我测了50款港险产品，发现一个真相：没有一款能"从头赢到尾"

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到最多的问题就是："大贺，港险产品这么多，到底哪款最好？能不能直接给个推荐清单？"

说实话，这个问题我回答过几百遍了。今天索性把我们实测的结果整理出来，先给结论，再讲道理。

结论：选港险的核心原则

先说一句可能让你失望的话——我们测了50款港险产品，发现没有一款能"从头赢到尾"。

但这恰恰说明，选对的关键不是产品，是你。

好的香港分红险，不是看保证最高、回本最快，而是选最符合个人需求的产品。买香港分红险如同定制西装——合身才是关键。

产品说明书不会告诉你的是：同样一款产品，对A来说是"神器"，对B来说可能是"踩坑"。区别在哪？在于你的钱什么时候要用。

先看需求再看产品，按你"什么时候用钱"来选，才不亏。

下面直接上清单，你可以对号入座。

推荐清单：中短期产品TOP4

如果你的钱5-15年内要用，怕风险，想要"稳稳的幸福"，这类高保证产品适合你。

我们以"总投入10万美元"为标准，横向对比，选出了4款"闭眼入"的产品。

持有5年的选择：

• 立桥智选储蓄保：首5年100%保证，复利4.13%（折合单利4.48%）。现在银行5年定存利率大多不到2.5%，这款直接翻倍。到期后想续存还能锁长期利率，相当于给未来上了一道保险。

• 立桥息享年年3：首5年保证派4%周年红利，保证复利3.8%，预期IRR4.12%。每年有现金流入账，适合喜欢"看得见收益"的朋友。

持有8年的选择：

• 中银守跃：3年就能赚8456美元，比银行3年定存多赚2倍。持有到第8年期满，预期复利4.07%，短期高收益，中银的品牌也让人放心。

持有15年的选择：

• 保诚诚您所想：第9年回本，持有15年保底赚64757美元。适合做中长期稳健规划，当"长期固收"用。

这里要提醒一句：这类高保证产品额度都有限，有的已经在"限购"了。

如果符合你的需求，建议尽早锁定。

推荐清单：长期产品TOP5

如果你的钱10年以上不动，追求长期增值，做教育金、养老金、传承规划，那就要看这类高分红长期储蓄险了。

香港分红险可划分为"中短期高保证储蓄险"和"长期储蓄险"两类，后者的核心优势是长期复利增长。

我们以"5万美金×5年缴"为标准，测了50年的回报，优中选优，选出了第一梯队的5款产品。

20年以内持有：

• 宏利宏挚传承：持有10年 IRR就到4.29%，短期增值速度比同类快一截。如果你想"短期持有也不亏"，这款是首选。

• 忠意启航创富（卓越版）：持有20年 IRR飙到6.15%，20年内几乎没对手。但要注意，这款50年后表现一般。

25-40年持有：

• 友邦环宇盈活：30年 IRR稳定在6.4%+，分红实现率常年达标，友邦的品牌溢价也让人安心。

• 永明万年青星河传承2：28年就能到6.5%，比同类快2-3年。适合"耐心等待、追求稳健高收益"的朋友。

• 周大福匠心传承2（财富跃进版）：35年 IRR能维持6.5%以上。但要注意：它权益资产占比高，风险承受力低的人慎选。

测试标准说明：中短期以总投入10万美元为标准，长期以5万美金×5年缴为标准。

你可能会问：内地增额终身寿险不香吗？

说实话，2025年内地增额寿利率已经从**3.5%降到2.75%**甚至更低，预计还会继续下调。横向对比一下，港险的优势确实在扩大。

为什么这么选？不可能三角解释

看到这里，你可能有疑问：为什么不直接推荐"保证最高、回本最快"的产品？

因为保证回本越快，长期收益往往越低。这不是我瞎说，是投资中的"不可能三角"——安全、流动性、收益性不可兼得。

这个理论同样适用于香港分红险。

我们实测发现，安达「传承守创V」就是个典型案例。它设有2个计划选项：

• 丰足计划：保证金额高 + 终期红利低
• 丰成计划：保证金额低 + 终期红利高

表面上看，丰足计划"回本快、保证多"，是不是更好？

但如果你持有20年、30年，丰成计划的收益会远超丰足计划。

**你要的"安全感"，是用"长期收益"换来的。**这就是"不可能三角"的威力。

深度解析：资产配置决定收益

为什么会这样？答案藏在底层资产配置里。

我们实测发现，两个计划的资产配置差异巨大：

• 丰成计划：债券及固定收入占比30%-50%，股票类资产占比50%-70%
• 丰足计划：债券及固定收入占比60%-100%，股票类资产占比0%-40%

高保证意味着保司要把更多资金放在低风险、低收益的固收资产里，自然没多余的钱投到高收益的权益类资产。

这就是为什么看似「丰足计划」"回本快、保证多"，但长期来看「丰成计划」能赚取更多回报。

这款适合不适合你，取决于你的钱要放多久：

• 5年内要用钱？选高保证产品
• 10年以上不动？选高分红产品
• 盲目追"高保证、快回本"？反而会踩坑

2025年一季度，商业银行净息差已经降到1.43%，明显低于**1.8%**警戒线。银行盈利空间收窄，存款产品收益持续下行几乎是必然的。

这个时候，更要想清楚自己的需求，别被"保证回本快"的噱头吸引。

安全性背书：监管+透明度

最后补充一个很多人关心的问题：港险的"非保证收益"靠谱吗？

很多人误解"非保证收益就是拿不到"，其实这是对香港分红险最大的误解。

香港分红险的安全性远超大家想象，核心靠两点支撑。

第一，监管体系完整。

香港保监要求保险公司偿付能力充足率不低于150%，相当于给保险公司上了一道"安全阀"。

根据《GN16 指引》，保险公司需每年公开分红实现率。2024年头部保司的分红实现率稳定在95%-105%，基本都能兑现。

第二，信息披露透明。

保险公司需每年6月30日之前公布分红实现率。2010年后发出的新保单需在官网披露分红实现率。

2024年1月1日起统一以「分红实现率」及「过往派息率」作为中文名称，方便客户查询。

非保证收益≠虚假承诺，而是与保险公司投资能力深度绑定。

选大品牌、看分红实现率，基本不会踩坑。

大贺说点心里话

测评了这么多产品，最后想说的反而不是产品本身。

很多人问我"哪款最好"，但真正的问题是——你知道怎么买最划算吗？同样的产品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大得多。