安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏挚传承：年领2.1万美元的"退休金"方案，99%的人选错了

你好，我是大贺。

最近后台收到一个很典型的咨询：35岁，手上有220万人民币（约30万美元），想用港险做养老规划，在安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承这三款热门产品里纠结。

这个问题太有代表性了。从资产配置角度看，这三款产品的定位完全不同，选错了真的会影响你的退休生活质量。

今天我就把结论先摆出来，再逐一论证，帮你省下研究的时间。

先说结论：三款产品，三种定位

很多人一上来就问"哪款收益高"，这是典型的只看单一维度。

用港险养老，核心是动态提取能力，不是静态收益数字。

我先把结论给你：

• 宏利宏挚传承：短期王者，养老不推荐。 15年内不管哪种提领方式，它都有绝对优势。但养老讲究活到老领到老，它后劲不足，长期反而垫底。如果你15年内有留学、置业或突发医疗支出的需求，闭眼入宏利没问题；但作为养老规划，不太合适。
• 安盛盛利II至尊：追求高收益的选择。 中短期动态收益表现最好，尤其适合年龄偏大、临近退休的人群。如果你已经50多岁，想尽快开始领钱且领得多，选它。
• 永明万年青星河尊享II：保守型的最优解。 保证回本时间最短（13年），保证收益最高（长期IRR达1%），复归红利占比最高（22.76%）。如果你风格稳健，在意本金安全，选它。

这是底层逻辑：不同的人生阶段、不同的风险偏好，对应不同的产品。下面我用数据逐一论证。

论证一：为什么说宏利只适合短期？

我们用一个真实案例来看：35岁客户，每年投入6万美元，连交5年，总投入30万美元。

【566提领】：第6年起每年领取1.8万美元

前14年，宏利账户余额最多。客户45岁领第一笔退休金时，宏利31.52万美元 > 安盛30.55万美元 > 永明29.05万美元，差距不明显。

但从第15年开始，安盛超过宏利，局势逆转。

到客户65岁时，安盛69.65万美元 > 永明69.44万美元 > 宏利49.02万美元——上下足足相差20万美元！

【567提领】：第6年起每年领取2.1万美元（极致提领）

同样的规律：前14年宏利依旧抗打，但第20年开始长期表现不佳，跟另外两款产品的账户余额相差几十万甚至上百万。

【5108提领】：第10年起每年领取2.4万美元

宏利前15年表现强劲，第20年后长期垫底。

长期来看，宏利的问题很明显：前14年表现凸出，但后劲不足。

如果你短期内有留学、置业或突发医疗支出，宏利是不错的选择；但如果是养老规划，它并不占优势。

论证二：为什么安盛适合追求高收益？

如果单纯把这三款产品当作养老工具，安盛盛利II至尊的整体表现要优于永明万年青星河尊享II——虽然差异不大。

还是用上面的案例：

【566提领】：第6年起每年领取1.8万美元

到客户61岁时，累计已领取退休金30.6万美元，超过本金。

到客户65岁时，安盛69.65万美元 > 永明69.44万美元 > 宏利49.02万美元。

【567提领】：第6年起每年领取2.1万美元

第15年安盛反超后一路高歌，直到保单第76年度（客户111岁），永明才开始追平。

在这个极致提领场景下，安盛的动态收益表现更好。

安盛的优势在于：中短期动态收益高，适合年龄偏大、临近退休的人群。

如果你已经50多岁，想尽快开始领钱且领得多，安盛是更好的选择。

但这里有个关键问题：安盛的保证收益太低了。 这就引出了下一个论证。

论证三：为什么永明适合保守型？

聊完动态收益，必须说说大家最关心的本金安全问题。

从资产配置角度看，稳健第一，这是我一直强调的原则。

1、保证回本时间：永明遥遥领先

永明13年 < 宏利18年 < 安盛25年

永明保证回本时间最短，仅需13年；安盛需要长达25年才能实现保证回本，两者足足差出一倍时间。

这意味着什么？如果你在第15年遇到极端情况需要退保，永明已经保证回本，而安盛可能还要亏损。

本金安全性上，永明完胜。

2、保证收益IRR：永明是安盛的4倍多

永明1% > 宏利0.64% > 安盛0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%；而安盛保证收益最高只能到0.23%。

你可能会说，我看的是预期收益啊，保证收益低有什么关系？

问题是，预期收益是"可能"，保证收益是"一定"。对于养老规划来说，"一定"比"可能"重要得多。

3、复归红利占比：永明更稳定

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。

永明22.76% > 安盛14.12%

宏利宏挚传承没有设置复归红利，所以不在对比范围内。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这些决定保单确定性的维度，永明万年青星河尊享II整体表现更好。

这里还要提一个大背景：2025年人民币对美元升值超3%，多位首席经济学家预测2026年人民币兑美元汇率可能升至6.7-6.85。

汇率波动下，美元保单的多元货币功能成为资产配置的重要工具。

但越是市场火爆，越要理性选择——本金安全是底线，高收益和高保证之间要做平衡。

回到你的需求：提前退休需要什么？

"延迟退休"遇上"中年危机"，"提前退休"成了越来越多人的执念。

谁不想早点卸下压力，从容享受人生后半程？

但提前退休意味着什么？

• 稳定现金流：无需等到退休年纪，就可以享受每月到账的稳定现金流，收益稳定增值，真正做到活到老领到老
• 本金安全：本金足够安全、无亏损风险，有专业投资人士帮忙打理资金，省心省力

用港险养老，核心是动态提取能力，而不是看静态收益。 毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。

从资产配置角度看，【566】场景下客户75岁时：安盛106.44万美元 = 永明106.44万美元 > 宏利72.16万美元。

长期来看，安盛和永明的动态收益趋于一致，但永明的保证收益高出一大截。

宏利更多的优势集中在前15年，但养老讲究活到老领到老，所以并不占优势。

选对一款靠谱的理财保障产品，真的能给提前退休添不少底气。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，更重要的是怎么买、能省多少钱。这里面有个信息差，很多人不知道。