安盛盛利2：被吹爆的"557提领王"，有2个致命短板没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。最近后台问盛利2的人太多了，今天就把这款产品扒个底朝天。

好就是好，差就是差，我不站队任何公司。

全港唯一557提领，盛利2凭什么？

先说结论：5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这个数据一出，自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

但我要先泼盆冷水——提领只是盛利2众多特点中的一个，光看这个就下单，你可能会踩坑。

今天我从收益、提领、分红实现率、特色功能、产品瑕疵五个维度，帮你把这款产品看透。

静态收益：综合成绩最均衡的选手

先看不提取情况下的收益表现。

5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

以0岁男孩、10万美元5年缴为例：

• 第10年现金价值 660,340美元
• 第20年 1,387,972美元
• 第30年 2,925,600美元

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的。

不过一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承。

但20年之后增长乏力，后劲不足。

打个比方，就像跑800米。宏挚传承第一圈冲得最猛，但第二圈就没力气了。

而盛利2第一圈紧跟前两名，第二圈还能和友邦、保诚一起冲过终点。

综合来看，论静态收益，盛利2的综合成绩是最好的。

提领表现：越提越高的秘密

这是盛利2的核心卖点，也是我花最多时间研究的部分。

先说一个关键指标：复归红利占比。复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

从下面这张表能看出，盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

我们来看三个档位的提领表现：

566提取（5年缴费，第6年开始每年提取本金6%）：提取后20年复利达6.41%，第26年达到6.5%。剩余收益几乎领先市场所有产品。

567提取（5年缴费，第6年开始每年提取本金7%）：到这个档位，很多产品就已经撑不住了，提着提着就会断单。

而盛利2依然独占鳌头。

557提取（5年缴费，第5年开始每年提取本金7%）：盛利2提取完之后，23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

我拿30岁女性、6万美元5年缴做了个对比：

• 盛利2第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年只有240,527美元，IRR 2.85%

更关键的是，星河尊享2在第63年断单，而盛利2可持续到70年以上。

市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领，它是全港唯一，实力超级恐怖。

我帮你踩过坑了：很多人只看提领比例，不看能提多久。提着提着断单了，前面的收益全白搭。

分红实现率：安盛的真实水平

产品再好看，公司兑现不了也是白搭。这部分我要重点讲讲安盛的分红实现率。

去年7月，我们团队花了整整两周时间，从12家香港保险公司官网扒取了上千条数据，做了全面对比。

安盛的成绩单：

• 过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率 81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

这个成绩相当不错了。但我必须说实话，安盛被一个特殊数据拖累了——有一个重疾险的分红实现率最低只有28%。

虽然并不代表安盛整体水平，但在事实上确实加大了波动，所以我只能把安盛排在第二梯队。

如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

综合来看，安盛是稳健选手的代表。作为全球最大的保司之一，我觉得不用太担心它的兑现能力。

特色功能：被收益光芒遮蔽的惊喜

很多人看盛利2的时候，目光都被收益吸引了。

但盛利2给我更大的惊喜，是它在功能上的全面升级。

1. 货币转换功能

支持9种货币互相转换：美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元。

更重要的是，货币转换0手续费，从第3个保单周年日开始可转换。0手续费在整个市场里都是很少见的。

这里插一句，最近很多人问我：人民币汇率有望升破7.0，现在配置美元保单是否合适？

东吴证券、高盛等机构预测2026年人民币可能升至6.7-6.8，全年最大升值幅度可达5%。

盛利2的货币转换功能就很实用了——可以根据汇率走势灵活调整保单货币，不用被单一币种绑死。

2. 双货币户口（市场首创）

从第5个保单周年日起可使用，包括主要货币户口（等于保单货币）和环球货币户口（8种货币中选1种）。

这个功能很实用。比如你要出国看望定居海外的孩子，可以把保单的红利锁定一部分放在外币户口，随用随取，还有活期利息。

3. 财富管家服务

这个功能也是安盛首创的，其它保司有类似功能但都不如安盛做得好。

可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

两个作用：一是保单直接打给第三方，不经过你的手，隐私性很棒；二是类年金的定期打款，下达一个指令，多次重复执行。

很适合高净值客户做财富传承规划。

4. 身故赔付

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的**101%-105%**左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2，只要满足一定条件，身故最低可赔付总保费的130%。身故赔付给足了关怀。

客观说瑕疵：低保证与锁定限制

好就是好，差就是差。接下来说说盛利2的两个短板，很多人不会告诉你。

瑕疵一：保证回本慢，保证收益低

5年缴费的话，保证回本时间是25年。长期保证收益是0.23%，几乎市场垫底。

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

不过我要说一句公道话：香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。安盛作为全球最大的保司之一，这方面还是有底气的。

如果你实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

瑕疵二：支持红利锁定但不支持解锁

对于懂投资的朋友，红利锁定和解锁是很棒的功能。你可以根据市场情况判断什么时候该锁定止盈，什么时候解锁重新投入。

盛利2只支持锁定，不支持解锁，落子无悔。红利只支持锁定不支持解锁是一个遗憾。

不过，如果你觉得自己判断不准市场走势，这个功能有没有也无伤大雅。

总结：有瑕疵但仍是市场最强之一

看完这篇你就懂了。

盛利2预期回本周期7年，静态收益综合最优，提领表现全港第一，分红实现率稳健，功能设计诚意满满。

但它也有明显短板：保证收益低、红利不能解锁。

综合来看，盛利2有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

如果你追求高提领、看重综合收益，盛利2几乎是唯一选择；如果你实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品本身更重要。