友邦环宇盈活VS盈御3：纠结了一个月，最后这个因素让我做了决定

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

跟你分享我的真实经历——去年我在环宇盈活和盈御3之间纠结了整整一个月。

身边不少朋友问我"到底选哪个"，我发现大家的困惑跟我当时一模一样。今天就把我的选择心路历程掏心窝子讲给你听。

结论先行：环宇盈活和盈御3，你该选谁？

当时我也纠结过，后来我是这么想的：友邦这两款王牌产品没有绝对好坏，只有适合与否。

如果你是务实派——偏好中短期高收益，能接受轻度波动，未来10-30年可能有资金需求（孩子留学、换房、创业），那环宇盈活更适合你。

如果你是远见派——满足长期持有、稳健增值、财富传承的需求，打算放40年以上不动，那盈御3是更好的选择。

我属于前者，所以最终选了环宇盈活。但如果让我重新选，我可能会两款都配一点。

下面我把当时做功课的过程分享给你，你看完就知道自己该选哪个了。

论据一：中短期收益，环宇盈活完胜

买完之后我的感受是：中短期回报"不够看"确实是盈御3的短板之一。

当时我拉了一张对比表，50万美金总保费、5年缴费：

• 第10年：环宇盈活 IRR 3.51%，盈御3 IRR 2.80%——差了 0.71个百分点
• 第30年：环宇盈活预期现价 292.7万美金，盈御3为 263.3万美金——差了近 30万美金

更关键的是，环宇盈活第30年就达到6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年！

这意味着什么？如果你打算30年内用钱，环宇盈活的资金回笼速度明显更快。

在目前市面上5年交的产品里，环宇盈活的收益表现能排到第一梯队。

我当时把市场上主流产品都拉了一遍，环宇盈活刚好弥补了盈御3中短期收益的短板，增速超快登顶。

论据二：提领灵活度，环宇盈活更优

当时我也纠结过一个问题：万一中途要用钱怎么办？

这就涉及到提领表现了。我用"567提领"做了测算（第6年起每年提取7%总保费，提到终身）：

• 盈御3：在第40年之后出现断单，总收益只有 130万美金
• 环宇盈活：提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿 426万美金

差距是3倍多！

为什么会这样？看复归红利占比就明白了。

保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。

比如第6年，环宇盈活复归红利占比2.74%，盈御3只有0.42%——差了6倍多。

中短期红利+分红占比更高，意味着前期收益增速更快、提取更灵活。

论据三：超长期持有，两者殊途同归

后来我是这么想的：如果你真的能放50年以上不动呢？

第50年及以后，两款产品IRR均稳定在6.5%，殊途同归。

而且盈御3有个特点：动态收益率前期表现一般，但越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

用"5/20/16提领"测算（第20年起每年提取16%总保费），盈御3后期韧劲更强。

趸交模式下也是类似的规律：第30年环宇盈活预期退保总额 330.7万美金，盈御3为 287.8万美金——中短期环宇盈活领先，但长期差距会缩小。

所以，就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。

底层逻辑：资产配置策略的差异

当时我也纠结过：同样是友邦的产品，为什么收益曲线差这么多？

后来我是这么想的——核心在底层资产配置策略：

• 盈御3：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 环宇盈活：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

别小看这5%的差异——增长型资产配置比例上限提高了5%，意味着环宇盈活的底层资产配置会更激进一些。

这就促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点：既能在20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR稳定在6.5%的市场上限，不会因激进配置"后劲不足"。

用大白话说：环宇盈活是"先快后稳"，盈御3是"先稳后追"。 两者刚好互补，适合不同风格的人。

最近看到一个新闻挺有感触的：2025年12月，六大行集体下架五年期大额存单，部分银行3年期大额存单利率降到1.25%。

国内想锁定长期收益越来越难了，港险6.5%的长期收益上限反而成了稀缺品。

不管选环宇盈活还是盈御3，本质上都是在锁定一个长期确定性——这可能比纠结选哪个更重要。

信任背书：友邦的分红实力

买完之后我的感受是：选友邦，最让我安心的不是收益数字，而是分红兑现率。

跟你分享我的真实经历——当时我也看过一些中小保司的产品，演示收益确实更高。

但我最终选友邦，就是因为这张表。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%

这组数据有两个点让我印象深刻。

第一，终期红利均值98%、中位数100%——几乎完全兑现了当年的承诺。这不是画饼，是真金白银的历史业绩。

第二，这是38款产品的整体数据。友邦超高的分红实现率不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。这意味着不管你买的是哪款产品，大概率都能拿到接近演示的收益。

后来我是这么想的：友邦的分红兑现率给足安全感，这是中小保司无法复制的优势。

保险是几十年的事，演示收益再高，兑现不了也是白搭。

友邦有十足的底气以十年为单位稳稳兑现当年给客户的分红承诺——这才是我选择友邦的核心原因。

现在回头看，2025年银行理财规模虽然突破34万亿新高，但平均年化收益率只有2.12%。华瑞银行一年降息七次，3年期存款利率从2.8%降到2.15%。

在这个大背景下，友邦能稳定兑现接近100%的分红承诺，更显得难能可贵。

一句话总结

如果让我重新选，我会怎么做？

一款以中短期高收益吸引眼球，一款则以长线稳健增值赢得口碑。两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

友邦的王牌产品，是让你无论怎么选都稳赚。环宇盈活和盈御3不是简单的"新旧替代"，而是不同投资性格的精准匹配。

我的建议是：

• 如果你30年内可能用钱，选环宇盈活
• 如果你打算放40年以上做传承，选盈御3
• 如果预算充足，两款各配一点也是好策略

希望我的选择心路历程对你有帮助。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比你想象的更大。同样的产品，不同渠道的成本差距能有多少？扫码发我「信息差」三个字，我把真实情况告诉你。