国寿智裕世代：我为什么放弃友邦，选了这家"不性感"的中资保司？

你好，我是大贺。

今天不聊产品测评，聊聊我自己的真实经历。

3年前，我也是个纠结的投保人。作为IT行业从业者，我习惯用数据说话，把市面上的港险产品翻来覆去比了个遍。

最后的选择却让很多朋友意外——我没选友邦、没选保诚，选了国寿。

当时我也纠结过：国寿的产品收益不是最高的，功能也不是最花哨的，凭什么选它？

买完之后才发现，有些东西，只有真正成为客户才能体会。

今天就拿国寿的**「智裕世代卓越版」**这款产品，跟你们说说我的真实感受。

内地客户买港险的三个顾虑

说实话，内地客户第一次去香港买保险，心里都有点打鼓。

我当时也一样。

第一个顾虑：外资保司靠谱吗？ 钱放进去二三十年，万一出点什么地缘政治的幺蛾子怎么办？

第二个顾虑：分红能兑现吗？ 计划书上写得天花乱坠，到时候打个五折怎么办？

第三个顾虑：服务跟得上吗？ 人在内地，保单在香港，有事找谁？

这三个问题，当时我也问过自己。

后来我发现，国寿恰好能回应这三个顾虑。

顾虑一：外资保司不放心？国寿是副部级央企

跟你们说个细节。

我当时拉了一张表，把香港主流保司的股东背景全查了一遍。查完之后，国寿的背景让我心里踏实了不少。

国寿由国家财政部直接控股，持股90%，属于副部级金融央企。

这是什么概念？全国15家副部级金融央企，保险公司只有4家。而在香港，只有两家，国寿就是其中之一。

另外**10%**的股权，是全国社会保障基金理事会持有的。

说白了，这是正儿八经的"国家队"。

而且国寿不是什么新来的玩家。1984年就在香港成立了，到现在已经运营超过40年。

当时我也纠结过：是不是应该选友邦这种"老牌外资"更稳？

但在当下的地缘政治格局下，我真的不太敢把全部资产都放在外资公司里。公司靠谱比什么都重要，这笔钱要放二三十年的，我得想清楚。

国寿国寿，与国同寿。钱放在这里，是真踏实。

顾虑二：分红能兑现吗？连续8年100%达成

说句不太好听的话：香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。

如果分红只能兑现70%，那计划书上写的数字就是空中楼阁。

所以我当时花了很多时间研究各家保司的分红实现率。这点我没想到——国寿的数据，居然是最能打的那一档。

先看数量：国寿公布分红的保单数量高达65款，超过10年以上的保单有36款。 这是12家主流保司里最多的。

再看质量：国寿所有10年以上的保单，分红实现率至少都在78%以上。

最关键的是：国寿过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成。

难度更大、含金量更高的周年红利实现率，平均值也在80%以上。

从各个维度看，国寿的分红都属于最好的那个梯队。

智裕世代这款产品只有终期红利，没有复归红利。按照国寿过往的终期分红表现，这个产品的实际收益还是非常值得期待的。

顾虑三：服务跟不上？内地专属服务了解一下

买港险最担心的就是服务跟不上。人在北京，保单在香港，有事找谁？

说说我的真实感受：国寿在这方面，确实比我预期好很多。

首先是内地专属服务。国寿提供的很多服务，都是仅针对内地客户的：

• 上门护理代约服务（仅适用于内地）
• 送药上门服务（仅适用于内地）
• 门诊预约服务（仅适用于内地）
• 养老机构咨询（仅适用于内地）

对于有养老需求的客户，这些服务都是很实用的。算是给内地客户的一些额外小福利。

其次是效率。跟你们说个细节——作为IT从业者，我对APP体验特别敏感。

香港的银行和保司APP普遍很难用，这点我深有体会。但国寿有点不一样。

后来我才知道，国寿香港目前的高管本身就是IT出身，对信息化这块特别重视，砸了很多钱和人在上面。

我签完保单，很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。这种效率，是其它大部分香港保司难以望其项背的。

产品本身怎么样？

回应完三个顾虑，再来看看智裕世代这款产品本身。

说实话，这个产品表面看起来很不"性感"。

论收益，它虽然不差，但要到保单第40年才有比较大的优势。在如今其它产品都追求短平快的时候，它却选择当一个长跑选手。

论账户结构，它只有保证收益+终期红利，没有复归红利，不太适合早期提取。

但它有自己独特的优势。

货币选择特别丰富。智裕世代保单货币有9种：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

这是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。而且支持货币转换。

比较特别的是新西兰元，市场上暂时没有其它产品支持。

人民币保单也值得一提。大部分喜欢选择人民币保单的客户，理论上对中资保司更加偏爱。

但目前中资保司的人民币保单选择不多，这个产品给大家多提供了一个选项。

顺便说一句，2025年5月六大国有银行1年期定存利率已经跌破1%了，只有0.95%。 10万块存一年，利息才950块。当初选择港险储蓄险的决定，现在看来更加明智。

投资能力：大道至简的内外兼修

聊完产品本身，再说说国寿的投资能力。

我对比了这么多家香港保司，发现大家在投资策略上都大同小异。

但国寿有一点让我印象深刻：他们对自己的投资非常坦诚，投资策略和方法很透明，愿意与时俱进，也愿意和客户分享。

国寿采用的是内外兼修的投资方式：

• 内部，自己有资管团队，稳住大本营
• 外部，根据赛马机制挑选靠谱的优秀合作方，来保障超额收益

外部委托合作方包括：贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家机构。

听起来很简单，但大道至简。国寿的投资，有理有据，很清晰，所以会让人更放心。

从实际数据来看，以0岁孩子投保、年交10万美金连续交5年为例，第40年不提取的情况下，智裕世代预期现金价值可以达到544万美元。

这个数字虽然不是最高的，但考虑到国寿终期分红连续8年100%达成的记录，这个收益的确定性是很高的。

这款产品适合你吗？

最后说说，智裕世代适合什么样的人。

缴费年限上，这个产品只支持5年交。国寿的新产品傲珑盛世只支持2年交。

对于特别想买国寿这家公司、而且想分5年缴费的朋友来说，这个产品能满足要求。

市场地位上，2024年1-12月，中国人寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。前面是友邦、宏利、保诚、富卫这些老牌外资。

总的来说，这个产品优缺点都很明显。但在市场里有它独特的生态位。

如果你符合以下条件，可以重点考虑：

• 对外资保司有顾虑，更信任中资背景
• 看重分红实现率，而不是计划书上的数字
• 有长期持有打算，不急于早期提取
• 需要人民币保单或多币种选择
• 在意内地服务体验

挑选港险产品，本来就无所谓好与不好。只能说从自己的需求出发，看看产品匹不匹配，合不合适。

合适你的，就是最好的。

大贺说点心里话

说了这么多产品和公司，其实最关键的问题还没回答：怎么买最划算？

这里面有个信息差，可能比选哪款产品更重要。