157家港险公司怎么选？这份"评级地图"帮你避开80%的坑

你好，我是大贺。

最近后台收到很多私信，都在问同一个问题：香港保险公司那么多，到底怎么选？

说实话，这个问题我观察很久了。

香港保险市场有157家保险公司同台竞技，光是储蓄险这一个品类，市面上就有几十款产品在打擂台。

很多朋友看得眼花缭乱，最后要么随便选一个"听说不错"的，要么被某个高收益数字吸引就冲动下单。

但我不卖保险，只帮你分析——选保司这件事，真的不能靠感觉。

2025年一季度，全港新单保费934亿港元，同比激增43.1%，创下二十多年来最高季度纪录。

市场越火爆，越需要冷静。毕竟储蓄险一买就是几十年，选错公司的代价，可能要到二十年后才显现。

今天这篇文章，我会从一个硬指标切入，帮你建立一套客观的筛选标准。不站队任何一家公司，只说点大实话。

选保司，先看这个"硬指标"

很多人选保司，第一反应是看"名气大不大"、"朋友推荐"、"经纪人说好"。

这些参考有价值吗？有。

不过，这些还不够硬。

我更建议你先看一个东西：国际信用评级。

什么是信用评级？简单说，就是标普、穆迪、惠誉这些全球顶级评级机构，对保险公司财务实力和偿付能力的"打分"。

这个分数不是保司自己说的，是第三方机构用一套严格的标准评出来的。评级越高，说明这家公司长期履约能力越强——通俗点讲，就是"几十年后还能按约定给你钱"的概率越大。

为什么我强调这个？

因为储蓄险不是买完就完事了。你今天交的保费，可能要等20年、30年甚至更久才能拿到收益。这中间，保司的经营状况、投资能力、偿付能力，都会直接影响你最终能拿到多少钱。

评级高的公司，不代表收益一定最高，但确定性更强。

当然，评级不是唯一标准。选择香港保险公司，关键还是要结合自身的保障需求、资金规划，从品牌实力、产品匹配度等方面综合考量。

但评级是一个很好的起点，帮你先筛掉一批"不靠谱"的选项。

接下来，我按评级把主流保司分成两个阵营，帮你快速建立认知。

AA级阵营：老牌巨头的信用背书

先看评级最高的那一档——AA级及以上。

能拿到这个评级的，基本都是全球保险业的"天花板"选手。我挑几家重点说：

友邦（AIA）

友邦是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，1919年成立，1931年就在香港开展业务了。

看几个硬数据：

• 全球评级：标普AA-、惠誉AA、穆迪Aa2——三大评级机构全部给到AA档，这个成绩在港险市场是第一梯队
• 偿付能力比率：长期超过300%，远超监管红线
• 2024年税后营运溢利：66亿美元
• 分红实现率：稳定在95%-105%

什么概念？就是说友邦这些年的分红，基本都能兑现计划书上的预期，没有大幅打折。

2024年，友邦总保费收入871亿港元，市场份额16.4%，是香港拥有最多保单的保险公司。

永明（Sun Life）

永明是另一家我比较关注的AA级选手。

这家公司1865年成立于加拿大，1892年就进入香港了，是香港首家跨国人寿保险公司。

它的评级也很能打：标普AA、穆迪Aa3。

但永明最让我印象深刻的，是它的资管能力。

永明管理着约8万亿港元资产，旗下有五大资管公司，构建起强大的资产管理矩阵，为客户资产的保值增值提供了强劲动力。

简单说，永明不只是卖保险的，它本身就是一个顶级的资产管理机构。

安盛（AXA）& 宏利（Manulife）

这两家也是AA级阵营的常客：

• 安盛：标普AA-、惠誉AA-、穆迪Aa3。1816年成立于法国，全球最大的保险集团之一
• 宏利：标普AA-、惠誉AA-、穆迪Aa3。资产总值4425亿加元，连续5年拿下香港【客户最满意保险品牌】和【最受客户推荐保险品牌】

这两家的共同特点是：历史长、体量大、评级稳。

说点大实话：AA级阵营的保司，下限很高。 你可能拿不到市场最高的收益，但踩大坑的概率也很低。适合追求"稳稳的幸福"的朋友。

A级阵营：新兴与中资的稳健表现

AA级之外，还有一批A级评级的保司，同样值得关注。

这个阵营的公司，可以分成两类：新兴势力和中资背景。

新兴势力：富卫、忠意、周大福、万通

先说富卫。

富卫2013年才成立，算是港险市场的"年轻人"。

但它的发展速度非常快——2024年市场份额跃居第六，保费203亿港元。背后是李泽楷旗下的盈科拓展集团控股。

评级方面：惠誉A、穆迪A3。

富卫在香港市场发展迅速，致力成为泛亚洲领先的保险公司。它的产品在折扣力度和提领灵活性上，经常有惊喜。

忠意和富卫评级相同（惠誉A、穆迪A3），但背景完全不同。忠意集团1831年创立于意大利，是全球最大的保险及资产管理企业之一，长期稳居世界500强前100名。

周大福和万通评级稍低一档（惠誉A-），但各有特色：

• 周大福：投资策略稳健，与贝莱德、瑞银等全球知名资管机构合作。如果你注重提领灵活性和产品过往分红表现，这家值得关注
• 万通：港交所上市公司云锋金融集团成员，适合有多元货币需求、追求灵活提领和长期高收益的投资者

