4.33亿天价离婚案敲响警钟：你的财富"防火墙"，真的够用吗？

你好，我是大贺。

2025年开年，A股就曝出了一个让人倒吸凉气的案例——纵横股份实控人任斌因离婚，被判分割约4.33亿元股票，公司控制权一夜之间面临不确定性。

我见过太多遗憾了。辛苦打拼几十年积累的财富，一场婚变、一次意外，就可能让家业动摇。

财富传三代，规划要趁早。今天我想和你聊聊，内地储蓄险和香港储蓄险，在守护和传承财富这件事上，到底有什么不同。

灵魂拷问：你的储蓄险，真的够用吗？

先问你三个扎心的问题：

第一，2%的收益，跑得赢通胀吗？

内地固收型产品预定利率已经降到2.0%，你的钱放进去，是在增值还是在缩水？

第二，只有人民币，资产够安全吗？

内地储蓄险只支持人民币投保，增额终身寿险也好、年金险也罢，都只能押注单一货币。万一人民币汇率波动，你的购买力怎么办？

第三，人没了，保单也没了？

内地两种保险都和被保人寿命挂钩，被保人身故则合同终止。你想把财富传给孙辈、曾孙辈，保单能撑那么久吗？

如果这三个问题让你有点慌，别急，咱们一个一个拆解。

痛点一：2%的收益，跑得赢通胀吗？

先看内地的情况。

目前内地分红型产品的预定利率是保底1.75%，加上**2%左右的分红，综合下来也就3%**出头。

听起来还行？但你想想，这几年CPI虽然温和，可教育、医疗、养老的成本涨了多少？

再看香港储蓄险，目前收益率限高到6.5%。

你可能会问：凭什么能做到这么高？

让我给你讲个底层逻辑。香港保险公司可以在全球范围内自由捕捉优质资产。比如30年期美债，收益率4.7%左右，这是"打底"的部分；再看标普500指数，过去10年平均报酬率12.39%，过去20年9.75%+，过去30年9.9%+，这是"拔高"的部分。

4.7%打底 + 9.9%拔高，综合下来，你觉得6%难以实现吗？

对于可以在全球范围内自由捕捉优质资产的香港保险公司来说，长期实现6%+的收益并非难事。

这个差距放到长期会有多大？看这张图你就明白了：

同样1块钱，2%复利和6%复利，30年后差3倍，99年后差几十倍。

这就是为什么我说，收益这件事，差之毫厘，谬以千里。

痛点二：只有人民币，资产太单一？

我服务过很多企业家家族，他们最担心的问题之一就是：鸡蛋都放在一个篮子里，万一篮子翻了怎么办？

内地储蓄险只支持人民币投保，这意味着你的保单价值完全跟着人民币走。汇率涨，你开心；汇率跌，你只能干瞪眼。

香港储蓄险呢？这个功能很多人不知道——

香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。更厉害的是，自第3个保单周年日开始，每年可以进行一次保单货币转换，终身无限次。

这意味着什么？

让我给你讲个真实案例。有位客户在大陆做生意，孩子在美国读本科，毕业后去加拿大工作。他买港险的时候选的是美元保单，孩子读书期间用美元交学费和生活费；等孩子去加拿大工作了，他把保单货币转成加元，继续支持孩子的生活。

