友邦盈御3：收益不是最高、提领也一般，为什么我还是推荐新手买它？

你好，我是大贺。

3年前我买第一份港险时，也被各种产品比较搞晕了——收益最高的、提领最灵活的、功能最多的……

研究了两个月，最后选了这款"不是最好但最稳"的产品。现在回头看，这个选择是对的。

今天就以过来人的身份，跟你聊聊友邦**「盈御多元货币计划3」**。我会先把它的短板摊开说，再告诉你为什么我依然推荐新手从它入门。

先说实话：这款产品收益不是最高的

过来人跟你说句实话，盈御3的长期收益确实不是市场第一梯队。

我当时也纠结了很久，反复对比了市面上主流的储蓄险产品。以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，我把数据拉到第100年来看：

• 保诚信守明天比友邦盈御3高出 300万美元
• 万通富饶千秋Plus比它高 141万美元

从图里能看出来，盈御3在后期收益增长上确实要慢于万通、保诚和宏利。这一点我不想回避，毕竟你迟早会看到这些数据，不如我先告诉你。

但话说回来，盈御3的长期复利IRR也能达到 7.19%，这个数字放在整个市场上依然是很不错的。

尤其是考虑到2025年7月1日起港险收益率将下调——港元保单上限定为 6%，非港元保单也下调至 6.5%——7.19%可能真的会成为历史。

所以，收益不够拔尖是事实，但说它差那也是冤枉它了。

提领表现也一般：第100年差了4770万

接着说另一个短板——提领收益。

我当时研究港险时发现，很多人买保单时信誓旦旦说"我不会动这笔钱"，结果几年后孩子要留学、自己要创业，还是忍不住提了。

所以提领后的收益表现，也就是动态收益，其实比静态收益更重要。

以566提取模式测算（5年交、年交5万美元、第6年起每年提取总保费的6%），盈御3的表现是这样的：

前10年，盈御3和其他产品差距不大，但10年之后就明显落后了。

到第100年时，它和富卫盈聚天下相比差了 4770万美元。

这个差距说大也大，说小也小——毕竟拿它跟最擅长提领的产品比，确实不太公平。

但结论很清楚：盈御3不适合追求短期快速收益的朋友。如果你买港险的目的是每年提取现金流，那它确实不是最优选。

我踩过的坑你就别踩了：买之前一定要想清楚自己的需求是什么。

那为什么还推荐它？

说了这么多短板，你可能会问：既然收益不是最高、提领也一般，为什么我还推荐新手买它？

答案很简单：稳。

友邦盈御3的长期内部回报率IRR高达 7.19%，虽然不是最高，但也足够优秀。

更重要的是，作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

我当时也想过买收益更高的产品，但后来想明白了一件事：第一份港险，我需要的是一个不会让我后悔的选择，而不是一个赌博式的"最优解"。

这也是为什么我推荐新手的第一份保单选盈御3的最大原因。

因为友邦是真的稳

"稳"这个字，不是我随便说说的。我来给你拆解一下。

首先是公司背景。友邦保险集团 1919年 在上海成立，1931年 开始经营香港业务。

经过百年沉淀，它现在是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总资产值达 2890亿美元。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点夸张，但友邦在香港的地位确实举足轻重。

再看分红实现率。盈御多元货币计划的复归红利和终期红利分红实现率都达到了 100%。

**100%是什么概念？就是计划书上写多少，实际就给你多少，不打折扣。**这在港险市场上是非常难得的。

最后看投资策略。2024年友邦的债券类投资占比达到 97%，其中政府债券及政府机构债券占 51%，公司债券及结构证券占 46%。

友邦真的是尽自己最大的努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。这个公司太靠谱了。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能做到分红实现率稳且真实，有赖于它的分红"平滑机制"。

简单解释一下：就是用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳地渡过。

你可能会问：这个机制真的有用吗？

看数据说话。友邦充裕未来·盈尚的复归红利分红实现率最高达到了 162%，终期分红实现率也均达到了 100%。

**162%意味着什么？**意味着在好年份，友邦不仅兑现了承诺，还给了额外的惊喜。

而在差年份，它也能通过平滑机制保住100%的实现率。

说到这里，不得不提一下国内的情况。2025年国有大行已经第七次下调存款利率，5年期定存降到了 1.3%。

银行理财也全面净值化，频繁破净，投资者需要直面"净值化阵痛"。

我当初选港险就是为了锁定长期收益，现在看来决定是对的。向来高风险的港险产品，有友邦通过平滑机制帮我们抹平波动、规避风险，好像也没什么可担心的了。

功能齐全：该有的一个不少

除了"稳"，盈御3的功能也很全面，没有明显短板。

货币选择：支持 9种货币，保单第2年就可以行使货币转换权益。这是市场上少有的货币种类较多且较早能转换货币的产品。

如果你有海外定居、旅行、留学需求，这个功能非常实用——不仅可以进行全球货币资源配置，还能根据汇率走势灵活调整。

卓越成绩奖：设有专门的学业激励机制，鼓励受保人在学业上追求卓越。如果你是给孩子买的，这个功能可以进一步激励孩子学习，一举两得。

红利锁定与解锁：红利解锁是盈御2时在市场首创的功能。使用分红锁定功能1年后，每年可以使用一次分红解锁功能，灵活度很高。

其他常规功能：支持保单拆分、保单贷款、无限次更换被保险人、第二被保人等，该有的一个不少。

选保险这事，适合自己最重要。盈御3虽然不是每个功能都最强，但胜在全面，不会让你在某个关键时刻发现"少了点什么"。

总结：不是最好，但最不容易出错

最后总结一下。

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择：公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

我不是卖保险的，就是分享下经验。3年前我选了盈御系列作为第一份港险，现在回头看，这个决定让我省了很多心。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金，有源源不断的现金流；或用多元储蓄产品对冲汇率风险；或想用来作为养老金的补充——那港险中还有更好的选择。

另外提醒一句：2025年7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。如果你在考虑入手，时间窗口确实在收窄。

大贺说点心里话

其实"稳"只是选对产品的第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一份保单，渠道不同，到手成本可能差出好几万。