友邦盈御3：被吹成"新手必买"的港险，有个真相没人敢说

你好，我是大贺。

最近咨询港险的朋友越来越多，开口第一句往往是："大贺，我是新手，怕踩坑，你给推荐一个最稳的。"

巧了，今天就聊聊这款被无数人推荐为"新手第一份港险"的友邦盈御多元货币计划3。

新手买港险，最怕什么？

说实话，我太理解新手的焦虑了。

怕公司不靠谱，交了钱跑路怎么办？怕收益是画饼，几十年后分红实现率打骨折怎么办？怕自己不懂，被忽悠买了不适合的产品怎么办？

这些担心都很正常。从资产配置的角度来看，作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

毕竟这可能是你第一次把钱放到境外，第一次接触美元保单，第一次尝试跨境金融产品。

这种情况下，选一个不会出大错的，比选一个收益最高的更重要。

那盈御3到底稳不稳？往下看。

百年友邦：港险圈的「定海神针」

先说公司。

友邦保险集团1919年在上海成立，没错，比新中国还早30年。1931年开始经营香港业务，到今天已经扎根香港快100年了。

这是什么概念？经历过战争、金融危机、疫情，还能活得好好的，这本身就是实力的证明。

现在的友邦是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区18个市场，总部就在香港。

总资产值达2890亿美元，友邦保险控股有限公司还是恒生指数第六大成份股。

恒生指数你可以理解为香港的"上证50"，能进前十的都是香港经济的压舱石。友邦在香港的地位举足轻重，这不是我说的，是市场用真金白银投票出来的。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话有点绝对，但也说明了一个事实：在品牌信任度这件事上，友邦确实是港险圈的天花板。

对于新手来说，选一个不用担心公司会出问题的，心里踏实很多。

分红实现率100%：说到做到才是真本事

公司靠谱是一方面，但买储蓄险最终还是要看分红能不能兑现。

毕竟港险的收益分两部分：保证收益和非保证收益。保证的部分很少，大头都在非保证的分红上。

如果分红实现率打骨折，那计划书上的数字就是一张废纸。

来看友邦的成绩单：

盈御多元货币计划复归红利分红实现率达到100%，终期红利分红实现率也达到100%。

再看友邦的另一款明星产品充裕未来·盈尚，复归红利分红实现率最高达162%，终期分红实现率也均达到100%。

100%意味着什么？

意味着当年卖保单时承诺的收益，到期后一分不少地给你了。**162%**更夸张，比承诺的还多给了62%。

友邦是怎么做到的？答案藏在投资策略里。

2024年友邦债券类投资占比达97%，其中政府债券及政府机构债券占比51%，公司债券及结构证券占比46%。

友邦对投资组合是非常慎重的，几乎全仓债券，股票占比极低。

这种策略的好处是波动小、收益稳，坏处是赚不到股市大涨的钱。但对于储蓄险来说，稳健的底仓非常重要，友邦真的是尽自己最大的努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。

所以友邦分红实现率稳且真实的认知不是子虚乌有的，是有投资策略支撑的。

收益表现：不拔尖，但够稳

说完分红实现率，再来看收益本身。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，前10年静态收益盈御3位列前三，优势还是很亮眼的。

长期来看，友邦盈御3长期复利IRR可达7.19%。

**7.19%的复利IRR还是很不错的，要知道国内年金险现在预定利率只有2.5%**左右，差了快3倍。

但我必须说实话：盈御3的长期收益不是最高的。

第100年时，保诚信守明天比它高300万美元，万通富饶千秋plus比它高141万美元。

不过这里有个背景要交代：7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单下调至6.5%。

也就是说，**7.19%**或许将成为历史。现在能锁定这个收益率，已经是抓住了窗口期。

提领收益：长线持有更香

有人问：如果我中途要取钱呢？

这个问题问得好。毕竟一份港险动辄几十年，谁也不能保证中间不用钱。

以566提取模式测算——5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%，盈御3的表现就没那么亮眼了。

前10年跟其他产品差距不大，但10年之后就明显落后于富卫盈聚天下这类擅长早期提取的产品了。

所以盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

当然，跟擅长提领的盈聚天下来比还是不太公平的，毕竟产品定位不同。友邦盈御多元货币计划3是一款主打长线收益储蓄险，适合放长线、不急着用钱的人。

如果你的需求是每年都要提取现金流，那确实有更合适的选择。

功能加分项：留学家庭的隐藏福利

收益聊完了，再来看功能。这部分其实是盈御3的隐藏加分项，尤其对有海外规划的家庭来说。

9种货币选择，第2年就能转换

盈御3支持9种货币选择，包括美元、港元、英镑、澳元、加元、新加坡元、人民币、欧元、澳门币。

更关键的是，保单第2年就可以行使货币转换权益。这是市场上少有的货币种类较多且较早能转换货币的产品。

为什么这个功能重要？

2025年初人民币兑美元一度跌破7.3关口，10年期中美利差扩至约300基点历史高位。特朗普威胁对中国商品加征**60%**关税，汇率波动加剧。

从资产配置的角度来看，鸡蛋不能放在一个篮子里，汇率风险是很多人忽略的。

如果你的孩子未来可能去英国留学，现在买美元保单，第2年就可以转成英镑。如果去澳洲，转成澳元。如果去新加坡，转成新加坡元。

不用重新买保单，不用重新核保，直接转换。这对有海外定居、旅行、留学需求的家庭来说，简直是刚需。

卓越成绩奖：激励孩子学习的隐藏福利

盈御3设有卓越成绩奖，鼓励受保人在学业上追求卓越。简单说就是孩子考得好，保单额外给钱。

这个功能很多人不知道，但对于给孩子买教育金的家庭来说，是个不错的加分项。不仅可以进行全球货币资源配置，还可以进一步激励孩子学习，一举两得。

红利锁定与解锁：进可攻退可守

盈御3还有红利锁定及解锁权益。红利锁定需要在保单第15年后才能开启，锁定范围在**10%-70%**之间。

什么意思？就是当你觉得市场可能要跌了，可以把一部分非保证收益"锁"成保证收益，落袋为安。

而红利解锁是盈御2时在市场首创的功能。使用分红锁定功能1年后，每年可以使用一次分红解锁功能，把锁定的钱重新放回去博收益。

进可攻退可守，灵活度很高。

其他常规功能

支持无限次更换被保险人、第二被保人、保单拆分、保单贷款，这些港险常规功能盈御3都有，没有短板。

新手第一份港险，选它不会错

最后总结一下。

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。

• 公司品牌大——友邦百年历史，恒指成分股，不用担心跑路
• 投资稳健——97%债券配置，分红实现率100%，说到做到
• 服务周到——友邦的服务在港险圈是公认的好
• 功能齐全——多元货币、卓越成绩奖、红利锁定解锁，该有的都有，没有明显的短板

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金流，想用多元货币对冲汇率风险，想用来作为养老金的补充——那港险中还有更适合的选择。

分散配置是基本功，第一份保单选稳的，后面再根据需求补充，这才是正确的打开方式。

大贺说点心里话

盈御3稳是稳，但怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。