富卫盈聚天下II：25年IRR到6.5%全港最快，但保证收益只有0.3%，这代价你接受得了吗？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

这些年我自己买了3份港险，踩过坑也尝过甜头。最近富卫升级了盈聚天下II，号称25年IRR就能到6.5%，全港最快。

但收益卷到这个程度，背后有没有什么代价？今天我就用实测数据，把这款产品扒个底朝天。

收益大升级：25年IRR到6.5%，全港最快

先说最核心的变化——收益。

盈聚天下II这次升级，可以用三个字概括：往前卷。

5年交的变化最明显：达到6.5%的时间，从44年直接缩短到25年，整整提前了19年。

这意味着什么？直接超越了友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，甚至打破了安达传承首创V保持的27年市场纪录。

目前整个港险市场，最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II了。

而且收益节点特别好记：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%。

还有个小惊喜：5年交预期第6年就能回本，比升级前快了1年。预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场了。

2年交同样给力：达到6.5%的时间从36年缩短到28年，18年就能达到6%，这个速度在市场上几乎是最高的。

看到这里，是不是觉得这产品很香？别急，我当年也纠结过——收益高的产品，往往都有代价。

代价是什么？保证收益的取舍

这些坑我替你踩过了，买保险这事，光看预期收益是不够的。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

5年交的保证回本时间，从13年延长到了17年。保证IRR的变化更明显：

• 保单30年：0.2% → 0.1%
• 保单50年：0.4% → 0.2%
• 峰值：0.5% → 0.3%

2年交也是同样的趋势：保证回本时间延长到16年（原来13年），保证IRR峰值只有0.3%。

说白了，盈聚天下II把"确定能拿到的钱"压低了，换来了"预期能拿到的钱"大幅提升。

这就像买股票和买国债的区别——预期收益越高，确定性往往越低。你能接受这个取舍，盈聚天下II就是好选择；接受不了，可能要考虑保证收益更高的产品。

不过有意思的是，即使保证收益降低了，盈聚天下II的保证回本速度依旧比不少市场爆款要快，比如环宇盈活（18年）、信守明天（18年）和盛利II（25年）。

横向对比：和主流产品掰手腕

说了这么多，盈聚天下II在市场上到底排第几？我拿实际数据来对比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，和香港老五家的旗舰产品放在一起看。

前20年： 港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年： 盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年以上： 盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

2年交的表现更亮眼。以15万美元×2年交=30万美元为例，和2年交第一梯队产品对比：

盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的。

港资保司对比：降维打击

如果和同级别的港资保险公司产品比，盈聚天下II的优势就更明显了。

举个直观的例子：万通富饶千秋需要41年、周大福匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅仅需要28年。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

提领能力实测：能否挑战提领王？

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。

买保险这事，适合自己最重要——如果你有现金流需求，提领能力就是核心考量。

我测算了两个最常用的提领密码，看看盈聚天下II能不能和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品掰手腕。

567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%到终身）

以6万美元×5年交=30万美元为例，对比提取后的账户价值：

6~14年： 最有优势的是前期收益超高的宏挚传承，其次是盛利II。

15~25年： 最有优势的是盛利II，其次是盈聚天下II。

25年以后： 盈聚天下II和盛利II基本持平。

在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。但盈聚天下II紧随其后，表现可圈可点。

5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%到终身）

10~17年： 依旧是宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II。

18~25年： 盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II。

30年以后： 盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三款产品并驾齐驱，是目前长期提领的最优解。

2年交提领：255密码

以15万美金×2年交=30万美金为例，测算255提领（2年交第5年起每年提取总保费5%到终身）。

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。

到第25年时，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

提领能力为什么强化了？

顺手解释下为什么盈聚天下II的提领强化了这么多。

详细对比新老盈聚天下的计划书发现：盈聚天下II的归原红利，不仅占比提高了，并且提早一年释放，两两叠加更加有利于提领。

盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

对于有提领需求的朋友，我总结一下挑选逻辑：

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II

保单功能：传承工具+新生儿福利

保单功能方面，盈聚天下II和初代没有太大变化，该有的都有：

保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆。

但有两个特色权益值得单独说说：

富传家选项

可指定继承顺位，财富世代相传。

拥有行业罕有的"支持提前指定在被保人去世时拆分保单"、"每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人"等丰富传承功能。

富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励，无论是一胎二胎都能享受，生孩子就给20000，一个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

富卫靠谱吗？公司背景与分红实现率

别光看收益，保险公司也很重要。这是我买了3份港险之后最大的体会。

公司背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界非常有影响力的头部企业：瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）、新加坡政府投资公司（主权基金）、阿波罗资管、加拿大养老基金、华泰证券等。

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲两家百年国际保险公司一起，被认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。穆迪评级A2、惠誉评级A。

2025年上半年总保费已经上升到全港第四。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率

我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%
• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

总结：谁适合买盈聚天下II？

最后，我来给大家梳理一下。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

5年交：预期第6年回本（追平宏挚传承-市场最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）。

撇开宏挚传承，前20年收益最高的就是盈聚天下II。由于达到限高很早，后期收益更是能打，提领能力也能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰手腕。

但我必须提醒：长线保证回报仅为0.3%，这个代价你要想清楚。

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊。不过2024年上市后，公司透明度和监管都上了一个台阶，偿付能力**290%**也相当强劲。

顺便说一句，2025年一季度商业银行净息差进一步收窄至1.43%，创历史新低。银行理财收益持续承压的背景下，港险分红型产品的相对优势更加凸显——但这也意味着，分红实现率更需要关注。

适合买盈聚天下II的人：

• 信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而产生信任危机
• 看重中后期收益和提领能力
• 新婚夫妻或准父母，想利用初生婴儿奖赏储蓄育儿费用
• 有传承规划需求，看重富传家选项

如果求稳妥喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义不是很大。港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

大贺说点心里话

盈聚天下II的数据我都摆在这了，值不值得买，相信你心里已经有判断。但买保险这事，除了产品本身，还有个更重要的问题——怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品选择还大。