一张保单，跟着孩子的人生轨迹走，不用退保、不用换产品，灵活得像自己的银行账户一样。

多元的货币选择和差异化的分红设计，让港险在跨境资产配置、短期灵活用钱、长期财富传承上都很有优势。

你可能会说：我又不是有钱人，用不上这些。

但我想问你：你确定孩子以后不会出国留学？不会去海外工作？不会想在国外买房养老？

货币转换功能适合有钱人，可以对子女的海外教育、海外退休、出国就业、全球旅居、财富传承等方面进行货币规划。

但其实，只要你对未来有一点点不确定，这个功能就值得你认真考虑。

不是有钱就能传下去，但有规划，才能传得远。

痛点三：人没了，保单也没了？

这是我今天最想和你聊的部分。

开头说的4.33亿离婚案，只是冰山一角。根据用益信托网的数据，截至2024年末，家族信托存续规模已经突破8000亿元人民币。

高净值人群配置保险的主要目标是什么？

• 长期财富规划占 68%
• 资产安全隔离占 59%
• 家庭财富传承占 51%

这说明什么？越来越多的人意识到：赚钱难，守住钱更难，把钱安全地传下去，难上加难。

Wealth-X的预测更惊人：到2030年，全球将有18.3万亿美元财富完成代际转移，其中亚洲约占2.5万亿美元。

财富传承，已经不是"有钱人的烦恼"，而是每个家庭都要面对的课题。

回到保险本身。内地储蓄险有个天然的局限：被保人身故，合同终止。你想把保单传给孙子、曾孙？对不起，做不到。

但香港储蓄险不一样。

第一，可变更被保人。

可变更被保人功能原本是不敢想象的，但是人家就是实现了，所以保单才能永续复利增值且传承下去。

不少公司可以无限次变更被保人，甚至可设置候补被保人名单。你买一张保单，被保人是自己；等你老了，把被保人换成儿子；儿子老了，再换成孙子。

保单一直在，复利一直滚，财富一直传。

预防当前受保人突然离世导致的保单终止风险，这个设计真的很贴心。

第二，保单可以拆分。

假设你有三个孩子，传统做法是什么？要么把保单退掉分钱，要么指定一个孩子当受益人，其他孩子干瞪眼。

香港储蓄险呢？保单能够拆分，将财富分配给多位家人。

保单拆分可灵活调度保单价值，规避退保带来的金钱损耗。你不用把保单退掉，直接把保单价值拆成三份，一人一份，公平又省钱。

第三，简易信托功能。

我见过太多"富不过三代"的案例了。第一代辛苦打拼，第二代守成，第三代挥霍。

简易信托功能可依据意愿分阶段、分额度发放保险理赔金。比如你可以设定：孩子25岁给20%，30岁给30%，40岁给50%。或者每年给固定金额，让孩子有稳定现金流，但又不会一次性拿到太多钱。

简易信托可尽可能地防止受益人"挥霍"理赔款的情况。这个功能，真的是用心良苦。

回到开头那个4.33亿离婚案。如果那位实控人早点做好资产规划，把部分财富放进带有隔离功能的保险架构里，结局会不会不一样？

不是有钱就能传下去。规划，才是关键。

为什么会有这些差异？

聊到这里，你可能会好奇：为什么内地险和港险差别这么大？

答案藏在监管和投资逻辑里。

监管层面：

内地实行强监管模式，产品推出需经过层层报批。好处是风险可控，坏处是创新空间有限。

香港主要靠行业自律，市场自由度很高。保险公司可以设计更灵活的产品功能，比如货币转换、被保人变更、保单拆分这些，都是自由市场竞争的产物。

投资层面：

内地保险公司受监管限制，无法进行全球投资，只能投资内地资产。A股、国债、房地产，就这些选择。

香港储蓄险呢？仅有30%-50%的债券类投资，大部分英式分红保单是70%的权益类投资。

只有大部分底层资产去投权益类，保单才有可能在长期投资中搏杀出6%以上的收益率。

以宏利为例，它的投资区域分布是：美国42%，加拿大27%，亚洲及其他地区22%，欧洲9%。

投资以美国为主，分散到各地，能够捕捉到不同地区的发展机会。这种全球化配置，是内地保险公司想做但做不到的。

但港险也不是完美的

说了这么多港险的好，我必须给你泼盆冷水。

第一，保证收益很低。

香港储蓄险保证部分只有0.5%-1.5%，大部分收益来源于分红。分红是不确定的，主要看分红实现率。

什么意思？如果保险公司投资表现不好，你拿到的分红可能比预期少很多。

第二，监管相对宽松，风险自担。

香港储蓄险管的没那么严，主要靠行业自律，保司的自主性很强。长线收益很高，功能也很灵活，但保证部分收益比较低，主要看分红表现，有一定的风险。

好消息是，香港保监局硬性规定保司每年公布分红实现率。你买之前可以查一查，这家公司过去几年的分红兑现情况怎么样。

但归根结底，港险更适合能承担一定风险、追求长期收益的人。如果你是那种"一分钱都不能亏"的性格，可能要慎重考虑。

所以，你该怎么选？

说到底，内地险和港险都是工具，各有优势和局限。

内地储蓄险适合谁？

对大多数生活在内地的普通人来说，内地储蓄险完全够用了。收益虽然不高，但胜在安全、稳定、风险小。如果你只是想存笔钱养老，不折腾，内地产品足够了。

香港储蓄险适合谁？

香港储蓄险更适合以下人群：

• 想要美元/多币种资产配置，分散单一货币风险
• 有子女海外教育或移民计划
• 希望财富能跨代传承
• 能接受"低保证、高分红"的收益结构
• 资产规模较大，需要隔离和规划

要根据自己的实际情况，比如风险承受能力和核心需求，谨慎选择。

毕竟，每个人都是自己选择的第一责任人，要对最终的决策结果负责。

大贺说点心里话

财富传三代，规划要趁早。无论你最终选择内地险还是港险，最重要的是：别等到出事了才后悔没规划。

如果你想知道怎么买港险更省钱、怎么避开常见的坑，下面这张图或许能帮到你。