永明星河尊享2：被称为"提领天花板"的港险，凭什么9年没被超越？

你好，我是大贺。

前两天有个客户问我：人民币汇率这两年波动这么大，我给孩子准备的教育金，到底该放哪儿？

这个问题问到点子上了。

2025年人民币对美元汇率从4月的7.35一路升到12月的7.01，波动幅度超过4.6%。

你今天攒的钱，三年后孩子留学时能换多少美元，真不好说。

更扎心的是，很多家长辛辛苦苦攒了二三十万教育金，结果孩子高中要出去读书了，发现这笔钱要么被套在理财里取不出来，要么取出来发现缩水了一大截。

教育金、养老金这种刚性支出，你最怕的是什么？

不是收益不够高，而是该用钱的时候，钱不在手里。

今天聊一款我研究了9年的产品——永明「星河尊享2」。在港险圈子里，它有个响当当的外号：提领天花板。

这个"天花板"的位置，从2017年坐到现在，愣是没人能撼动。

现金流规划，到底在规划什么？

很多人一听"储蓄险"，第一反应是：收益率多少？

但如果你是给孩子准备教育金，或者给自己准备养老金，光看收益率是不够的。

你需要的是三个字：能拿到。

具体来说，就是三个核心诉求：

• 第一，稳定——该给钱的时候必须给，不能今年有明年没有
• 第二，灵活——孩子什么时候出国、读几年、要不要读研，计划可能会变，产品要能跟着变
• 第三，可持续——不能提几年就把本金掏空了，剩下的钱还得继续涨

这三条，听起来简单，但市面上能同时做到的产品，真不多。

永明「星河尊享2」能被叫做"提领天花板"，就是因为它在这三件事上，做到了全港独一份。

用我常跟客户说的话：人民币资产不能放一个篮子，但你放进去的那个篮子，得经得起折腾。

7大提领密码：怎么取、取多少，你说了算

先说灵活性。

永明「星河尊享2」支持7种提领方案，业内叫"提领密码"：

225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)

