永明万年青·星河尊享2：我把资料翻了好几遍，愣是找不到这产品的短板

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

三年前我给孩子买港险做教育金的时候，也是各种纠结、各种担心。买之前怕踩坑，买之后又怕选错。所以现在每次测评产品，我都会用"过来人"的眼光去审视——这产品到底经不经得起推敲？

前段时间，我和团队把**永明「万年青·星河尊享2」**的所有资料前前后后翻了好几遍，跟市场上其他产品在多个维度都做了对比。说实话，我本来是想找出这产品的"致命缺陷"来写的，结果愣是没找到明显短板。

630之后，港险市场能称得上"六边形战士"的产品不多，这款算是最全面的一个。

但光我说没用，接下来我就从收益、提领、功能、保障、公司、投资六个维度，一个个验证给你看。

验证一：收益能不能打？

当时我也纠结过：港险收益听起来很美，但到底是不是真的？

先看硬数据。这款产品支持2年交和5年交两种缴费方式。2年交的话，35年就能达到6.5% 的复利收益上限，这个速度在市场上算非常快的。

保证收益方面，长期能达到 1%，保证回本时间 13年，预期回本周期只要 7年。

从上面这张对比图可以看到，不管是2年交还是5年交，这款产品的收益一直处在第一梯队，始终能排到前几名的位置。虽然不是每个时间节点都是市场最高，但胜在稳定——不会忽高忽低，让人心里没底。

说到这里，不得不提一下最近的政策变化。2025年7月1日起，香港保监局要求分红险演示利率上限从7%下调至6.5%。

也就是说，现在入手还能锁定6.5% 的收益演示上限，这个窗口期其实挺珍贵的。

后来我发现，很多人只看收益数字，却忽略了保证收益这个"兜底"指标。1% 的长期保证收益，在目前的市场环境下，其实已经相当不错了。

验证二：提领后会不会拉胯？

买之前我也担心一个问题：储蓄险如果只是账面数字好看，真到用钱的时候提不出来，或者一提就"伤筋动骨"，那就没意义了。

这款产品在提领场景下的表现，说实话，让我挺意外的。

以567提取为例——就是第6年开始，每年提取总保费的 7%。我选了几款市场热门产品做对比，同样5年缴费，同样的提取方式。

结果是：提取到保单第20年，星河尊享2剩余的现金价值一路领先，几乎没有对手。

为什么会这样？关键在于这款产品的复归红利占比大。复归红利一旦派发就是确定的，不会因为你提领而大幅缩水。所以它特别适合早期就需要用钱的场景，比如孩子的教育金、家庭的养老补充。

很多产品看着收益高，但一提领就"现原形"。这款产品是少数能做到"提领前好看、提领后也好看"的。

买储蓄险的目的就是用钱，不是放着看数字。如果让我重新选，我还是会选这个。

验证三：功能有没有坑？

港险的功能五花八门，但很多都是"看起来有用，用起来一堆限制"。我重点验证了几个关键功能。

货币转换：永明是做得最透明的

货币转换这个功能，市面上很多产品都有，但永明是把它打磨得最好的。

你看上面这张图，大部分产品的货币转换条款里都藏着"调整基数"——意思是转换的时候，保险公司可能要收你一笔费用，而且转换后的保单价值由公司"全权厘定"，相当于一个黑匣子。

而永明的货币转换不设调整基数，公式写得清清楚楚：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。不让用户额外掏钱，用起来更放心。

多币种回报一致：人民币保单不打折

这款产品支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

除了英镑和港元，其他4种货币的回报完全一样。这对想买人民币保单的朋友来说是个大好消息——因为其他大部分港险产品，人民币保单的回报都会稍微低一点。选这款就不用纠结了。

归原红利双重保证：写进合同的承诺

一般产品的归原红利，面值确定了，但现金价值会有折现。也就是说，你想提取的时候，到手的钱会比面值少。

而永明这款产品，复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。这个条款清清楚楚写在合同里。目前我没有看到任何一家把这点写到合同里的。

验证四：保障和附加功能够不够用？

保费豁免：永久伤残免交保费

5年交方式下，如果受保人和保单持有人是同一人，70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交 20万美元保费。

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。目前很多公司的产品还没有这个功能。

功能全家桶：满足99%的需求

这款产品支持的功能清单：

• 货币转换、红利锁定
• 保单分拆、更改被保人
• 指定收款人、候补保单主权人
• 保单暂托人、身故支付选项等各种管家式类信托功能

功能的丰富程度以及实用性，可以满足99%的人。

验证五：公司靠不靠谱？

买保险，尤其是储蓄险，公司的稳定性比什么都重要。毕竟这是要陪伴几十年的事情。

永明 1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。扎根香港 133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

经历过一战、二战、西班牙流感、911事件……不管当时多难，永明都坚持正常赔付，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。这一点比较难得。

目前永明管理资产超1万亿美元，财务评级一等一的稳：

• A.M BEST A+ 超卓
• DBRS AA 优越
• 穆迪 Aa3 卓越
• 标准普尔 AA 非常强

还有一个数据很有意思：永明的人均整付保费超300万，是老四家的 2-5倍。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题了。

验证六：投资策略经得起考验吗？

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永明的投资策略可以用两个词概括：多元、全面。

旗下有5大资产管理公司：

• MFS（超5560亿美元）——专注股票
• SLC（580亿加元）——专注固定收益类资产
• CRESENT（550亿加元）——专注实物资产
• BGO（840亿加元）——专注地产
• InfraRed（170亿加元）——专注另类资产

每个子公司专注一个赛道，更有可能取得优秀的投资成果。

投资组合上，74%为固定收入，97%的固定收入被评为投资级。投资地域覆盖美国、加拿大、中国、香港、英国、澳洲等。

这种分散的投资组合和地域布局，是永明稳健的根本原因。

终于找到了：唯一的短板在这里

说实话，硬要给永明找一个短板的话，可能就是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间统计过12家主流香港保司的分红实现率情况，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

不过，比较亮眼的是永明的10+保单表现还不错，平均值有 86% 左右。光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。

而且10年以上的保单数据更有说服力——毕竟短期数据容易受市场波动影响，长期数据才能真正反映一家公司的投资能力和诚意。

结论：六边形战士实至名归

综合从收益、功能、公司以及产品细节来看，永明「万年青·星河尊享2」是目前市场最能担得起"六边形战士"称号的产品。

• 收益稳居第一梯队，提领后依然领先
• 功能打磨到位，货币转换透明无坑
• 公司底蕴深厚，159年穿越周期
• 投资策略分散稳健，5大资管各司其职

唯一的短板是分红实现率不算顶尖，但10+保单数据也还不错。

如果让我重新选，我还是会选这个。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你应该对这款产品有了比较全面的了解。但说实话，产品选对只是第一步，怎么买、在哪买，差别可能比产品本身还大。