中资背景：国寿、太保

再说中资系。

**国寿（海外）**背后是中国人寿集团，1984年开始在香港开展业务。作为央企，实力雄厚，给人很强的信任感。

评级：标普A、穆迪A1。注意，穆迪给的是A1，比很多A级保司还高一档。

**太保（香港）**是中国太保寿险的全资子公司，评级标普A、穆迪A3。太保集团是首家A+H+G三地上市的保险公司，还有高端养老社区资源，适合有特定需求的人群。

A级阵营的共同特点是：各家都有优缺点，没有绝对的好坏之分。 关键看你更看重什么——是折扣力度、产品灵活性，还是国资背景的安全感。

评级之外，还要看什么？

讲到这里，可能有人会问：评级高就一定好吗？

不一定。

评级反映的是公司的财务实力和偿付能力，但买储蓄险，你还需要关注几个维度：

1. 分红实现率

这个指标直接决定你能拿到多少钱。

计划书上写的收益再高，如果分红实现率只有70%、80%，那最终到手的钱就要打折扣。友邦这些年分红实现率稳定在95%-105%，就是一个比较理想的水平。

2025年7月1日起，香港保监局设定了分红演示利率上限（港元保单6%，非港元保单6.5%），部分7%+分红险产品将下架。 监管趋严后，保司的实际分红实现率会变得更重要。

2. 市场份额和保费规模

市场份额能反映一家公司的市场认可度。

友邦2024年总保费收入871亿港元，市场份额16.4%，是绝对的头部。宏利资产总值4425亿加元，连续5年拿下香港【客户最满意保险品牌】和【最受客户推荐保险品牌】。

富卫虽然年轻，但2024年市场份额跃居第六，保费203亿港元，增长势头很猛。

3. 产品特性

不同保司的产品，在提领规则、货币转换、保单贷款等方面差异很大。

比如万通的产品，在多元货币转换和灵活提领上做得比较出色；周大福的产品，过往分红表现稳定，提领灵活性也不错。

这些细节，需要根据你的具体需求去匹配。

3类人群，3种选择

分析了这么多，最后给你一个简单的决策框架：

第一类：看重大品牌、全球布局、长期分红稳健性

推荐：老牌跨国巨头（友邦、安盛、宏利、永明）

这类公司历史长、体量大、评级高，分红实现率稳定。适合追求"确定性"的朋友，不求收益最高，但求几十年后能稳稳拿到钱。

第二类：偏好本土化服务、看重内地联动+便捷性

推荐：中资背景保司（国寿海外、太平香港、太保香港）

这类公司有国资背景，在内地的服务网点和联动能力更强。适合经常往返两地、对中资品牌有天然信任感的朋友。

第三类：追求创新、灵活提领，或为年轻家庭做理财规划

推荐：新兴势力保司（富卫、万通、周大福、忠意）

这类公司产品设计更灵活，折扣力度也经常更大。适合对资金灵活性要求高、愿意尝试新产品的朋友。

当然，这只是一个大方向的参考。具体怎么选，还是要结合你的保障需求、资金规划、风险偏好来综合判断。

适合你的，才是最好的。

总结：用数据说话，用需求决策

2024年前三季度，内地访客赴港投保保费466亿港元，环比增长21%，占全港新单保费27.5%。

内地客户已经是港险市场的重要客群。但市场越火爆，越需要理性。

我这个行业观察了很久，见过太多人因为"听说收益高"就冲动下单，也见过有人因为"朋友推荐"就不做任何功课。

买香港保险，选对公司很重要，本质是选"长期合作伙伴"。

这个合作伙伴，要陪你走过20年、30年甚至更久。它的财务实力、分红能力、服务水平，都会直接影响你的体验和收益。

希望今天这篇"评级地图"，能帮你建立一个基本的筛选框架。先用评级筛掉不靠谱的，再根据自己的需求精选匹配的。

如果你还有具体问题，欢迎后台私信我。

我不卖保险，只帮你分析。

大贺说点心里话

选对保司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道其实更多。同样一款产品，不同渠道的价格差距可能超乎你想象。