友邦盈御3：买了3年的老客户说实话，这款「销冠」有个问题没人提

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年了。

今天这篇文章有点特别。因为我不只是以从业者的身份来聊友邦盈御多元计划3，我自己3年前就买了盈御2（盈御3的前身）。

说说我自己的经历吧——当时我也在友邦和其他几家公司之间纠结了很久，现在保单已经回本，是时候复盘一下当初的选择了。

这是我的真实感受，希望对正在纠结的你有帮助。

友邦：香港保险的「绝对王者」

当时我为什么选友邦？说实话，品牌是很重要的考量因素。

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。这话听着夸张，但你看数据就知道不是吹的。

2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一。更厉害的是，友邦新造保单数目连续十年称冠——十年，不是一两年的偶然。

我踩过的坑你别踩：很多人买保险只看收益表，不看公司。

但保险是几十年的事，公司稳不稳、能不能兑现承诺，比账面上多零点几个点重要得多。

盈御3：王牌产品的基本面

先说门槛。友邦盈御多元3的缴费方式非常灵活，可以选择趸交、3年、5年或者10年交。

最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车。这个门槛不算高，对于想试水港险的朋友来说比较友好。

另外，有9种货币的保单可以选择。虽然大部分人还是选美元（收益最高、币种稳定），但多一个选择总归是好事。

当时我选的5年交，每年压力不大，交完就不用管了。

收益实测：前五名的水准

说到收益，这是大家最关心的。

如果选择5年交，第10年的预期收益能做到2.8%。20年为5.67%，30年为6.10%。长期下来，收益最高能做到7.19%。

这个水平，与宏挚传承以及富饶千秋的收益打平，在主流保险产品里能排到前5名。

说实话，在前期的收益略差一些。前10年确实不是盈御的强项，但港险本来就是长期持有的产品。现在回头看，我更在意的是30年、40年后的表现。

对比一下：2025年以来，内地中小银行密集降息，有银行一年降了7次息，3年期存款利率从2.8%降到2.15%，部分5年期产品直接下架了。7.19%的长期预期收益，放在这个大背景下看，还是很有吸引力的。

动态提领：566方式下的真实表现

不过大部分人买港险，不会把钱放着一直不动。所以除了静态收益，更要关注提领之后账户里还能剩多少。

我用比较常见的566提取方式来举例：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%。

第20年的时候，已经提取出来了45万美元。这时候的现金价值还有53万，这个水平在主流产品里也排到前10名。

提取到第40年时，账户现金价值有84万左右。

但我必须说实话：在保单的中后期，收益的差距会比较明显。

如果和目前预期收益最高的匠心传承2跃进版相比，第40年现金价值少了超过150万美元。越往后差距越大。

这就是我说的「有个问题没人提」——**盈御3不是收益最高的产品。**如果你追求极致收益，它可能不是最优选。

为什么收益不是最高？投资策略揭秘

当时我也纠结过这个问题：既然不是收益最高的，为什么还选友邦？

现在回头看，答案在投资策略里。

**盈御3固收类投资占比最低为25%，最高能做到100%。**大部分都投资于国债和企业债券，并且投资了不同的区域来分散风险。

再看匠心传承2跃进版，投资策略非常激进。固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。股权类资产最低都有60%，最高可以做到85%。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

说白了，就是用一部分收益换安全感。这个选择没有对错，取决于你自己的风险偏好。

我当时的想法是：这笔钱是给孩子准备的教育金和未来的养老钱，稳比高更重要。3年过去了，我没后悔这个选择。

特别是看到最近海银财富、千屹平台这些理财暴雷事件——海银涉及资金超过700亿，千屹实控人携百亿跑路日本——我更庆幸自己选了一个稳健的标的。

友邦的「压舱石」：2378亿美元投资布局

说到稳健，就不得不看友邦整个公司的投资布局。

根据友邦2024年的中期业绩简报，友邦投资资产总额2,378亿美元，近7成投资于固收类资产。

更重要的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。这意味着友邦锁定了长期稳定的投资收益，不会因为短期市场波动就手忙脚乱。

具体看债券配置：

• 政府机构债券投资为728亿美元，主要集中在亚太地区，平均债券评级为A+
• 公司债券组合达750亿美元，主要投资于A和BBB评级债券，合计占比88%，平均评级A-

2378亿美元的盘子，近7成配置在固收，而且大部分是长期持有——这种投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

我买保险图的就是这个安心。账面收益再高，公司投资激进、暴雷了，那才是真的亏。

分红兑现力：终期红利实现率全港第一

光说投资稳还不够，关键是能不能兑现承诺。

友邦过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到93.9%。分红实现率是相当不错的。

更亮眼的是终期红利——分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

这个数据什么意思？就是说友邦当初承诺给你的终期红利，不仅100%兑现了，还多给了8%。

当时我也对比过好几家公司的分红实现率，友邦的终期红利表现确实是第一梯队。这也是我最终选择它的重要原因之一。

**买保险最怕什么？怕计划书上写得很美，几十年后兑现不了。**友邦至少在这一点上，历史记录是过硬的。

附加功能与服务体验

除了收益和稳健，盈御3的附加功能也很齐全。

支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的资金需求。

友邦首创红利解锁功能。简单说就是可以先把红利锁定成保证收益，落袋为安；之后如果觉得市场好了，还能解锁回去继续投资。这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

盈御3支持9种货币转换，可以根据汇率情况灵活调整。

还有一点我特别想提：友邦有自己的App。在手机上就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等等，非常方便。目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

这3年我用App操作过几次，体验确实不错。不用打越洋电话、不用等邮件回复，自己动动手指就搞定了。

股东背景：六大万亿巨头护航

最后说说友邦的股东背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家公司都是全球顶级的投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦经营也不会造成太大影响。

当然，股权分散也有缺点——决策效率可能会受影响。但对于买保险的人来说，稳比快更重要。

总结：不会出错的选择

3年过去了，买了友邦我后悔了吗？

说实话，没有。

选它不会出错，收益不是最高的，但也能排前几名。投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

**如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。**友邦的品牌、服务、兑现能力，对新手来说是很好的「安全垫」。

当然，友邦的盈御3也并不是适配所有人。如果你风险承受能力强、追求极致收益，市场上还有其他选择。

关键是想清楚自己要什么。

这是我的真实感受，希望对你有帮助。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。

很多人不知道的是，同样的产品，不同渠道的成本可以差出好几万。