这意味着什么？假设你每年缴5万美元，5年总保费25万美元，按18%回赠计算，第二年就能拿回4.5万美元。

相当于实际只交了20.5万美元，但保单价值是按25万美元计算的。

收益实测：前25年市场第一

说完优惠政策，来看最核心的收益表现。

2年缴+现行折扣的收益数据：

• 第10年预期IRR：5.03%
• 第20年预期IRR：6.24%
• 保单前25年预期收益：市场第一

这个收益放在当下的市场环境里，是什么概念？

2025年5月，六大行1年期定存利率已经跌破1%，降至0.95%；5年期定存也只有1.3%；银行理财产品平均年化收益率仅2.12%。

而**忠意启航创富（卓越版）**10年预期IRR 5.03%，20年预期IRR 6.24%——收益差距一目了然。

5年缴+现行折扣的收益数据：

• 第15-20年预期收益：市场第一
• 第10年和第25年预期收益：保持前三名

可以看到，这款产品在前20年展现出了绝对的统治力，前期收益优势非常明显。

但必须说清楚一个事实：

第30年开始，长期收益不占优势，基本掉出第一梯队。

产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。如果你的投资期限是30年以上，需要重新评估。

投资策略：动态配置穿越周期

为什么这款产品中短期收益这么强？

如果说回本快是**忠意启航创富（卓越版）**的"基础安全感"，那中期收益就是其"核心竞争力"。这种"中期爆发力"源于忠意的投资策略——有相当大的动态调整空间。

资产配置范围：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0-80%

动态调整策略：

保单初始期，固收类资产占比达到60%，非固收类资产占比40%——这是为了在前期锁定收益、降低波动风险。

保单后期，非固收类资产占比会逐渐从40%增长到80%——这是为了在长期追求更高的增值空间。

这种"前稳后攻"的策略设计，理论上确实更容易穿越周期，兼具保本与增值。

历史回测数据：

根据过去20年数据回测（2004-2024），目标投资组合资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

当然，历史业绩不代表未来表现。但至少说明这套策略在过去20年经历了多轮市场周期的检验，有效的策略确实更容易穿越周期。

三大功能升级：传承精细化管理

除了收益表现亮眼，**忠意启航创富（卓越版）**还以传承精细化管理实现降维打击，新增了三大功能。

1、保单托管选项：资产保护"双保险"

保单持有人可以委任一名临时保单持有人暂时管理保单，等到第二保单持有人或受益人达到指定年龄，便可接手这份保单。

临时保单持有人每年提取不超过**50%**的金额。

举个例子：爷爷为孙女投保，指定父亲作为临时持有人。爷爷身故后，父亲管理保单，但每年最多只能提取50%，防止资产被过早挥霍。等孙女18岁后，保单完整交接给她。

2、保单分拆选项：一份保单精准传承N代

第3个保单周年日或保费缴付年期完结起，可分拆至多份保单。

保单分拆适配多子女家庭或跨代传承，避免遗产分割纠纷，实现"一代投保，三代受益"。

比如：将1份保单拆给3个儿孙，每人各得一份独立保单，避免日后分家产的纠纷。

3、身故保障支付方式：定制化现金流方案

身故保障支付方式可选择一次性支付或分期支付，还支持「一笔过+分期」组合支付。

比如为18岁受益人设定「30%一次性支付+70%分10年领取」，匹配教育、创业等场景，避免年轻人一次性拿到大笔资金后挥霍。

总结：谁适合这款产品？

测评这么多年，我习惯在最后给一个明确的结论。

这款产品的核心优势：

• 回本极速：2年缴最快3年回本，5年缴最快7年回本
• 中短期收益碾压：前25年预期收益市场第一
• 传承功能完善：保单托管、保单分拆、身故保障组合支付

这款产品的硬伤：

• 结构简单，缺少复归红利账户，不适合做提领
• 第30年开始长期收益掉队，不适合超长期持有

适合谁？

投资期限10-20年、风险偏好稳健、看重资金安全的投资者，这款产品提供了理想的选择。

同时，有复杂财富传承需求和税务优化的投资者也适合考虑。

不适合谁？

如果你的需求是长期持有（30年以上）并定期提领，这款产品不是最优选择。

买保险不是买菜，得算明白账。希望这篇测评能帮你做出更理性的决策。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、从哪个渠道买，其实还有很大的信息差。

同样一款产品，不同渠道的成本可能差出10万甚至更多。这个省钱的门道，扫码加我微信，发送「信息差」三个字，我单独跟你说。