看不懂没关系，我翻译一下：

• "225"的意思是：2年交费，第2年末开始提，每年提总保费的5%
• "567"的意思是：5年交费，第6年末开始提，每年提总保费的7%

不同的交费年限、不同的提取时点、不同的提取比例，排列组合出7种方案。

你孩子15岁出国读高中，和18岁出国读本科，需要的现金流节奏完全不一样。这款产品能适配。

举个实际例子：

5年交，每年交5万美元，共25万美元。

第6年起，每年提取1.5万美元（总保费的6%）。

这个方案叫"566"，是最常见的教育金规划方式。

提了之后账户还剩多少？看这张对比表：

第30年，永明「星河尊享2」的账户余额是57.8万美元，同期友邦环宇盈浩是44.9万，保诚盈御3是31.2万。

差距是什么概念？同样的钱，同样的提法，30年后你比别人多出十几万美元。

这就是"提领不断单，灵活又安心"的真正含义。

越提越多的秘密：归原红利占比22.76%

为什么同样是提钱，永明提完剩得多？

秘密在于一个专业术语：归原红利占比。

简单理解：储蓄险的收益分两部分，一部分是"归原红利"（Reversionary Bonus），一部分是"终期红利"（Terminal Bonus）。

归原红利的特点是：一旦派发，就锁定了，不会因为市场波动而缩水。

终期红利的特点是：只有退保或身故时才能拿到，中间可能会波动。

如果你打算长期持有不动，终期红利占比高的产品可能更有爆发力。

但如果你要中途提取现金流，归原红利占比高的产品才是王道。

永明「星河尊享2」的归原红利占比是22.76%，在主流产品中名列前茅。

这意味着什么？

意味着你每年提取的钱，更多来自"已经锁定"的部分，而不是"还在波动"的部分。

提取的时候心里踏实，剩下的钱还能继续稳涨。

这就是它被叫做"提领天花板"的核心原因：不是收益率最高，而是提取后的账户余额，长期领先所有竞品。

随着时间拉长，这个差距还会越来越大。

稳定性：保证收益+条款双保障

说完灵活性，再说稳定性。

很多人买港险最担心的是：分红不保证，万一保险公司不给怎么办？

永明「星河尊享2」在这件事上，做了两层保障。

第一层：保证收益率同类最高

5年缴产品中，永明「星河尊享2」7年预期回本，13年保证回本。

保证IRR从第10年起一路领先所有竞品，后期甚至能达到1%。

1%听起来不高？你看看其他产品：友邦盈御3保证峰值0.32%，安盛挚汇0.21%，保诚信守明天0.43%。

永明的保证收益率，几乎是同类高收益英式分红产品的天花板。

第二层：归原红利条款保障，全港唯一

这是永明「星河尊享2」最硬核的条款优势：

归原红利一经派发，面值和现金价值即为保证。

什么意思？

其他产品的归原红利，虽然面值保证，但现金价值（也就是你能拿到手的钱）是不保证的。

永明是全港唯一一个在条款里白纸黑字写明：归原红利派发后，面值和现值双保证的产品。

这意味着什么？

意味着你每年收到的归原红利，就像存进了保险箱，再也不会缩水。

对于需要长期规划现金流的家庭来说，这个条款的价值，怎么强调都不过分。

压力测试：最坏情况下，还能拿多少？

说再多优点，不如做一次"压力测试"。

保险计划书里除了基本演示，还有悲观演示和乐观演示。

悲观演示就是"底线"——如果未来30年市场表现极差，你还能拿到多少钱？

我们来看一个真实案例：

5年交，每年6万美元，共30万美元，长期持有不提取。

悲观情景下，第30年总现金价值仍有106.6万美元，复利IRR 4.63%。

什么概念？

30万美元本金，最差情况下30年后变成106万，翻了3.5倍。

这还是"最差情况"。基本情景下，第30年是167万美元，复利IRR 6.31%。

最差也能稳稳拿到，这才是真正的"定心丸"。

很多客户跟我说：大贺，我不求收益最高，我就求该用钱的时候，钱一定在。

这款产品，就是为这种需求设计的。孩子留学用美元，现在就得准备。

但准备的这笔钱，不能到时候缩水，更不能取不出来。

永明「星河尊享2」的悲观情景表现，给了这类家庭一个确定性的答案。

保司实力：130年老店的底气

产品再好，也得看背后的公司靠不靠谱。

永明金融集团1865年在加拿大成立，1892年进入香港，扎根香港超过130年。

这是什么概念？1892年，清朝还没亡呢，永明已经在香港做保险了。

截至2025年6月30日，永明金融管理的总资产约为1.54万亿加元（约8.88万亿港元）。

业内有句话：永明是"保险公司里做投资最厉害的"，也是"投资公司里做保险最厉害的"。

为什么这么说？

永明旗下有5家专业资管公司，投资团队超过千人，多元化投资遍布全球。

过去150多年，永明从未需要政府救助。这种底蕴，不是砸钱能砸出来的，是时间熬出来的。

再看分红实现率：

永明一共公布了28款产品，分红时间超过10年的有12款。

10年+保单分红实现率：最低62%，最高105%，平均86%。

虽然产品数量不算多，但分红波动区间很稳定，没有大起大落。

用我的话说：不是最能吹的，但是最能打的。

跨境规划要趁早，选公司也要选经得起时间考验的。

你的现金流规划，值得更好的选择

说了这么多，永明「星河尊享2」到底适合谁？

第一类：有明确现金流规划需求的家庭

子女教育金、自己的养老金、生意周转备用金……这些都是"刚性支出"，时间点明确，金额相对固定。

这款产品的7大提领密码，能适配各种用钱节奏。

第二类：注重资金安全与确定性的人

保证收益率同类最高，归原红利条款双保证，悲观情景下依然能稳拿现金流。

如果你是保守型投资者，这款产品的"安全垫"足够厚。

第三类：有跨境货币需求的人

计划送孩子出国读书？筹备海外置业？

永明「星河尊享2」支持4种货币保单回报相同，美元、港币、人民币、英镑自由切换，方便兑换使用。

汇率波动也是风险，提前布局美元资产，能对冲未来的不确定性。

如果你正在为教育、养老、生意周转规划一笔安全、稳定、灵活的现金流，永明「星河尊享2」值得你重点考虑。

它不是收益率最高的产品，但它是提取后表现最好的产品。

在现金流规划这个细分领域，它的"天花板"地位，9年了，依然稳固。

大贺说点心里话

看完这篇分析，你应该对"提领天花板"有概念了。但怎么买、去哪买、能不能省钱，这里面还有门道没讲完。