富卫盈聚天下II：保证收益砍到0.3%，3年老客户说你没想到的真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章有点特别。

我不是以测评者的身份来写，而是以一个3年前就买过富卫产品的老客户身份，来聊聊这款刚升级的盈聚天下II。

说实话，我当时也纠结过——富卫这名字，很多人第一反应是"没听过"。但现在回头看，我想把我的真实感受分享给你。

先说缺点：盈聚天下II的3个「硬伤」

我一向的风格是，先把最扎心的话说在前面。

第一个硬伤：保证收益被砍了。

盈聚天下II这次升级，预期收益确实猛，但代价是保证收益大幅下降。

5年交的保证IRR，30年只有0.1%（原来0.2%），50年只有0.2%（原来0.4%），峰值也从0.5%降到了0.3%。

长线保证回报仅为0.3%，几乎可以忽略不计。

第二个硬伤：保证回本时间拉长了。

5年交的保证回本时间，从13年延长到了17年。

也就是说，如果未来分红不及预期，你要等17年才能确保拿回本金。

第三个硬伤：公司历史短。

富卫成立于2013年，到今天也就12年历史。

相比友邦（1919年）、安盛（1816年）、宏利（1887年）这些百年老店，市场认可度和稳定性确实稍逊一筹。

我买之前最担心的就是这点——万一公司出问题怎么办？保单能不能兑现？

这三个问题，我相信也是你现在最想问的。

但是，富卫真的不靠谱吗？

我当时也觉得富卫不如友邦有名。

不过真正研究下去，发现自己之前的担心有点多余。

先看股东背景。

富卫的主要股东是盈科拓展，创始人是李嘉诚的次子李泽楷。这位"小超人"在香港商界的分量，懂的都懂。

更重要的是，富卫背后还有11家重量级股东：

• 瑞士再保险——全球第二大国际再保险公司
• 新加坡政府投资公司（GIC）——主权基金，管着新加坡的国家储备
• 阿波罗资管——全球顶级私募巨头
• 加拿大养老基金——管理加拿大人的养老钱
• 华泰证券——国内头部券商

这些股东都是"用脚投票"的聪明钱。

他们敢把真金白银砸进来，说明对富卫的经营能力和风控水平是认可的。

再看监管认可。

2021年，香港保监局把富卫和友邦、保诚一起，认定为"香港三大国际保险集团"。同时，富卫也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

这个认定不是随便给的，需要在资本充足率、稳健投资能力、风险控制、信息披露等方面达到很高的标准。

偿付能力更是碾压级别。

富卫的偿付能力充足率高达290%。

保诚282%、友邦262%、永明150%、宏利139%——富卫在行业排名靠前的保险公司中遥遥领先。

2024年富卫在香港上市（股票代码：1828），2025年上半年总保费已经上升到全港第四。

穆迪评级A2、惠誉评级A，这都是国际顶级信用评级。

现在回头看，富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。我当时的担心，确实是多虑了。

顺便说一句，最近看到金钥匙集团20亿理财暴雷、老板跑路英国的新闻，那些年化6%-9%的野鸡理财产品，血本无归。

对比之下，富卫这种香港上市公司、偿付能力290%的持牌保险机构，安全性真的不是一个量级。

分红实现率：10年数据说话

公司背景硬是一回事，能不能兑现承诺是另一回事。

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

更关键的细节：

• 70%的产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

说实话，91%的平均分红实现率，在行业里算中上水平。

虽然比不上万通的98%、周大福的100%，但也比保诚的73%强不少。

我的真实感受是：富卫这家公司，说到做到的能力是有的。

收益有多猛？25年到6.5%，全港最快

铺垫了这么多，终于可以聊聊盈聚天下II的核心卖点了。

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II。

具体有多快？

5年交：

• 达到6.5%的时间：从44年缩短至25年，提前了整整19年
• 预期回本：6年（原来7年）
• 收益记忆口诀：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

2年交：

• 18年达到6%
• 28年达到6.5%

直接超越友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，以及之前的市场纪录保持者安达传承首创V的27年。

还有一个小亮点：5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

我当时也纠结过：收益这么高，会不会太激进？

但仔细看数据，这个收益曲线是有逻辑支撑的——归原红利占比提高，且提早一年释放，两两叠加让前期收益更突出。

和老五家对比：前20年仅次于宏挚传承

光说自己好没用，得和市场上的硬通货比一比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起对比。

结果很有意思：

• 前20年：宏挚传承收益最突出，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。但盈聚天下II紧随其后，综合来看仅次于宏挚传承。
• 20～30年：盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。
• 30年+：盈聚天下II收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

2年交的表现更猛——盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势更是极大。

富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅仅需要28年。

提领实测：和盛利II、星河尊享II三分天下

很多人买储蓄险不是为了一直放着，而是要定期提取现金流。

这方面盈聚天下II表现如何？

我测算了5-10-8提领场景（5年交，第10年起每年提取总保费8%）：

• 10～17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18～25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，成功超车，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

2年交的表现更有统治力——盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年时才被星河尊享II追平。

为什么提领能力这么强？

因为盈聚天下II的归原红利占比提高，且提早一年释放，两两叠加更有利于提领。

我的结论是：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

• 看重保险公司品牌：优先选择盛利II
• 看重提领确定性和稳定性：优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益：优先选择盈聚天下II

特色功能：富传家+初生婴儿奖赏

除了收益和提领，盈聚天下II还有两个差异化功能值得一提。

富传家选项：

可以指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

这个功能将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。对于有传承规划需求的家庭来说，这是个实打实的加分项。

初生婴儿奖赏：

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币新生儿奖励。

一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。这个功能特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

结论：接受缺点的人，会发现它真香

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。这次升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

优势明显：

• 2年交预期5年回本，18年复利破6%（几乎市场最高），28年IRR 6.5%（几乎市场最快）
• 5年交预期6年回本，25年到6.5%（市场最快）
• 提领能力和盛利II、星河尊享II三分天下

但要接受的代价：

• 保证收益低（峰值0.3%）
• 公司历史相对较短

有意思的是，即使是保证收益相对较低的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快。

环宇盈活18年、信守明天18年、盛利II 25年，而盈聚天下II只要17年。

我的建议是：

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

但如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟，保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

大贺说点心里话

看到这里，你应该对盈聚天下II有了比较全面的了解。但选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。