富卫盈聚天下II：25年到6.5%全港最快，但这个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，今天聊聊最近港险圈讨论度很高的一款产品——富卫「盈聚天下II」。

结论先行：盈聚天下II值不值得买？

先说结论，省得大家往下翻。

盈聚天下II值得买吗？值得，但要看你是谁。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。5年交的话，预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR达到5%，20年IRR达到6%，25年IRR达到6.5%。

这个速度是全港最快的，没有之一。

我研究港险这么多年，数据不会骗人：盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但话说回来，天下没有免费的午餐。这款产品长线保证回报仅为0.3%，这个数字意味着什么？

意味着如果分红不达预期，你的保底收益几乎可以忽略不计。

另外，富卫成立于2013年，相比友邦、安盛这些百年老店，品牌沉淀确实差了一截。

所以我的建议很明确：

• 适合买的人：信任富卫、追求收益速度、能接受较低保证收益的投资者
• 不太适合的人：如果你求稳妥、喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合你

没有完美的产品，只有合适的选择。下面我把优缺点都给你列清楚，适不适合你自己判断。

核心优势一：收益全港最快到6.5%

先说最大的卖点——收益速度。

2025年港险市场竞争白热化，各大保司纷纷升级产品卷收益。友邦环宇盈活30年到6.5%，安盛盛利II 30年到6.5%，保诚信守明天28年到6.5%。

而盈聚天下II呢？25年到6.5%，全港最快。

我们用表格说话，看看升级前后的对比：

5年交的变化：

• 达到6.5%的时间从44年缩短至25年，整整提前了19年
• 预期回本时间从7年缩短到6年
• 记忆点很简单：15年5%，20年6%，25年6.5%

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品就是盈聚天下II，直接超越了友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，甚至超过了之前的市场纪录保持者安达传承首创V的27年。

还有一个小亮点：5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

2年交同样亮眼：

• 18年达到6%，28年达到6.5%
• 综合性价比是2年交第一梯队中最高的

说到这里，正好聊聊当下的资产配置环境。根据中信银行和证券时报2025年12月的分析，2025年人民币对美元汇率呈现先弱后强走势，从7.35升值至7.01；2026年预计在6.7-7.1区间波动，有望破7进入6时代。

汇率波动下，美元资产配置价值凸显。盈聚天下II目前仅支持美元投保，后续将开放港元、人民币、英镑等7种货币，适合有多元化配置需求的投资者。

核心优势二：横向对比表现优异

光说自己好没用，得和竞品比一比。

我拿盈聚天下II分别和香港老五家、港资保险公司的旗舰产品做了对比，以6万美元×5年交=30万美元为例：

前20年：宏挚传承的收益依旧最突出，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

不过盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年：盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年以上：盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

再看2年交的对比：

盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势更加明显：

举个直观的例子：万通富饶千秋需要41年、周大福匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅仅需要28年。

从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

数据不会骗人，盈聚天下II在收益层面确实有两把刷子。

核心优势三：提领能力跻身第一梯队

很多人买储蓄险不只是为了放着增值，还要考虑中途提领的问题——比如给孩子交学费、补充养老金等等。

盈聚天下这个IP向来和"强提领"挂钩，这次升级后能不能和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品掰腕子？

我测算了两个常见的提领场景：

场景一：567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%到终身）

• 6~14年：宏挚传承最有优势，其次是盛利II
• 15~25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II = 盛利II

场景二：5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%）

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

2年交的表现更加亮眼：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年时才被星河尊享II追平。比5年交时更有统治力。

为什么盈聚天下II的提领能力提升这么多？详细对比新老盈聚天下的计划书发现：盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放，两两叠加更加有利于提领。

综合来看，盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

怎么选？我给你一个简单的逻辑：

• 看重保险公司品牌 → 盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 盈聚天下II

主要风险：保证收益偏低

优点说完了，该说说风险了。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。这一点必须讲清楚。

具体降低了多少？

5年交：

• 保证回本时间从13年延长至17年
• 保单30年，保证IRR由0.2%降至0.1%
• 保单50年，保证IRR由0.4%降至0.2%
• 峰值保证IRR，由0.5%降至0.3%

2年交同样如此：

• 保证回本时间延长至16年（原13年）
• 峰值保证IRR仅0.3%

说白了，超高中后期收益是牺牲了一些保证收益换来的。如果未来分红不达预期，你的保底收益几乎可以忽略不计。

不过有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本
• 盈聚天下II：17年保证回本（5年交）

所以这个"低保证"要辩证看——确实比老版本低了，但放在整个市场里，也不算最差。

另外需要提醒的是，星河尊享II在提领稳定性上远远强过盛利II、盈聚天下II这些保证收益比较低的产品。如果你特别看重确定性，星河尊享II可能更适合你。

公司背书：富卫的硬实力

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

很多人对富卫不太了解，觉得它是"小公司"。这个认知需要更新一下。

股东背景：

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。除此之外，还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金（管理加拿大养老金）
• 华泰证券

这个股东阵容，说是"神仙打架"也不为过。

行业地位：

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲两家百年国际保险公司一起，被认定为香港三大国际保险集团之一；同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

2024年富卫在香港上市（股票代码：1828），2025年上半年总保费已经上升到全港第四。

财务实力：

偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先：

国际信用评级方面，穆迪给了A2，惠誉给了A，都是相当不错的评级：

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率：

这是大家最关心的问题之一。我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据：

富卫的具体表现：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

总体表现稳中向好，70%产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。分红实现率最大值103%，最小值56%，波动属于正常范畴。

说到这里，正好提一下胡润百富白皮书2025年12月的数据：高净值人群未来一年计划增配保险47%、黄金42%、股票34%；同时减持银行理财25%、投资性房产19%。

保险已经成为高净值人群增配的首选资产类别。盈聚天下II作为收益最快到顶的产品，确实符合这一配置趋势。

不过话说回来，港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性确实稍逊一筹。

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，那盈聚天下II无论从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

附加价值：特色功能盘点

最后聊聊保单功能。

盈聚天下II在功能层面和初代盈聚天下没有太大变化，该有的都有：

• 保单暂托人
• 指定后续保单权益人
• 小信托
• 无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年，10%~70%）
• 保费假期
• 保单分拆

基础功能齐全，没有缺失。但有两个特色权益值得单独说说：

1. 富传家选项

这个功能可以指定继承顺位，实现财富世代相传。具体来说：

• 支持提前指定在被保人去世时拆分保单
• 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人

这些都是行业罕有的传承功能，通过保单分拆、预设继承顺位、灵活支付方式等制度化的传承设计，将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

2. 初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫会直接支付20000港币作为新生儿奖励。而且无论是一胎还是二胎都能享受，生孩子就给20000，一个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。如果你正好在备孕或者刚结婚，这个附加价值还是挺实在的。

另外提一句，目前盈聚天下II只允许美元投保，后续将开放港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元、新加坡元共7种货币。第3年开始，也支持保单货币转换。

大贺说点心里话

数据拉完了，优缺点都给你列清楚了。盈聚天下II确实是一款有竞争力的产品，但也不是适合所有人。

其实除了产品本身，还有一件更重要的事很多人不知道——同样的产品，不同渠道买，成本可能差很多。