宏利「宏挚传承」：被吹成"港险卷王"的产品，有2个致命短板没人说

你好，我是大贺。

说点掏心窝子的话，最近后台问**「宏挚传承」**的人太多了。

2025年Q1香港保险新单保费934亿港元，同比飙升43.4%，分红险占比高达87.5%。港险确实火，但我自己买过港险，当时我也是小白，后来才明白：选错产品比不买更亏。

今天就来扒一扒这款被称为"港险卷王"的宏利**「宏挚传承」**，到底值不值得追。

先说结论：美元保单10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%，前20年收益表现确实遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。但这款产品优缺点都很明显，不是所有人都适合。

收益双料冠军：美元人民币都能打

先看美元保单的表现。

宏利「宏挚传承」第47年IRR达到6.5%的峰值，终身按照**6.5%**进行复利增值。这个数据什么概念？前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

保证收益表现属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

再看人民币保单，同样亮眼。

人民币保单10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。人民币保单前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。

这是我踩过的坑——当时只看美元保单，后来才明白人民币保单对很多家庭更实用。

简单说，不管你选美元还是人民币，「宏挚传承」在10-20年这个关键时段的收益表现，确实是市场前列。

回本快+提领灵活：资金流动性拉满

说完收益，再看回本速度。

5年缴产品预期6年回本，18年保证回本。不同缴费期的回本时间也很清晰：

• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 5年缴：预期6年回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

当时我也是小白，不太懂回本时间的重要性，后来才明白：钱能早点拿回来，心里踏实很多。

提领方案也是一大亮点。支持"566""567""56789"等多种提领方式，提取方案多样化、灵活性强。

还有个独创的**"无忧选"**：缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。

不管你是想早用钱、多提领，还是先回本再领钱，都能找到合适的方案。

宏利百年大厂：实力背书

产品再好，也要看背后的公司靠不靠谱。

宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。

评级方面，宏利获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1。

截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，为全港最大强积金服务供应商。

业绩表现也很强劲：2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。

分红履约能力呢？平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。

**99%**的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率，**95%**的终期红利保险达到超过95%分红实现率。

宏利的信誉与实力值得信赖。这点我自己买过港险，深有体会——大公司的售后和履约能力，确实让人安心。

撕碎滤镜：两大短板必须知道

说完优点，必须说真话。这是我踩过的坑，也是很多人容易忽略的地方。

短板一：分红结构单一，早期大额提领要慎重

宏利「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利。这意味着什么？

传统储蓄险是"复归红利+终期红利"双引擎结构，复归红利相当于一个"缓冲垫"。但「宏挚传承」只有终期红利这一个引擎，早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

分红结构单一，不适合做早期大额提领。

不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。

那"无忧选"呢？虽然可以将红利单独提取出来不影响现价增长，但同样建议后期再使用。

说点掏心窝子的话，很多人被"灵活提领"吸引，但没搞清楚早期提领的代价——后来才明白，这个坑踩了就很难补回来。

短板二：20年后长线收益乏力

「宏挚传承」的增值优势主要集中在保单前期，20年后长线收益乏力，更适合中短期规划。

保单20年后，与其他同类产品相比，收益增长速度可能会放缓。如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。

这点很关键。我自己买过港险，当时没想那么远，后来才明白：如果你的资金规划是30年甚至更长，需要认真考虑这个问题。

2024年前三季度内地访客新增保费466亿港元，市场回归理性，选产品要看匹配度而非跟风。「宏挚传承」优缺点都很明显，适合特定人群，不是万能的。

适合谁买？对号入座

看完优缺点，「宏挚传承」的定位很清晰了。

适合人群

适合认可宏利品牌和实力，有中短期资金需求、希望快速回本且对灵活性要求高的客户。

具体来说，适合为孩子规划教育金或准备10-20年后的退休储备。比如孩子现在5岁，你希望15年后有一笔钱供他读大学；或者你40岁，想在55-60岁时有一笔养老储备。

这类需求，「宏挚传承」的前20年爆发力正好匹配。

不适合人群

若追求**长期高收益（如30年以上）**或对分红结构稳定性要求极高，可能需考虑其他产品。

说点掏心窝子的话，如果你的目标是给孩子留一笔终身资产，或者你30岁想规划60岁以后的养老金，30年以上的时间跨度，「宏挚传承」可能不是最优选。

大湾区保险互联互通加速，香港保险售后服务中心有望加速落地，这确实降低了投保后顾之忧。但选品仍需理性判断产品是否匹配自身需求，不要因为"买港险方便了"就盲目跟风。

写在最后：没有完美产品，只有最适合的选择

宏利「宏挚传承」确实是一款优点和缺点都十分明显的产品。

优点：前20年收益领先、回本快、提领灵活、大公司背书。

缺点：分红结构单一、早期大额提领有代价、20年后收益乏力。

没有完美的产品，只有最适合的选择。建议根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

当时我也是小白，踩过不少坑，后来才明白：买港险不是比谁的产品"看起来最好"，而是谁的产品"最适合自己"。

大贺说点心里话

产品分析到这里，其实只完成了一半。怎么买、从哪个渠道买、能省多少钱，这里面的信息差才是真正值钱的。