宏挚传承、环宇盈活、万年青星河II：3款出海首选港险，买前必看这几个坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近万通保险联合胡润百富发布了一份报告，数据挺扎眼的：45%的高净值人群已经配置了境外金融产品，境外资产平均占总资产的20%。

香港、新加坡、美国是三大首选地，其中香港以**52%**的占比稳居第一。

说白了，聪明钱早就在往外跑了。

但问题是，普通人怎么参与？QDII额度抢不到，海外开户门槛高，直接买美股又担心踩坑。

其实有一条路很多人忽略了——香港储蓄险。

今天这篇文章，我就从资产配置的角度，帮你把这事儿说透。

三重机遇叠加：为什么是现在？

做资产配置，时机比选择更重要。

现在摆在我们面前的，是一个难得的"三重窗口期"叠加：

第一重：美联储降息在即

截至9月8日，市场预计美联储9月降息25个基点的概率已升至92%。一旦降息落地，香港保险的预缴优惠利率会随之下调，"高保证收益"可能也要说拜拜了。

现在买入，相当于在利率高点锁定收益。等降息后再买，固收部分的收益就要打折扣了。

第二重：人民币汇率处于高位

人民币对美元汇率一度冲到7.1附近，这是什么概念？

年缴1万美元，汇率7.4时需要7.4万人民币，汇率7.1时仅需7.1万，单年直接立省3000元。5年缴的保单，锁定当前汇率，未来每年都按这个价结算，相当于给保费打了个"长期折"。

第三重：保费优惠拉满

9月是保险公司冲业绩的关键期，各种优惠限时延期。部分产品首年保费减免最高可达16%-26%，高保费段优惠力度更大。

利用利率周期来做资产配置的机会，现在就摆在每个普通人面前。抓不抓得住，就看认知了。

内地利率一路下行，你的钱还能去哪？

很多人问我：大贺，我在内地买保险不行吗？

行，但你得接受一个事实：内地寿险预定利率已经从3.5%降到了2.0%。传统型2.0%、分红型1.75%、万能型1.0%。

更扎心的是，1999年至今，内地寿险预定利率调整了7次。每次调整，都是"政策一刀切"，客户的长期收益预期也跟着缩水。

内地监管是行政化的思路，通过设定利率上限保护消费者，避免保险公司过度冒险，但也限制了投资灵活性。

而香港储蓄险呢？普遍30年预期IRR为6.0%-6.5%。

差距摆在这儿，鸡蛋不能放一个篮子，资产要分散配置，这是基本常识。

香港保险凭什么能给6.5%？

很多人觉得6.5%不可思议，其实背后有两个核心支撑：

第一，监管机制不一样

香港保监局只要求偿付能力不低于150%，不干预产品定价，只管规则执行和风险防控。而且香港强制公开5年以上历史分红实现率，信息透明度很高。

这种市场化机制下，保险公司必须为自己的承诺负责，而不是依赖政策兜底。你承诺6.5%，你就得拿出真本事去投资。否则分红实现率一公开，客户用脚投票。

第二，投资策略更激进、更全球化

香港储蓄险通常有**20%-30%**资金配置固收资产（如债券），**60%-70%**投向权益类资产（如美股、基金）。

拿两款主流产品举例：

• 「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

香港保险市场有百年全球投资经验来支撑高收益承诺。说白了，人家是真的在全球市场赚钱，不是画饼。

**对冲风险是第一位的，美元资产是压舱石。**对于想实现资产出海的普通人来说，港险是一个门槛低、合规性强的入口。

三款王牌产品，哪款适合你？

说了这么多，到底买哪款？

我们团队研究了市面上几乎所有主流港险产品，筛出来3款，覆盖不同需求场景：

1. 友邦「环宇盈活」：留学移民家庭首选

核心数据：

• 9种货币自由切换（美元、港币、英镑、欧元、人民币等）
• 预期7年回本，30年IRR达6.5%

独家功能：

首创3项功能——受益人灵活选项、未来守护选项、健康障碍选项。

比如你给孩子买，未来孩子在美国用美元，在英国用英镑，在新加坡用新元，一张保单搞定。传承精细到每一分钱，真正实现"全球化配置是趋势"。

适合人群： 有海外生活、子女留学、移民规划的家庭。

2. 宏利「宏挚传承」：中期爆发力之王

核心数据：

• 预期6年回本（最快）
• 10年IRR 4.29%，20年IRR达6%

独家功能：

独创"无忧选"功能，提取红利不影响现价增长。

你中途需要用钱，提取一部分红利，剩下的本金继续按原来的速度增长，不会因为提领而"伤筋动骨"。前20年收益领先，爆发力十足。

适合人群： 有明确中期用钱目标的家庭，比如孩子教育金、自己的养老储备。

3. 永明「万年青星河II」：保守型投资者的"安全垫"

核心数据：

• 支持6种保单货币、17种提领货币
• 保证回本时间9年（注意是"保证"，不是"预期"）

独家功能：

支持双重锁定**3.5%**生息，还有管家式传承服务。

所谓"双重锁定"，就是把已经产生的红利锁定，按3.5%的利率生息，不再受市场波动影响。对于风险偏好低的投资者来说，这相当于给收益上了一道保险。

适合人群： 保守型投资者，追求稳健增值，不想承担太大波动风险。

一句话总结：

• 要全球化+留学移民 → 友邦**「环宇盈活」**
• 要中期爆发+灵活提领 → 宏利**「宏挚传承」**
• 要稳健+保守 → 永明**「万年青星河II」**

高收益背后，这4个风险必须知道

做资产配置，不能只看收益，风险同样重要。

港险不是"完美产品"，以下4个风险你必须提前知道：

1. 分红实现率风险

香港储蓄险的分红依赖保险公司投资全球市场的收益。股票、债券等资产价格受经济周期、政治局势、利率变化等因素影响，波动难以预测。

即使保险公司投资能力强，也难以保证每年都能实现高分红。买之前，务必查清历史分红实现率——这是判断保司投资能力的硬指标。

2. 汇率风险

港币与美元挂钩，美元波动直接影响保单价值。

虽然长期看美元仍是强势货币，但短期波动可能影响你的资金使用计划。如果你未来5年有大额人民币支出需求，要提前规划好换汇节奏。

3. 公司稳定性风险

香港保险公司扎堆，不是每一家都靠谱。

部分公司股东背景复杂，投资策略过于激进。买之前，要研究透每家保司的投资能力、风险控制、公司治理、历史信誉。

4. 流动性风险

储蓄险本质是长期资产，前几年退保会有损失。如果你的资金可能短期内要用，不建议全部投入港险。

高收益背后总会有风险，选择前务必查清历史分红实现率、看公司背景、对比提领方案。

首年保费100%全免，如何申请？

最后说一个很多人不知道的信息差。

买香港储蓄险，首年保费可100%全免，5万美金即可起投。

这不是返佣（返佣是违规的），而是我们直接向保司申请的官方独家优惠，优惠写进合同，保司签单现场直接减免。

再加上预缴利率目前还在**3.20%-10.10%**的高位区间，降息后这个利率大概率要下调。

现在投保，既能锁收益，又能享满额优惠，相当于"赚两份钱"。

全球化配置是趋势，资产要分散配置。如果你也在考虑资产出海、对冲单一货币风险，港险确实是一个值得认真研究的选项。

大贺说点心里话

说了这么多产品和数据，最后还是那句话：适合自己的才是最好的。

但怎么买、去哪买、能省多少钱，这里面的信息差，可能比产品本身更重要。